模拟测试模拟测试 20232023 年期货从业资格之期货基础知识每日年期货从业资格之期货基础知识每日一练试卷一练试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。A.中国期货业协会 B.中国证券业协会 C.期货交易所 D.期货公司【答案】C 2、某交易者卖出执行价格为 540 美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 35 美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）A.520 B.540 C.575 D.585【答案】C 3、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所 B.中国期货市场监控中心 C.中国期货业协会 D.中国证监会【答案】C 4、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.期权的价格越低 B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低 C.期权的价格越高 D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】C 5、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（）。A.净盈利 2500 元 B.净亏损 2500 元 C.净盈利 1500 元 D.净亏损 1500 元【答案】C 6、8 月 1 日，大豆现货价格为 3800 元吨，9 月份大豆期货价格为 4100 元吨，某贸易商估计自 8 月 1 日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为 100 元吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。A.买入大豆现货，同时买入 9 月大豆期货合约 B.买入大豆现货，同时卖出 9 月大豆期货合约 C.卖出大豆现货，同时卖出 9 月大豆期货合约 D.卖出大豆现货，同时买入 9 月大豆期货合约【答案】B 7、下列关于股指期货理论价格说法正确的是（）。A.与股票指数点位负相关 B.与股指期货有效期负相关 C.与股票指数股息率正相关 D.与市场无风险利率正相关【答案】D 8、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。A.成交量、成交价 B.持仓量 C.最高价与最低价 D.预期次日开盘价【答案】D 9、10 月 2 日，某投资者持有股票组合的现值为 275 万美元，其股票组合与S&P500 指数的 系数为 125。为了规避股市下跌的风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10 月 2 日的现货指数为 1250 点，12 月到期的期货合约为1375 点。则该投资者应该（）12 月份到期的 S&P500 股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为 250 美元)A.买入 10 手 B.卖出 11 手 C.卖出 10 手 D.买入 11 手【答案】C 10、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心大豆价格上涨 B.大豆现货价格远高于期货价格 C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌 D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】C 11、属于跨品种套利交易的是（）。A.新华富时 50 指数期货与沪深 300 指数期货间的套利交易 B.IF1703 与 IF1706 间的套利交易 C.新加坡日经 225 指数期货与日本日经 225 指数期货间的套利交易 D.嘉实沪深 300ETF 与华泰博瑞 300ETF 间的套利交易【答案】A 12、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元/克和 255.00 元/克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元/克和 256.05 元/克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元 B.亏损 1000 元 C.盈利 4000 元 D.亏损 4000 元【答案】C 13、（）的国际货币市场分部于 1972 年正式推出外汇期货合约交易。A.芝加哥期货交易所 B.堪萨斯期货交易所 C.芝加哥商业交易所 D.纽约商业交易所【答案】C 14、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。A.介绍经纪商 B.期货居间人 C.期货公司 D.证券经纪人【答案】B 15、我国在（）对期货市场开始了第二轮治理整顿。A.1992 年 B.1993 年 C.1998 年 D.2000 年【答案】C 16、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=13210(即 1 欧元兑13210 美元)，后又在 EUR/USD=13250 价位上全部平仓(每张合约的金额为1250 万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 500【答案】C 17、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.负值 B.正值 C.零 D.正值或负值【答案】A 18、某投资者当日开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为 2830 点和 2870 点，当日的结算价分别为2810 点和 2830 点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）A.盈利 30000 B.盈利 90000 C.亏损 90000 D.盈利 10000【答案】A 19、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者【答案】D 20、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成本时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6234062343；（1M）近端掉期点为 40004500（bp）；（2M）远端掉期点为 55006000（bp），作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403【答案】A 21、我国上海期货交易所采用（）方式 A.滚动交割 B.协议交割 C.现金交割 D.集中交割【答案】D 22、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界 B.期货低估价格 C.远期高估价格 D.无套利区间的下界【答案】A 23、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】B 24、在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。A.减少 B.增加 C.不变 D.趋于零【答案】B 25、我国 10 年期国债期货合约的上市交易所为（）。A.上海证券交易所 B.深圳证券交易所 C.中国金融期货交易所 D.大连期货交易所【答案】C 26、根据期货交易所管理办法的规定，公司制期货交易所董事会会议的召开和议事规则应当符合()的规定。A.交易规则 B.期货交易所章程 C.股东大会 D.证监会【答案】B 27、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000 B.-90000 C.10000 D.90000【答案】A 28、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）。A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权 B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权 C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权 D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】B 29、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大 B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大 C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升 D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】A 30、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=13210(即 1 欧元兑13210 美元)，后又在 EUR/USD=13250 价位上全部平仓(每张合约的金额为1250 万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 500【答案】C 31、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。A.先多后空 B.先空后多 C.同时 D.不确定【答案】C 32、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨 B.上涨、下跌 C.下跌、上涨 D.下跌、下跌【答案】B 33、除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由()依法核准。A.中国证监会 B.期货交易所 C.任意中国证监会派出机构 D.期货公司住所地的中国证监会派出机构【答案】D 34、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为 10 万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。A.98250 B.98500 C.98800 D.98080【答案】A 35、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。A.担心未来豆油价格下跌 B.豆油现货价格远高于期货价格 C.大豆现货价格远高于期货价格 D.计划 3 个月后采购大豆，担心大豆价格上涨【答案】A 36、1982 年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使（）也成为期货交易的对象。A.利率 B.外汇 C.股票价格 D.股票价格指数【答案】D 37、1 月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以 3600 元吨卖出2000 吨白糖，为回避价格上涨风险，该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约200 手(每手 10 吨)，成交价为 4350 元吨。至 3 月中旬，白糖现货价格已达4150 元吨，期货价格也升至 4780 元吨。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。A.不盈不亏 B.盈利 C.亏损 D.无法判断【答案】C 38、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态 B.双重顶和双重底形态 C.头肩形态 D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A 39、（）缺口通常在盘整区域内出现。A.逃逸 B.衰竭 C.突破 D.普通【答案】D 40、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。A.期权 B.远期 C.期货 D.互换【答案】A 41、买卖双方签订一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深 300 股指构成完全对应，现在市场价值为 150 万人民币，即对应于沪深指数 5000 点。假定市场年利率为 6%，且预计一个月后收到 15000 元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。A.1537500 B.1537650 C.1507500 D.1507350【答案】D 42、下列关于货币互换说法错误的是（）。A.一般为 1 年以上的交易 B.前后交换货币通常使用相同汇率 C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致 D.期初、期末各交换一次本金，金额变化【答案】D 43、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价 B.上一交易日收盘价 C.前一成交价 D.上一交易日结算价【答案】D