近三年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知近三年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识押题练习试题识押题练习试题 A A 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意 B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权 C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意 D.非上市股份有限公司的股权转让需经 2/3 以上股东同意【答案】D 2、不属于 PE 常用的估值方法是（）。A.市净率法 B.净资产定价法 C.现金流折现法 D.市盈率定价法【答案】A 3、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构 B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构 C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除 D.基金管理人将不承担任何责任【答案】C 4、（）中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。A.基金合同 B.招募说明书 C.基金托管协议 D.基金宣传资料【答案】A 5、信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由（）进行约定。A.基金管理人 B.基金合同 C.基金托管人 D.基金投资者【答案】B 6、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（）A.C1、C2 二种类型 B.C1、C2、C3 三种类型 C.C1、C2、C3、C4 四种类型 D.C1、C2、C3、C4、C5 五种类型【答案】D 7、股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（）。A.竞争对手 B.销售费用预算 C.产业政策 D.供应商及经销商【答案】B 8、中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（）。A.提供信息披露、上市监管 B.提供信息披露、促进行业发展 C.提供行业服务、促进行业发展 D.提供行业服务、上市监管【答案】C 9、关于项目退出的主要方式，说法不正确的是（）。A.清算退出一般将面临亏损的风险 B.协议转让交易后存在限售期的问题 C.上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高 D.对清算退出而言，清算费用是需要优先支付的【答案】B 10、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。A.按照比例直接获得新股的权利 B.按照比例获得同等条件下的优先认购权利 C.始终有优先认购权利 D.转让一部分股份的权利【答案】B 11、股权投资基金的闲置资金可以（）。A.购买股票 B.购买期货 C.购买基金 D.购买国债【答案】D 12、某信托（契约）型股权投资基金已经有 190 位投资者，不应再接受（）作为投资者 A.5 位个人 B.股东人数为 30 人的有限责任公司 C.股东人数为 40 人的股份有限公司 D.合伙人数量为 20 人的未备案的有限合伙型基金【答案】D 13、随着相关法律法规和行业指引的完善，（）与股权投资业务的结合度逐步提高。A.信托制度 B.代理制度 C.基金备案制度 D.资产管理制度【答案】A 14、基金运行期间，信息披露义务人应在（）向投资者披露主要财务指标等信息。A.每季度结束之日起 10 个工作日内 B.每季度结束之日起 20 个工作日内 C.每年度结束之日起 3 个月内 D.每季度结束之日起 6 个月内【答案】A 15、在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（）A.B.C.D.【答案】D 16、（2018 年真题）以下可以保护投资者不被摊薄的条款是（）。A.竞业禁止条款 B.信息披露条款 C.优先认购权条款 D.回售条款【答案】C 17、根据证券投资基金法的要求，信托（契约）型基金合同应包括（）A.B.C.D.【答案】D 18、（2017 年真题）分析员甲正在对 ABC 公司进行估值。ABC 公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为 18 亿股，ABC 公司负债的市场价值为 25 亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为 115 亿元，股权资本成本为 10，税前债权资本成本为 7，适用税率 40，假设该公司债务占总资产的 25，自由现金流(FCFF)增长率为 4。A.20.59 B.12.65 C.4.17 D.13.21【答案】D 19、下列职责不属于基金管理人应当履行的是（）。A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理 B.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务 C.安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户 D.定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息【答案】C 20、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方 B.监事会会议每半年召开一次 C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利 D.投资人有权提名董事【答案】D 21、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为（）。A.描述投资组合运营情况 B.登载行业组织的祝贺性文字 C.披露基金净值等财务指标 D.披露基金收益分配和损失承担情况【答案】B 22、（2017 年真题）尽职调查报告主要包括（）。A.前言 B.正文 C.附件 D.以上都对【答案】D 23、股权投资基金所提供的增值服务的价值在于（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C 24、在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（）年。A.2 B.1 C.3 D.5【答案】C 25、境内首次公开发行上市的主要程序不包括（）。A.改制设立股份有限公司 B.IPO 申请文件制作 C.国务院批准 D.路演、询价【答案】C 26、投资者投资于股权投资基金时，（）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数 A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划 B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者 C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构 D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金【答案】C 27、政府引导基金是一类特殊的（），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。A.母基金 B.社会保障基金 C.金融机构 D.大学基金【答案】A 28、(2016 年)在向投资者推介股权投资基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。A.3 B.10 C.1 D.5【答案】A 29、(2017 年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（）。A.投资目标 B.投资者的风险偏好 C.投资者的期望收益 D.以上全是【答案】D 30、（2021 年真题）第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（）的股权被出售时触发。A.、B.、C.、D.、【答案】C 31、（2017 年真题）有限责任公司型基金由（）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。A.半数以上股东 B.全体股东 C.23 以上股东 D.13 以上股东【答案】B 32、目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构 A.B.C.D.【答案】D 33、公司型股权投资基金收益分配，须经（）制订分配方案，并经（）决议通过。A.董事会，监事会 B.股东大会（股东会），监事会 C.董事会，股东大会（股东会）D.股东大会（股东会），动员大会【答案】C 34、目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序（）。A.特定对象确定、基金风险揭示、合格投资者确认、投资者适当性匹配、投资冷静期以及回访确认（非强制）B.特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）C.特定对象确定、投资者适当性匹配、合格投资者确认、基金风险揭示、投资冷静期以及回访确认（非强制）D.特定对象确定、基金风险揭示、投资者适当性匹配、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）【答案】B 35、关于创业投资估值法，以下描述错误的是（）A.拟投资的目标公司处于创业早期往往会用创业投资估值法 B.当前股权价值=退出时的股权价值/投资额 C.当前股权价值=退出时的股权价值/(1+目标收益率）n D.要求持股比例=投资额/当前股权价值【答案】B 36、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。A.只能由基金管理人向投资者募集基金 B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用 C.基金 W 理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集 D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提【答案】D 37、按（）分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、信托（契约）型基金。A.资金规模 B.组织形式 C.资金性质 D.投资对象【答案】B 38、下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（）。A.合伙人之间不需要办理份额转让手续 B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意 C.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权 D.合伙人向其他合伙人转让财产份额，会导致合伙人的增加【答案】C 39、基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列_、_和_的总和。（）A.规则；行为；程序 B.计算；调查；流程 C.规则；调查；程序 D.调查；行为；流程【答案】A 40、税后净营业利润指的是（）。A.财务报表中的税后净利润减去股利支出 B.财务报表中的税后净利润加上股利支出 C.财务报表中的税后净利润加上债务利息支出 D.财务报表中的税后净利润减去债务利息支出【答案】C 41、2017 年 1 月 1 日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司 2016 年的企业自由现金流为 500 万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为 0.25:1,现有负债的市场价值为 1120 万元，股权要求收益率为 16%,税前债务成本为 8%,所得税税率为 25%,经测算 D 公公司未来两年的自有现金流増长率分别为 10%和 5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在 5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（）。A.4,436 万元 B.6,111 万元 C.5,556 万元 D.4,991 万元【答案】D 42、关于投资者风险评估，表述错误的是（）A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估 B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准 C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过 3 年后，必需再次进行投资者风险评估 D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息【答案】C 43、基金管理人的内部控制要求部门设置体现（）的原则。A.权责明确、相互制约 B.权责分明、相互交叉 C.业务隔离、相互交叉 D.业务隔离、相互制约【答案】A 44、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（）。A.股权投资基金的服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等 B.股权投资基金财产必须由基金资产保管机构保管 C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集 D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构【答案】B 45、投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合规的是（）。A.将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群 B.将所购买的基金权益拆分加