中再资环公司2022年财务分析研究报告38目录前言1一、中再资环公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、中再资环公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、中再资环公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化10（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、中再资环公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、中再资环公司偿债能力分析16（一）、支付能力16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、中再资环公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力19（三）、对外投资盈利能力20（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本费用利润率变化原因21七、中再资环公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（八）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数26（十五）、固定资产周转天数变化原因26八、中再资环公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、中再资环公司经营协调分析28（一）、投融资活动的协调情况28（二）、营运资本变化情况29（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况30十、中再资环公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、中再资环公司现金流量分析33（一）、现金流入结构分析33（二）、现金流出结构分析34（三）、现金流动的协调性评价35（四）、现金流动的充足性评价36（五）、现金流动的有效性评价36（六）、自由现金流量分析38十二、中再资环公司杜邦分析39（一）、资产净利率变化原因分析39（二）、权益乘数变化原因分析39（三）、净资产收益率变化原因分析39声-明40前言中再资环公司2022年营业收入为312,321.29万元，与2021年的346,915.40万元相比大幅下降，下降了9.97%。2022年净利润为6,357.39万元，与2021年的29,852.51万元相比大幅下降，下降了78.7%。公司2022年营业成本为257,023.55万元，与2021年的261,742.36万元相比有较大幅度下降，下降了1.8%。2022年销售费用为6,469.77万元，与2021年的7,703.45万元相比大幅下降，下降了16.01%。2022年管理费用为13,109.02万元，与2021年的14,435.01万元相比大幅下降，下降了9.19%。2022年财务费用为15,753.02万元，与2021年的16,047.43万元相比有较大幅度下降，下降了1.83%。公司2022年总资产为732,812.18万元，与2021年的719,029.21万元相比有较大幅度增长，增长了1.92%。2022年流动资产为618,609.74万元，与2021年的616,327.51万元相比变化不大。公司2022年负债总额为477,756.24万元，与2021年的468,942万元相比有较大幅度增长，增长了1.88%。2022年所有者权益为255,055.94万元，与2021年的250,087.21万元相比有较大幅度增长，增长了1.99%。公司2022年流动比率为3.4738，与2021年的1.9234相比大幅增长，增长了1.5504。2022年速动比率为3.2311，与2021年的1.8302相比大幅增长，增长了1.4009。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2022年营业利润率为1.03%，与2021年的8.49%相比大幅下降，下降了7.46个百分比。2022年资产报酬率为2.62%，与2021年的6.77%相比有较大幅度下降，下降了4.15个百分比。2022年净资产收益率为2.52%，与2021年的12.43%相比大幅下降，下降了9.91个百分比。公司2022年资产周转天数为848.3605天，2021年为718.0397天，2022年比2021年增长130.3208天。2022年流动资产周转天数为721.616天，2021年为616.8603天，2022年比2021年增长104.7557天。2022年营业周期为590.14天，2021年为505.92天，2022年比2021年增长84.22天。公司2022年新创造的可动用资金总额为6,357.39万元。公司2022年营运资本为440,532.92万元，与2021年的295,897.04万元相比大幅增长，增长了48.88%。公司2022年的盈亏平衡点为212,855.01万元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司2022年经营现金净流量为负4,875.32万元，投资现金净流量为负20,927.21万元，筹资现金净流量为负2,803.90万元。公司资产净利率为0.88%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为287.31%，与上期相比，有下降趋势。一、中再资环公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析中再资环2022年实现利润为3,270.76万元，与2021年的30,182.53万元相比大幅下降，下降了89.16%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中再资环2022年主营业务收入净额为312,321.29万元，与2021年的346,915.40万元相比大幅下降，下降了9.97%。2022年主营业务成本为257,023.55万元，与2021年的261,742.36万元相比有较大幅度下降，下降了1.8%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。2021-2022年中再资环公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入312321.29-9.97346915.40-1.25实现利润3270.76-89.1630182.53-41.49营业利润3209.23-89.1129470.33-41.75投资收益173.27-37.23276.05-78.08营业外利润61.52-91.36712.20-28.39补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，中再资环2022年的销售收入中，有17,341.56万元来自于应收账款，占销售收入的5.55%，表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2022年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为331.99万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为393.52万元。（四）、利润总结分析在主营业务收入下降的同时利润也出现了大幅度下降，经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。二、中再资环公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年中再资环成本费用总额为292,355.36万元，其中：主营业务成本为257,023.55万元，占成本总额的87.91%；销售费用为6,469.77万元，占成本总额的2.21%；管理费用为13,109.02万元，占成本总额的4.48%；财务费用为15,753.02万元，占成本总额的5.39%。数据的洞察。2021-2022年中再资环公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额292355.36100299928.25100主营业务成本257023.5587.91261742.3687.27销售费用6469.772.217703.452.57管理费用13109.024.4814435.014.81财务费用15753.025.3916047.435.35主营业务税金及附加3455.521.182867.420.96其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判中再资环2022年销售费用为6,469.77万元，与2021年的7,703.45万元相比，大幅下降，下降了16.01%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也有所下降，公司采取控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效，销售管理效率有待提高。（三）、管理费用变化及合理化评判中再资环2022年管理费用为13,109.02万元，与2021年的14,435.01万元相比，大幅下降，下降了9.19%。2022年管理费用占销售收入的比例为4.20%，与2021年的4.16%相比，提高了0.04个百分点。但公司经营业务的盈利能力有较大幅度的下降，应当关注其它成本费用支出的增长情况。（四）、财务费用的合理化评判中再资环2022年财务费用为15,753.02万元，与2021年的16,047.43万元相比有较大幅度下降，下降了1.83%。三、中再资环公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况中再资环2022年资产总额为732,812.18万元，其中：流动资产为618,609.74万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占公司流动资产合计的77.17%、14.52%和6.04%。非流动资产为114,202.44万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的50.04%和49.96%。2022年中再资环公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产2,282.23长期投资-2,485.43固定资产-864.02无形及递延资产0其他资产12,364.762021-2022年中再资环公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元