题库测试题库测试 20222022 年期货从业资格之期货基础知识通关年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库提分题库(考点梳理考点梳理)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、某日，中国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 6.83 元人民币，现有人民币10000 元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442 B.1464 C.1480 D.1498【答案】B 2、根据下面资料，回答下题。A.盈利 10000 B.盈利 12500 C.盈利 15500 D.盈利 22500【答案】C 3、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。A.保证金交易 B.杠杆交易 C.风险交易 D.现货交易【答案】B 4、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A.持仓量 B.成交量 C.卖量 D.买量【答案】A 5、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。A.收盘价 B.结算价 C.昨收盘 D.昨结算【答案】A 6、在流动性不好的市场，冲击成本往往会（）。A.比较大 B.和平时相等 C.比较小 D.不确定【答案】A 7、期货合约标的价格波动幅度应该（）。A.大且频繁 B.大且不频繁 C.小且频繁 D.小且不频繁【答案】A 8、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入 5手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90 B.缩小 90 C.扩大 100 D.缩小 100【答案】C 9、某交易者以 8710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 1 手，同时以 8780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7 月 8880 元/吨，9 月 8840 元/吨 B.7 月 8840 元/吨，9 月 8860 元/吨 C.7 月 8810 元/吨，9 月 8850 元/吨 D.7 月 8720 元/吨，9 月 8820 元/吨【答案】A 10、假设当前 3 月和 6 月的欧元/美元外汇期货价格分别为 1.3500 和 1.3510。10 天后，3 月和 6 月的合约价格分别变为 1.3513 和 1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了 5 个点 B.缩小了 5 个点 C.扩大了 13 个点 D.扩大了 18 个点【答案】A 11、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（）。A.净盈利 2500 元 B.净亏损 2500 元 C.净盈利 1500 元 D.净亏损 1500 元【答案】C 12、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990 元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手 10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000 B.2010 C.2020 D.2030【答案】B 13、沪深 300 股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的（）。A.算术平均价 B.加权平均价 C.几何平均价 D.累加【答案】A 14、某交易者在 4 月份以 4.97 港元/股的价格购买一份 9 月份到期、执行价格为 80.00 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以 1.73 港元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为 87.5 港元/股的该股票看涨期权（合约单位为 1000 股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为 90 港元，该交易者可能的收益为（）。A.5800 港元 B.5000 港元 C.4260 港元 D.800 港元【答案】C 15、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权 B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看跌期权 C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权 D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看跌期权【答案】D 16、某投机者以 7800 美元吨的价格买入 1 手铜台约，成交后价格上涨到7950 美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元吨 B.7800 美元吨 C.7870 美元吨 D.7950 美元吨【答案】C 17、3 月 26 日，某交易者卖出 50 手 6 月甲期货合约同时买入 50 手 8 月该期货合约，价格分别为 2270 元吨和 2280 元吨。4 月 8 日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6 月和 8 月期货合约平仓价分别为 2180 元吨和 2220 元吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手 10 吨，不计手续费等费用）A.亏损 15000 元 B.亏损 30000 元 C.盈利 15000 元 D.盈利 30000 元【答案】C 18、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界 B.期货低估价格 C.远期高估价格 D.无套利区间的下界【答案】A 19、假设年利率为 5%，年指数股息率为 1%，6 月 22 日为 6 月期货合约的交割日，4 月 1 日的现货指数分别为 3450 点，套利总交易成本为 30 点，则当日的无套利区间在（）点之间。A.3451,3511 B.3450,3480 C.3990,3450 D.3990,3480【答案】A 20、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。A.利率期货 B.外汇期货 C.商品期货 D.金属期货【答案】B 21、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。A.双重顶（底）形态 B.三角形形态 C.旗形形态 D.矩形形态【答案】D 22、在我国，某交易者在 4 月 28 日卖出 10 手 7 月份白糖期货合约同时买入 10手 9 月份白糖期货合约，价格分别为 6350 元/吨和 6400 元/吨，5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 9 月合约平仓价格分别为 6380 元/吨和 6480 元/吨，该套利交易的价差（）元/吨 A.扩大 50 B.扩大 90 C.缩小 50 D.缩小 90【答案】A 23、假设某一时刻股票指数为 2280 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时标的指数价格为 2310点，则在不考虑交易费用、行权费用的情况下，投资者收益为（?）。A.10 点 B.-5 点 C.-15 点 D.5 点【答案】B 24、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 25、2015 年 10 月 18 日，CME 交易的 DEC12 执行价格为 85 美元桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为 833 美元桶和 074 美元桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为 9259 美元桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。A.内涵价值=8.33 美元桶，时间价值=0.74 美元桶 B.时间价值=7.59 美元桶，内涵价值=8.33 美元桶 C.内涵价值=7.59 美元桶，时间价值=0.74 美元桶 D.时间价值=0.74 美元桶，内涵价值=8.33 美元桶【答案】C 26、以下属于股指期货期权的是（）。A.上证 50ETF 期权 B.沪深 300 指数期货 C.中国平安股票期权 D.以股指期货为标的资产的期权【答案】D 27、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A.下跌 B.上涨 C.不受影响 D.保持不变【答案】B 28、以下不属于外汇期货跨期套利的是（）。A.牛市套利 B.熊市套利 C.蝶式套利 D.统计和期权套利【答案】D 29、某套利者买人 6 月份铜期货合约，同时他卖出 7 月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为 19160 元吨和 19260 元吨，则两者的价差为（）。A.100 元吨 B.200 元吨 C.300 元吨 D.400 元吨【答案】A 30、假设买卖双方签订了一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该股票组合的市场价值为 75 万港元，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，此时市场利率为 6%，则该远期合约的理论价格为（）万港元。A.75.625 B.76.12 C.75.62 D.76.125【答案】C 31、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67550 元吨，前一成交价是 67560 元吨，如果此时卖出申报价是 67570 元吨，则此时点该交易以（）元吨成交。A.67550 B.67560 C.67570 D.67580【答案】B 32、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。A.规避风险 B.价格发现 C.套期保值 D.资产配置【答案】B 33、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 37000 美元 B.亏损 37000 美元 C.盈利 3700 美元 D.亏损 3700 美元【答案】C 34、某投机者预测 10 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 10 手(10 吨手)大豆期货合约，成交价格为 2030 元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以 2015 元吨的价格再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2030 元吨 B.2020 元吨 C.2015 元吨 D.2025 元吨【答案】D 35、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。A.期货交易所 B.中国证监会 C.期货交易的买方 D.期货交易的卖方【答案】A 36、移动平均线的英文缩写是（）。A.MA B.MACD C.DEA D.DIF【答案】A 37、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30 B.20 C.10 D.0【答案】B 38、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。A.止损 B.市价 C.触价 D.限价【答案】B 39、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。A.套利市价指令 B.套利限价指令 C.跨期套利指令 D.跨品种套利指令【答案】D 40、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方