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重庆市科技型中小企业研发项目分析 一、 鼓励加大科技型中小企业研发投入 鼓励科技型中小企业在基础研究、技术创新等方面加大投入力度,加强对关键核心技术高价值发明专利的培育产出。对研发费用加计扣除备案额达到一定额度的科技型中小企业,适当上调知识价值信用贷款授信额度。 二、 科技型中小企业融资创新建议 (一)完善科技型中小企业的治理结构 现代企业制度下,产权清晰和权责明确是对一个公司最基本的要求。作为衡量现代企业制度的重要指标之一,完善的治理结构有利于增强科技型中小企业的综合实力。在我国,很多科技型中小企业都是家族企业,习惯于家族式经营管理模式,尽管这违背了先进的现代公司管理理念和任人唯贤的用人原则,一定程度上甚至阻碍了中小企业的发展壮大,但久而久之也渐渐被人们接受。所以建立职业经理人制度,通过引进优秀的职业经理人,将科技型中小企业的所有权与经营权相分离,提高企业在经营和管理过程中的效率是家族式经营中小企业的必由之路。 (二)健全科技型中小企业的财务制度 在科技型中小企业的融资方式中,外源式融资显然占主导地位,而对外源式融资来说,资金供给者考查资金需求者的一个重要方面就是查看企业的财务制度是否健全,特别是对于间接融资的商业银行,经常把科技型中小企业的财务记录作为信贷发放与否的权衡标准,担保公司等中介机构也很重视企业的财务制度。因此,一方面要加强对科技型中小企业财务人员的教育和培训,另一方面要加强中小企业与专业会计师事务所的合作,借助专业化的平台去熟悉资本市场的融资途径,掌握融资过程中所需财务信息的方法和技巧,实现双赢。 (三)提高科技型中小企业的资信状况 科技型中小企业由于规模小、风险高而经常被贴上资信状况差的标签,在外界看来,它们的信用风险极高,难以把握投资收益,往往不受投资者亲睐。良好的资信状况往往是企业在金融市场上获得融资的通行证,对于科技型中小企业而言,越高的信用等级意味着越容易获得投资者的信任,可以较方便得到商业银行等金融机构的信贷支持从而顺利实现融资。 三、 科技型中小企业融资的主要模式 (一)抵押贷款和关系型贷款为主要贷款模式 由于科技型中小企业缺乏自有资金,企业发展前景不明朗,银行对其提供信贷资金一般要求有抵押品或由具备还款能力的法人或企业做担保。在发放贷款时,一般都是在基于科技型中小企业提供的财务报表的基础上,再加上财物的抵押。由于专利的评估存在问题,专利技术的发展也存在不确定性,银行为降低自身的信贷风险,对科技型中小企业发放贷款一般很少采用知识产权质押这种方式。基于租赁的信贷模式和基于保理的信贷模式一般都是针对特定的业务。如果科技型中小企业无相关的业务则无法获得此项贷款。从我国现实情况下,科技型中小企业一般对机械的要求比较低,面对的市场一般为国内市场,因此基本无法获得基于此两项技术的信贷资金。而信用评分技术由于我国信用评价体系不完善,也基本不太适用。关系型贷款技术是最近几年信贷业务发展的热点,在中小城市、城镇和农村得到了广泛应用。 (二)融资供给仍小于融资需求 社会主义市场经济的发展,创新环境的变化,促进了创新创业,科技型中小企业数量也在不断上升。在企业发展中,金融资本发挥着非常重要的作用。但是我国中小企业的管理不是特别规范,再加上信息获取成本较高,社会征信体系、技术评估体系等不健全,中小企业(含科技型中小企业的资金需求远远高于目前金融机构提供的信贷资金。我国也采取了一系列支持为中小企业提供金融信贷资金的政策,政策性银行、股份制银行、城市商业银行加大了对科技型企业或中小企业的贷款力度,但是仍有大量处于创业前期的科技型中小企业无法获得贷款。 四、 科技型中小企业的特点 (一)小而灵活 根据以上界定,中小规模的高科技企业的员工人数一般在500人以下,公司规模较小。企业人员相对较少,企业的约束少,管理层级较为简单,信息流通比较通畅,从而办事效率相对较高。此外,科技型中小企业以技术创新为核心价值,由于其规模较小,灵活度高,对市场需求的洞察力更强,其发展创新能更加贴近市场,其科技研发内容更能适应市场需求,且能快速响应市场变化,也拥有更灵活的反应机制。 (二)科技含量高,创新能力强 中小规模的高科技企业的技术创新是企业发展的核心动力,技术也是企业的活力与价值所在。在生产经营中,与一般的小型和中型的企业相比,技术创新是企业的最大特点,也是其核心竞争力。科技型中小企业主要致力于产品的创新等,主营业务大多在于新技术、新领域的研究开发。其旨在通过资源的技术和新的生产要素的重新组合,取得技术和产业主导地位的优势中小规模的高科技企业也更加注重创新,通常这些企业都将发展自主知识产权,作为企业发展的终极模式,以获得高利润。 (三)高投入 凭借科技型中小企业以技术研发和创新为核心的特点,其发展过程中需要较高的金投入,包括大量的资金投入、更高人力投入和物力投入等。波特的价值链理论认为每一个企业都是各种活动的集合体,这其中的活动包括设计、生产、销售等等环节。所有这些活动可以用一个价值链来表明。中小规模的高科技企业的价值链中,每一个环节需要大量的资金支持。其中技术开发占有相当大的比重,所谓高技术必然带来高成本,在新技术研究与开发环节中,反复的实验,样品的调试,技术检验,到最后产品的生成,整个生产线的重组及改进等无不需要大量的资金投入。此外,科技型中小企业的技术开发往往涉及多个领域,需要更高要求的设备、原材料等,因而这些因素都使得科技型中小企业区别于一般的企业,需要更多的资金投入。 另外,科技研发是主导力量,因此,科技型中小企业还需要较高人力资本投入,企业需要大量高学历高技术的科研人员,从而增加了成本,这些都造就了科技型中小企业具有高投入性的特点。 (四)成长性强 科技型中小企业是推动我国科学技术进步的主力军已成为不争的事实,而在经济水平不断提高的今天,开放的市场环境,人们对新鲜事物认可与追逐也为科技型中小企业提供了一个良好的发展环境。高科技中小企业以科技创新在市场上立足,虽然前期需要大量的投入以满足技术研究及开发,但是一旦研发成功,技术转化,将研究变成成果,投入市场,便可凭借其创新的技术和独特性占领市场中主导地位或成为垄断企业。不断的技术创新是科技型中小企业的发展的原动力,通常其生产经营具有高科技性能的产品,能满足不同消费者的需求,甚至能够占据市场,引导市场走向。因此科技型中小企业具有较强的成长性。 (五)高风险 企业经营中必然存在风险,特别是科技型中小企业,由于以高新技术的创新为主导,在其发展过程中,不可避免的面临着各种各样的风险和不确定性,包括市场风险、技术风险、财务风险等一系列不可预见的风险,因此科技型中小企业往往在中涂天折。由于研发过程中,市场始终是动态的,其对技术创新的需求的变化很难预料,科技型中小企业需要相当长的研发阶段而之后生产的产品能否被市场接纳,是否符合市场需求,或是市场中已有其他替代品,前期的大量投资很可能付之东流。此外,技术研发是关键,在技术研发期间充满了不确定性,新技术的可行性、新技术的实施效果以及技术寿命都是未知数,而且技术创新往往没有以往的经验可供参考,一旦失败,将会对投资经营带来巨大损失。另外,由于科技型中小企业科技研发的前期投入巨大,投产后是否能收回成本,后期收益是否能够达到预期都将无法预估,产生巨大的财务风险。因此,与一般中小个业相比,科技型中小企业具有更高的投资经营风险。 五、 科技型中小企业融资难的原因 (一)融资渠道窄 般来说,在众多的融资方式中,自筹资金、间接融资、直接融资和政策性融资是可供科技型中小企业选择的主要四种。表面上看起来融资渠道很多,实际情况则不容乐观。目前,我国大多数科技型中小企业的初始资本都是来源于企业个人,数量有限,对企业有一定帮助但满足不了需求,发行债券进行融资的方式由于条件相当严苛,对于规模和业绩都不佳的中小企业而言只能望而却步。科技型中小企业往往要严重依赖商业银行的间接融资,但需要按银行要求提供足够的抵押或质押,而科技型中小企业是一种技术密集型的企业,主要依靠科技人员的创新,人少地小,促使商业银行在贷款考虑时谨值细心,所以造成实际上的融资困难。 (二)融资成本高 科技型中小企业获得银行信贷供给的条件是要提供担保,可以是抵押担保,也可以是质押担保,两种担保方式手续繁杂、费用不菲。对于国有控股的大商业银行,往往不屑开发科技型中小企业这样的小客户,而地方性质的中小商业银行尽管愿意开展对科技型中小企业的业务,但利率水平较高,比大型商业银行的同等信贷要高出十几个百分点。 (三)融资期限短 科技型中小企业的经营运转需要巨额的科研资金投入,从初创期到成熟期的每一阶段对资金都有长期需求。但科技型中小企业因科研产品的替代周期原因,不具备向商业银行申请像项目贷款那样的长期贷款的条件,银行考虑安全性和流动性的需要也不愿意对科技企业提供长期信贷。因此,科技型中小企业的融资一般多为解决周转需要的一年期短期流动资金,在科研成果未研发成功或研发成功还未投产,银行贷款的期限就到了,缺少融资的连续性。 (四)科技型中小企业融资的特殊性 在当前开放且竞争激烈的市场经济环境中,科技型中小企业单凭自身力量发展,生存很困难。而企业在发展中需要大量投入-旦资金链断裂,就面临倒闭的风险。资金是企业成长的最为关键因素。企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金,对经营和发展都是至关重要的。中小型科技企业具有规模小、企业员工少、灵活性高、科技性强、创新能力强、高风险、高投入、高收益、成长性强等特点,因而其在融资方面有不同于一般中小企业的融资特征。 首先,初创时期需要大量资金投入。技术研发与创新是科技型中小企业最大的特点,也是科技型中小企业的核心价值所在。而高科技企业在萌芽时期需要将大量的资金投入到研究和开发中来,将企业科研的成果产品化,而这段时间也是风险最大的时期之一。中小规模的高科技企业的贷金来源以债权融资为主。通常来进,科技型中小企业的资产负债比率是很高的,而在企业的初创时期更为显著,因此很多的科技型中小企业在初创时期的财务指标并不好看。此外,由于其特点,中小企业往往需要临时融资来解决短期流动性缺。而科技型中小企业的临时融资具有资金需求快的特点,短期的资金需求数量不大,但是时间紧,对快的要求很高,需要资金及时到位。最后,科技型中小企业由于其科技性,往往没有大量的固定资产,其研发的成果多为无形资产、知识产权,无法抵押,又加之信誉度低,通常难以获得信用贷款。 六、 科技型中小企业的发展情况 从部分省市的统计数据看,北京市中小企业占据主导地位,民间资本活跃,主体数量增幅较快。科学研究、技术服务和地质勘查业类占企业总数的30%左右,更多的向更创新、技术含量更高的科技型市场发展。科学研究、技术服务和为投资热点,新开业户数分别达到本年开业总户数的28.41%、将近达到1/3,也从一定程度上说明了中小规模的高科技企业发展速度十分迅猛。近年来天津科技型企业蓬勃发展,天津市的科技型中小企业已达到21763家,其中就有4.9%的企业是科技型小巨人企业,数量达到了1064家。 河北省为促进经济的发展转型,把发展科技型中小企业放在了全省建设的重中之重,成立了以省长为组长的领导小组推动中小规模的科技企业的发展,这也充分显示了河北省对于科技型中小企业的重视程度。河北省大力发展高科技产业园区,完善园区内相关服务体系的建设,每年选取有潜力的科技型企业进驻园区。建设3万家科技型企业并注重招商引资,形成多层次的融资结构,为中小型高科技企业融资扩宽渠道。建立五大科技金融园区,以园区为试点,推动整个的科技金融体系的建设。而商业银行和其他金融机构也不断的推出更新,更丰富的融资产品来满足其融资需求。 七、 科技型中小企业的好处 (一)高新技术企业培育 科技型中小企业评价指标是从科技人员、研发投入、科技成果三个维度评价,与高新技术企业认定的部分关键指标一致。做科技型中小企业评价可以引导企业认定成为高新技术企业,享受高新技术企业的企业所得税税收减免等优
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