考前复习考前复习 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟练习题金基础知识模拟练习题(二二)含答案含答案 单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少（）开展一次全面的外包业务风险评估。A.每月 B.每季 C.每半年 D.每年【答案】D 2、（2020 年真题）关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（）A.工商名称预先核准申请办理设立登记事宜领取营业执照在中国证券投资基金业协会备案 B.工商名称预先核准申请在中国证券投资基金业协会备案办理注册地址合格证明办理工商税务等相关登记 C.办理工商税务等相关登记在中国证券投资基金业协会备案办理注册地址合格证明 D.办理工商税务等相关登记办理注册地址合格证在中国证券投资基金业协会备案【答案】A 3、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合私募投资基金信息披露管理办法规定的是（）。A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金 B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中 C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目 D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词【答案】A 4、下列说法错误的是（）A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。C.直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务。【答案】D 5、(2017 年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（）。A.内部人员相互制约、相互监督 B.管理部门相对独立、互相牵制 C.组织结构权责分明、相互制约 D.内部流程相对清晰、相互制约【答案】C 6、（2020 年真题）投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（）。A.降低成本 B.风险管理 C.全面预算 D.规范管理【答案】A 7、关于清算的说法，错误的是()A.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业 B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产 C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的进行 D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行【答案】C 8、(2017 年)（）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。A.跨境设立股权投资基金 B.股权投资基金的跨境投资 C.QDII D.QFII【答案】A 9、管理费和托管费（）作为计算并收取。A.、B.、C.、D.、【答案】D 10、()，“国家创业投资机制研究小组”成立，研究推动创业投资发展的政策措施。A.1998 年 1 月 B.1989 年 5 月 C.1999 年 10 月 D.2001 年 3 月【答案】A 11、早期的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。A.公司法 B.投资基金法 C.证券法 D.合伙企业法【答案】A 12、股权投资基金的项目退出主要有（）方式。A.B.C.D.【答案】D 13、证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（）。A.受益人管理人和持有人 B.托管人，发起人和持有人 C.发起人，管理人和持有人 D.管理人，托管人和持有人【答案】D 14、A 股权投资基金是一家由 45 名股东出资设立的有限责任公司，股东 B 系 A基金的出资人之一，股东 B 可以将其持有的 A 基金出资转让给（）。A.5 名股东出资设立的有限责任公司 B.7 名自然人 C.8 家投资公司 D.6 名合伙人出资设立，且未在中国证券投资基金业协会备案的合伙企业【答案】A 15、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。A.B.C.D.【答案】D 16、(2017 年)某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（）。A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理 B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理 C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权 D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权【答案】B 17、下列关于基金销售机构的说法错误的是（）。A.受托募集股权投资基金的第三方机构就是基金销售机构 B.基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者 C.保险机构不属于常见的股权投资基金销售机构 D.基金销售机构为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务【答案】C 18、（2017 年真题）开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（）。A.投资框架协议 B.投资合同 C.投资协议 D.以上都不对【答案】A 19、采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括（）。A.选定相当数量的可比案例或参照企业 B.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间 C.将对照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值 D.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业【答案】C 20、投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.A.6 B.3 C.7 D.5【答案】B 21、基金募集机构可以将 C1 中符合（）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。A.、B.、C.、D.、【答案】C 22、某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（）。A.撤销管理人登记 B.书面警示 C.谈话提醒 D.责令改正【答案】A 23、项目来源渠道多种多样，主要包括（）。A.B.C.D.【答案】D 24、（2018 年真题）私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是（）A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案 B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少 3 个月后才能恢复正常机构公示状态 C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行 D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示【答案】A 25、(2016 年)投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（）。A.人事任免权 B.分类表决权 C.同等表决权 D.一票否决权【答案】D 26、（2016 年真题）对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（）。A.基金被依法吊销营业执照 B.基金的某项投资失败，业绩不佳 C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营 D.基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在 30 天内接纳新的普通合伙人【答案】B 27、企业自由现金流是归属于（）的现金流量。A.、B.、C.D.、【答案】B 28、股权投资基金的出资可以采取（）形式。A.货币资金 B.无形资产 C.实物资产 D.商誉【答案】A 29、（2020 年真题）某股权投资基金投资了 A 公司,投资基准时点 A 公司净资产为 50 亿元、净利润为 5 亿元,按投资基准时点的 2 倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为 10%,则该基金对 A 公司的投资额为（）亿元。A.2.5 B.10 C.1 D.5【答案】B 30、股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（）。A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业 B.利用自己的资本市场资源 C.参与被投资企业的重大经营决策 D.实现资本增值【答案】D 31、股权投资基金投后管理的作用包括（）。A.B.C.D.【答案】D 32、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（）。A.产业投资基金 B.公司型投资基金 C.货币投资基金 D.单位信托投资基金【答案】A 33、财务比率分析是财务尽职调查的重点之一，其具体内容包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 34、基金份额登记机构，提供的服务不包括（）A.建立并管理投资者的基金账户 B.办理基金份额认缴、退出 C.基金交易确认 D.保管投资者名册【答案】B 35、（2017 年真题）投资决策辅助，是指依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，可以帮助投资方在（）方面更好地进行各项投资决策。A.、B.、C.、D.、【答案】A 36、（2017 年真题）（）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。A.决策委员会 B.项目组内部 C.高管团队 D.项目主管领导【答案】D 37、某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（）。A.相对估值法 B.清算价值法 C.创业投资估值法 D.重置成本法【答案】C 38、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（）A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险 B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低 C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高 D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本【答案】B 39、关于清算的说法，错误的是（）。A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产 B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算 C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行 D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行【答案】C 40、1976 年（）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A.KKR B.黑石 C.凯雷 D.德太投资【答案】A 41、某股权投资基金认缴总额为 20 亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的 10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年 8%,按单利计算。基金在运行 8 年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为 40 亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）A.基金管理人可分得金额为 0.72 亿元，全体基金投资者可分得金额为 39.28 亿元 B.基金管理人可分得金额为 1.84 亿元，全体基金投资者可分得金额为 38.16 亿元 C.基金管理人可分得金额为 1.84 亿元，全体基金投资者可分得金额为 18.16 亿元 D.基金管理人可分得金额为 0.72 亿元，全体基金投资者可分得金额为 19.28 亿元【答案】A 42、我国上市公司收购管理办法规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A.20 B.30 C.40 D.50【答案】B 43、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（）。A.税收优惠政策 B.设立创业投资引导基金 C.多层次资本市场体系建设 D.专人辅导制度【答案】D 44、基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。A.、B.、C.、D.、IV【答案】A 45、关于清算的说法，错误的是（）A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行 B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行 C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业 D.清算结且