ST爱迪尔公司2022年财务分析研究报告37目录前言1一、ST爱迪尔公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、ST爱迪尔公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、ST爱迪尔公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化10（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、ST爱迪尔公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、ST爱迪尔公司偿债能力分析16（一）、支付能力16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、ST爱迪尔公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力20（三）、对外投资盈利能力20（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本费用利润率变化原因21七、ST爱迪尔公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（八）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数25（十五）、固定资产周转天数变化原因26八、ST爱迪尔公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、ST爱迪尔公司经营协调分析28（一）、投融资活动的协调情况28（二）、营运资本变化情况29（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况30十、ST爱迪尔公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、ST爱迪尔公司现金流量分析32（一）、现金流入结构分析32（二）、现金流出结构分析33（三）、现金流动的协调性评价34（四）、现金流动的充足性评价35（五）、现金流动的有效性评价35（六）、自由现金流量分析37十二、ST爱迪尔公司杜邦分析38（一）、资产净利率变化原因分析38（二）、权益乘数变化原因分析38（三）、净资产收益率变化原因分析38声-明39前言ST爱迪尔公司2022年营业收入为36,649.25万元，与2021年的84,198.18万元相比大幅下降，下降了56.47%。2022年净利润为负70,854.69万元，与2021年的负77,190.15万元相比亏损有较大幅度下降，下降了8.21%。公司2022年营业成本为59,421.38万元，与2021年的71,762.29万元相比大幅下降，下降了17.2%。2022年销售费用为3,781.05万元，与2021年的5,440.87万元相比大幅下降，下降了30.51%。2022年管理费用为6,117.61万元，与2021年的9,785.80万元相比大幅下降，下降了37.48%。2022年财务费用为16,393.74万元，与2021年的16,105.83万元相比有较大幅度增长，增长了1.79%。公司2022年总资产为162,757.44万元，与2021年的213,309.94万元相比大幅下降，下降了23.7%。2022年流动资产为152,796.68万元，与2021年的191,945.69万元相比大幅下降，下降了20.4%。公司2022年负债总额为220,200.77万元，与2021年的200,054.72万元相比大幅增长，增长了10.07%。2022年所有者权益为负57,443.33万元，与2021年的13,255.22万元相比成倍下降，下降了5.33倍。公司2022年流动比率为0.7731，与2021年的1.0797相比大幅下降，下降了0.3066。2022年速动比率为0.2163，与2021年的0.3323相比有较大幅度下降，下降了0.116。当期速动比率有较大下降，已经低于行业低线，公司偿债能力较差。公司2022年营业利润率为-179.27%，与2021年的-88.44%相比大幅下降，下降了90.83个百分比。2022年资产报酬率为-26.97%，与2021年的-25.02%相比有较大幅度下降，下降了1.95个百分比。2022年净资产收益率为320.7%，与2021年的-149.01%相比大幅增长，增长了469.71个百分比。公司2022年资产周转天数为1872.6794天，2021年为1035.3349天，2022年比2021年增长837.3445天。2022年流动资产周转天数为1716.6923天，2021年为883.1657天，2022年比2021年增长833.5266天。2022年营业周期为1177.62天，2021年为918.39天，2022年比2021年增长259.23天。公司2022年的可动用资金为负70,854.69万元，公司处于亏损状态。公司2022年营运资本为负44,853.60万元，与2021年的14,166.05万元相比成倍下降，下降了4.17倍。公司2022年的盈亏平衡点为负41,251.06万元，公司处于亏损状态，经营业务很不安全，经营风险较大。公司2022年经营现金净流量为负1,609.48万元，投资现金净流量为负19.31万元，筹资现金净流量为2,167.74万元。公司资产净利率为-37.68%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为-283.34%，与上期相比，有下降趋势。一、ST爱迪尔公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析ST爱迪尔2022年实现利润为负67,105.69万元，与2021年的负75,865.58万元相比亏损有较大幅度下降，下降了11.55%。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，ST爱迪尔2022年主营业务收入净额为36,649.25万元，与2021年的84,198.18万元相比大幅下降，下降了56.47%。2022年主营业务成本为59,421.38万元，与2021年的71,762.29万元相比大幅下降，下降了17.2%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。2021-2022年ST爱迪尔公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入36649.25-56.4784198.18-44.40实现利润-67105.6911.55-75865.5850.44营业利润-65700.3911.77-74465.2051.12投资收益20.98-97.46824.92105.33营业外利润-1405.30-0.35-1400.38-87.05补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，ST爱迪尔2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析主营业务收入有所下降，但亏损却有所减少，说明公司所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了主营业务收入下降的不利影响。二、ST爱迪尔公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年ST爱迪尔成本费用总额为85,713.78万元，其中：主营业务成本为59,421.38万元，占成本总额的69.33%；销售费用为3,781.05万元，占成本总额的4.41%；管理费用为6,117.61万元，占成本总额的7.14%；财务费用为16,393.74万元，占成本总额的19.13%。数据的洞察。2021-2022年ST爱迪尔公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额85713.78100103094.79100主营业务成本59421.3869.3371762.2969.61销售费用3781.054.415440.875.28管理费用6117.617.149785.809.49财务费用16393.7419.1316105.8315.62主营业务税金及附加587.190.69552.800.54其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判ST爱迪尔2022年销售费用为3,781.05万元，与2021年的5,440.87万元相比，大幅下降，下降了30.51%。2022年销售费用大幅度下降，同时主营业务收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，说明公司经营业务开展得不太理想。（三）、管理费用变化及合理化评判ST爱迪尔2022年管理费用为6,117.61万元，与2021年的9,785.80万元相比，大幅下降，下降了37.48%。2022年管理费用占销售收入的比例为16.69%，与2021年的11.62%相比，提高了5.07个百分点。管理费用增长过快，经营亏损程度有所减轻但未能实现盈亏平衡，应当采取适当的措施，在不影响销售收入的情况下，压缩管理费用的开支。（四）、财务费用的合理化评判ST爱迪尔2022年财务费用为16,393.74万元，与2021年的16,105.83万元相比有较大幅度增长，增长了1.79%。三、ST爱迪尔公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况ST爱迪尔2022年资产总额为162,757.44万元，其中：流动资产为152,796.68万元，主要分布在存货、应收账款、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的69.92%、26.48%和2.41%。非流动资产为9,960.76万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的80.33%和23.02%。2022年ST爱迪尔公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-39,149.01长期投资-185.30固定资产-483.53无形及递延资产0其他资产-10,919.962021-2022年ST爱迪尔公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产162757.44