全真模拟考试试卷全真模拟考试试卷 B B 卷含答案期货从业资格之期货卷含答案期货从业资格之期货基础知识模考预测题库基础知识模考预测题库(夺冠系列夺冠系列)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。A.当日无负债结算制度 B.持仓限额和大户报告制度 C.定点交割制度 D.保证金制度【答案】C 2、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率 B.票面价格 C.市场利率 D.期货价格【答案】C 3、期权的买方是（）。A.支付权利金、让渡权利但无义务的一方 B.支付权利金、获得权利但无义务的一方 C.收取权利金、获得权利并承担义务的一方 D.支付权利金、获得权利并承担义务的一方【答案】B 4、某套利者卖出 4 月份铝期货合约，同时买入 5 月份铝期货合约，价格分别为19670 元/吨和 19830 元/吨，平仓时 4 月份铝期货价格变为 19780 元/吨，则5 月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。A.19970 B.19950 C.19980 D.19900【答案】D 5、将期指理论价格上移一个（）之后的价位称为无套利区间的上界。A.权利金 B.手续费 C.交易成本 D.持仓费【答案】C 6、（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A.保值额 B.利率差 C.盈亏额 D.基差【答案】D 7、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)持仓量 B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)持仓量 C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)持仓量 D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)持仓量【答案】C 8、某美国投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用 CME 欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5 万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为 1.4432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 1.4450，3 个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格 EUR/USD 为 1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。A.损失 1.75；获利 1.745 B.获利 1.75；获利 1.565 C.损失 1.56；获利 1.745 D.获利 1.56；获利 1.565【答案】C 9、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。A.期权费 B.无穷大 C.零 D.标的资产的市场价格【答案】A 10、直接标价法是指以（）。A.外币表示本币 B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币【答案】B 11、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。A.远期价格 B.期权价格 C.期货价格 D.现货价格【答案】C 12、期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至 2006 年 12 月 31 日风险准备金账户总额的()缴纳形成。A.5 B.10 C.15 D.30【答案】C 13、我国期货交易所实行的强制减仓制度，根据的是（）。A.结算价 B.涨跌停板价 C.平均价 D.开盘价【答案】B 14、下列不属于结算会员的是（）。A.交易结算会员 B.全面结算会员 C.特别结算会员 D.交易会员【答案】D 15、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子 B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子 C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子 D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子【答案】A 16、2017 年 3 月，某机构投资者拥有 800 万元面值的某 5 年期 B 国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为 1.125。当时国债价格为每百元面值 107.50 元。该公司预计 6 月要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲 800 万元面值的现券则须（）A.买进国债期货 967.5 万元 B.卖出国债期货 967.5 万元 C.买进国债期货 900 万元 D.卖出国债期货 900 万元【答案】B 17、期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定之日起()个工作日内向中国期货业协会报告。A.5 B.10 C.20 D.30【答案】B 18、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货交易所【答案】D 19、假设交易者预期未来的一段时间内，较近月份的合约价格下降幅度大于较远期合约价格的幅度，那么交易者应该进行（）。A.正向套利 B.反向套利 C.牛市套利 D.熊市套利【答案】D 20、某机构打算在 3 个月后分别投入 1000 万购买等金额的 A、B、C 股票，这三类股票现在价格分别是 20 元、25 元、50 元。为防止股份上涨，该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为 5000 点，每点乘数为 300元。三只股票的 系数分别为 1.5，1.3 和 0.8，则应该()股指期货合约。A.买进 21 手 B.卖出 21 手 C.卖出 24 手 D.买进 24 手【答案】D 21、某日，我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨，收盘价为 3120元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价为 1 元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。A.2986 B.3234 C.2996 D.3244【答案】D 22、某交易者以 0.102 美元/磅卖出 11 月份到期、执行价格为 235 美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为 230 美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898 B.5 C.-5 D.5.102【答案】A 23、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份期 A.基差走弱 200 元吨，该进口商现货市场盈利 1000 元吨 B.通过套期保值操作，铜的售价相当于 67200 元吨 C.与电缆厂实物交收的价格为 64500 元吨 D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元吨【答案】B 24、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A.预期利润 B.持仓费 C.生产成本 D.报价方式【答案】B 25、广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是（）。A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金【答案】D 26、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于 B.低于 C.大于 D.接近于【答案】B 27、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。A.长期 B.短期 C.中期 D.中长期【答案】D 28、短期利率期货品种一般采用（）。A.现金交割 B.实物交割 C.对冲平仓 D.T+1 交割【答案】A 29、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。A.价差套利 B.期限套利 C.套期保值 D.期货投机【答案】A 30、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.股东大会 B.董事会 C.理事会 D.高级管理人员【答案】A 31、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约 B.买入 5 手 CBOT3 月份大豆期货合约，同时卖出 5 手大连商品交易所 5 月份大豆期货合约 C.卖出 1 手 LME3 月份铜期货合约，同时卖出 1 手 CBOT5 月份大豆期货合约 D.卖出 3 手 3 月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入 1 手 3 月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】A 32、下列选项中，不属于影响供给的因素的是()。A.价格 B.收入水平 C.相关产品价格 D.厂商的预期【答案】B 33、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075 B.1080 C.970 D.1025【答案】B 34、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和 3 个调整浪组成。A.8 B.3 C.5 D.2【答案】C 35、某套利者以 461 美元/盎司的价格买入 1 手 12 月的黄金期货，同时以 450美元/盎司的价格卖出 1 手 8 月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以 452美元/盎司的价格将 12 月合约卖出平仓，同时以 446 美元/盎司的价格将 8 月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损 5 B.获利 5 C.亏损 6【答案】A 36、期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得()的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，并处 10 万元以上 50 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A.1 倍以上 5 倍以下 B.3 倍以上 5 倍以下 C.1 倍以上 3 倍以下 D.1 倍以上 8 倍以下【答案】A 37、某客户以 4000 元/吨开仓买进大连商品交易所 5 月份大豆期货合约 5 手，当天结算价为 4010 元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为 10 吨/手）A.500 B.10 C.100 D.50【答案】A 38、日 K 线是用当日的（）画出的。A.开盘价、收盘价、最高价和最低价 B.开盘价、收盘价、结算价和最高价 C.开盘价、收盘价、平均价和结算价 D.开盘价、结算价、最高价和最低价【答案】A 39、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。A.期货投资风险很大 B.期货价格变化很快 C.期货市场趋势不明确 D.技术分析法有一定作用【答案】B 40、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易 B.柜台（OTC）交易 C.公开喊价交易 D.计算机撮合成交【答案】D 41、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 50000 B.盈利 10000 C.亏损 3000 D.盈利 20000【答案】B 42、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40 B.-40 C.20 D.-80【答案】A 43、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就（）。A.越大 B.越小 C.越不确定 D.越稳定【答案】A 44、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A.农产品期货 B.有色金属期货 C.能源期货 D.国