医用康复医疗器械发展前景分析 一、 医用康复医疗器械发展前景 医用康复医疗器械的下游客户主要为公立医院康复科、民营康复医院及其他康复医疗服务机构。根据和佳医疗及三星医疗公开披露数据显示，每张床位，仅康复医疗器械单项的投入约为30万元。 根据卫健委披露数据，截至2020年底全国各类医疗卫生机构康复医学科床位数为306，846张，假定以《北京市医疗卫生服务体系规划（2016—2020年）》中人均康复床位目标（即每千人0．5张）估算2030年全国康复床位总目标，缺口将达到40万张，按前述单张床位康复设备投入30万元测算，2021年至2030年仅新增需求就达到1，200亿元，其中并不包括已建成康复医院医疗器械的损耗更新及迭代、科研投入技术转化带来的单价提升及品牌效应的溢价，医用康复医疗器械前景广阔。 二、 供应端：康复科开设增加，康复基建带动康复器械增长 我国康复医疗三级诊疗体系初步建成。三级体系：2011年，卫生部发文提出要建立完善的三级康复医疗体系，急性期患者主要在公立综合医院就诊，生命体征平稳进入亚急性期后转院至康复专科医院，随后前往社区机构或者居家进行恢复，形成公立与私立医疗机构互补模式，充分利用有限的医疗资源。 一级市场：康复医疗市场的巨大需求吸引了市场企业纷纷入局康复医疗市场。数据显示，2019年我国康复医疗细分领域中，投融资情况占比超过10%的为康复机器人，其次为远程康复、康复护理及骨关节康复。其中，康复机器人占17%，远程康复占15%、康复护理占13%、骨关节康复占11%。二级市场：新三板有，主板有伟思医疗、翔宇医疗、诚益通、普门科技等公司。 物理治疗技术迭代：物理治疗指利用人工物理因子治疗，如电疗法、磁疗法、光疗法、超声疗法、热疗法、冷疗法、水疗法、生物反馈疗法等，也有利用自然中的物理因子疗法，如气候疗法、日光疗法、海水疗法、泥消疗法等。现代物理学的进步促进了物理疗法的发展，如17世纪的静电疗法、18世纪的直流电疗法、18世纪下半叶的日光疗法、19世纪的感应电疗法、直流-感应电诊断、直流电药物导入疗法、激光疗法等。 国产康复器械公司研发投入加大：以上市公司伟思医疗为例，伟思自2009年进入盆底修复市场后，一直注重自主研发，研发投入持续增加，2021年公司研发费用支出约0．64亿元，占营业收入比约14．77%。 为康复科提供整体解决方案和适当人才培训更能满足康复科需求。传统的以产品买卖为主要形式的销售模式在目前的康复领域有些困难，很多康复室建设了，设备投入之后，康复工作并没有开展起来，主要因为对康复的重视不足以及康复人才的缺乏。康复器械厂商不仅需要帮助医院康复科投入设备、培训人才，也需要做一定工作导入患者。 康复科周转率高。截至2020年，全国共设立三级医院2996家，二级医院10404家，一级医院12252家，其中康复专科医院739家。2012-2020年我国康复的门急诊诊疗人数呈现缓慢上升到2020年达4837．2万人次。同时康复科的出院患者占比逐年上升，占比从2013年的0．64%提升到2020年的1．74%，从这个角度看，康复科病人的周转速度要快于其他科室十一、政策端：医保支付政策完善，长期护理险开启试点。 支付项目增加：2010年和2016年人社部先后出台两项政策将9项以残疾人为主的康复项目和20项康复项目纳入医保，报销项目从物理治疗延伸至各项治疗性项目和康复评定项目。部分省份服务价格上调：2021年部分省市康复医疗服务价格上调，如北京、安徽宿迁、江苏盐城等地，对部分物理治疗项目的价格小幅上调。 扩大长期护理保险制度试点。2020年9月医保局、财政部印发《医保局、财政部关于扩大长期护理保险制度试点的指导意见》，确定了28个省的48个地级市为试点，探索建立以互助共济方式筹集资金、为长期失能人员的基本生活照料和与之密切相关的医疗护理提供服务或资金保障的社会保险制度，力争在十四五期间基本形成适应我国经济发展水平和老龄化发展趋势的长期护理保险制度政策框架。在原有试点城市的基础上，新增14个试点城市。截至2021年上半年，49个长期护理保险制度试点城市参保人数达1．34亿人，累计享受待遇人数为152万人。 长期护理保险基金主要用于支付符合规定的机构和人员提供基本护理服务所发生的费用。经医疗机构或康复机构规范诊疗、失能状态持续6个月以上，经申请通过评估认定的失能参保人员，可按规定享受相关待遇。对符合规定的护理服务费用，基金支付水平总体控制在70%左右。 三、 需求端：人口老龄化加深，潜在需求空间大 第七次人口普查，我国人口中60岁以上人口约2．6亿人，约占全部人口的18．70%。从康复需求人群来看，老年人是主要群体，部分老年疾病无法通过手术等有效方法根治，康复成为缓解的主要方式，治疗理念也可能会向早发现、早治疗、早康复转变。而且老年人群逐渐成为非常庞大的群体，老年的人生活质量也将会成为社会议题的重要组成部分，更多的活力相对充沛的老年群体，他们对生活质量的要求也会更高。2019年我国康复需求总人数达到4．6亿人，其中肌肉骨骼疾病患者数量最多，2019年达到3．2亿人，其次为感觉障碍和神经系统疾病，患者人群分别达到1．4亿人和0．6亿人，其中老年人群体超过50%。 （一）疾病康复：临床康复一体化，提高早期康复介入率 临床康复一体化：疾病康复的需求其实很大，但当前临床治疗与康复治疗分离，科室之间衔接不紧密，患者从临床治疗导流到康复治疗过程不通畅。从早期康复介入率看，骨科、神经内科早期（术后24-48小时内）康复介入率均在10%左右，重症医学科病房在15％左右，而且当前公立医院康复科也主要收治神经康复和骨关节康复的患者，对于其他心脏康复、肿瘤康复的患者收治比例还较少。未来临床康复一体化趋势加强，有望通过临床团队或康复团队主导，患者在疾病恢复的同时，功能也得到恢复。 （二）老年康复：促进功能保存与恢复，提升晚年生活幸福指数 老年康复以老年人为主体，包括失能、半失能以及活力老年群体，是康复与老年人的复合学科，涉及的康复项目包括老年人常见疾病康复、心理康复、生活能力康复等。高龄老人本身就面临身体机能的下降，基础病多，行动不便，社会地位相对弱势，尤其是无法自理的老年人，这同时也会衍生老年人的心理疾病、抑郁、睡眠障碍，个人尊严感缺失等一系列精神类疾病。 （三）慢病康复：居家和社区康复为主，互联网+属性强 慢病康复：以高发病率的高血压、糖尿病、关节炎、心脑血管病和呼吸系统疾病为康复治疗的主要病种。慢病康复涉及的病种通常病程长，稳定期后转为居家康复，康复技师提供上门服务难度大，依赖病人及家属自主管理、自主训练，部分基层医院、卫生中心也设有特色的慢病康复中心。2019年中国的高血压、心脏病等慢性循环系统疾病患者为3．4亿人，慢性呼吸系统疾病人数为1．4亿人，慢性肾病人数为1．3亿人，糖尿病人数为1．2亿人，乙肝丙肝人数高达1．1亿人，整个慢病患者群体数量较庞大，互联网+的慢病管理平台层出不穷。 （四）康复机器人：康复设备前沿方向，智能康复迎来新风口 前沿领域：传统的人工或简单的医疗设备已经不能满足患者的康复需求，康复机器人可以减少人员陪护，而且更有成效地帮助病患实现康复。根据Frost&Sullivan，中国康复机器人市场自2017年起步，2018年市场规模达到2．1亿元，预计未来几年将以57．5%的年复合增长率增长，2023年约达20．4亿元。 四、 我国康复医疗器械市场潜在需求广阔 康复医疗器械主要是指在康复医疗中用于康复评定、训练与治疗、有效改善或恢复患者功能的医疗设备，分为康复评定设备、康复训练设备、康复理疗设备。康复医疗器械是康复医疗必需的设备仪器，也是各级康复医疗机构开展诊疗活动的必备条件，在康复医疗以及现代医疗事业中具有重要的作用。 近年来为推动康复产业发展，国家陆续出台康复医疗相关政策。例如2017年3月，卫计委等十三部门联合发布《十三五健康老龄化规划》，要求逐步健全老年医疗卫生服务体系，不断增加专业康复护理机构。2021年12月，工业和信息化部、国家卫生健康委等10部门联合发布《十四五医疗装备产业发展规划》，这是首个国家层面的医疗装备领域产业发展规划；文件提及，保健康复装备将作为十四五时期国家医疗装备产业发展的七大重点领域之一。 五、 康复医疗市场现状 康复医学又称第三医学，和预防医学、保健医学、临床医学并称为四大医学。我国康复医疗开始发展于20世纪80年代，自发展以来先后经历了萌芽阶段（解放至1957年）、起步阶段（1958-1989年）、提升阶段（1989年-2008年）、发展阶段（2008年至今）。目前我国康复医疗市场正处在发展阶段，康复医院、康复医疗中心和护理中心的建设逐渐标准化、规范化。2021年，康复医疗相关政策再次加码，《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》和《关于开展康复医疗服务试点工作的通知》出台，进一步扩大康复医疗试点范围，健全完善康复医疗服务体系。 近年来随着我国人口老龄化日趋严重，健康意识不断增强，康复医疗市场需求不断加大，产业呈逐年上升趋势。但目前我国康复医疗尚处于初级阶段，与发达国家相比仍存在差距，未来有着较大的发展空间。 作为各级康复医疗机构开展诊疗活动的必备条件，近年来随着国民生产总值的不断提高、老龄化社会加速到来、以及各级医疗机构对康复科建设的不断重视和患者康复意识的不断加强等多方需求合力，直接促进了康复设备需求量的快速增长。数据显示，2020年我国康复医疗器械行业的市场规模从2014年的115亿元增长到了413亿元。而随着康复医疗需求的增加，康复医疗器械的细分种类也保持逐年上升的趋势。目前市场上已有康复机器人、电刺激康复医疗器材、磁刺激康复医疗器材、电生类康复医疗器材等种类。其中磁刺激康复医疗器材市场规模增长速度最快，2020年其市场规模已从2016年的2．2亿元上升至13．7亿元。 六、 康复医疗现代医疗事业中的作用 康复医疗器械是指在康复医疗中用于评估、训练与治疗，能够帮助患者评估并提高身体机能、恢复身体力量、弥补功能缺陷的医疗设备。康复医疗器械是康复医疗必需的仪器设备，也是各级康复医疗机构开展诊疗活动的必备条件，在康复医疗以及现代医疗事业中具有重要的作用。 按照作用方式的不同，康复医疗器械可分为物理治疗设备、运动训练设备、评估判断设备；按照技术原理的不同，康复医疗器械可分为电刺激类、磁刺激类、电生理类、康复机器人等。 七、 康复器械产品分类 康复医学与预防医学、临床医学和保健医学一并被世界卫生组织称为四大医学，康复医学以病人为主体，以恢复功能为主。康复器械是单独或组合使用能改善患者功能障碍的器具、设备、仪器、技术或软件。按照应用领域的不同，可分为康复医疗器械、康复教育设备和康复辅具等，康复医疗器械分为康复评定设备、康复训练设备、康复理疗设备，是康复器械的主要组成部分，也是各级康复医疗机构开展诊疗活动的必备条件。 （一）康复器械应用广泛，伴随人整个生命周期 从治疗领域看，康复技术从传统的三瘫一截（小儿脑瘫、中风偏瘫、脊髓截瘫及截肢）扩充至疼痛康复、神经康复、骨科康复、中医康复、产后康复、老年康复、慢性病康复、儿童康复、脑卒中康复、脊髓损伤康复、运动损伤康复等领域。 （二）康复治疗具有显著的医学价值、经济价值和社会价值 医学价值：有效改善预后。比如完全性脊髓损伤患者，康复医疗采用矫形器使患者改善或恢复步行能力，采用轮椅训练使患者行进较长的距离和适应较复杂的地形，采用作业治疗使患者恢复生活。 经济价值：早康复，有效降低经济负担。从国家或区域卫生资源利用的角度，康复医学科的设备投入明显低于多数临床科室，康复医学科占用的后勤和管理资源相对较少，医疗赔偿和事故纠纷少，居民也能够提早恢复工作创造价值、降低疾病复发及其它医疗费用。