中央商场公司2022年财务分析研究报告4目录前言1一、中央商场公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、中央商场公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、中央商场公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化10（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、中央商场公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、中央商场公司偿债能力分析16（一）、支付能力16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、中央商场公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力19（三）、对外投资盈利能力20（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本费用利润率变化原因21七、中央商场公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（八）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数25（十五）、固定资产周转天数变化原因26八、中央商场公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、中央商场公司经营协调分析28（一）、投融资活动的协调情况28（二）、营运资本变化情况29（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况30十、中央商场公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、中央商场公司现金流量分析32（一）、现金流入结构分析32（二）、现金流出结构分析33（三）、现金流动的协调性评价34（四）、现金流动的充足性评价35（五）、现金流动的有效性评价35（六）、自由现金流量分析37十二、中央商场公司杜邦分析38（一）、资产净利率变化原因分析38（二）、权益乘数变化原因分析38（三）、净资产收益率变化原因分析38声-明39前言中央商场公司2022年营业收入为249,697.27万元，与2021年的288,068.74万元相比大幅下降，下降了13.32%。2022年净利润为负6,104.29万元，与2021年的4,641.72万元相比，2022年公司出现了亏损。公司2022年营业成本为116,796.67万元，与2021年的142,662.87万元相比大幅下降，下降了18.13%。2022年销售费用为35,601.29万元，与2021年的34,259.77万元相比有较大幅度增长，增长了3.92%。2022年管理费用为52,124.41万元，与2021年的59,498.27万元相比大幅下降，下降了12.39%。2022年财务费用为30,471.43万元，与2021年的34,136.43万元相比大幅下降，下降了10.74%。公司2022年总资产为1,223,589.22万元，与2021年的1,325,536.35万元相比有较大幅度下降，下降了7.69%。2022年流动资产为665,450.29万元，与2021年的734,411.19万元相比有较大幅度下降，下降了9.39%。公司2022年负债总额为1,128,394.28万元，与2021年的1,224,213.67万元相比有较大幅度下降，下降了7.83%。2022年所有者权益为95,194.94万元，与2021年的101,322.68万元相比有较大幅度下降，下降了6.05%。公司2022年流动比率为0.6883，与2021年的0.702相比有所下降，下降了0.0137。2022年速动比率为0.0633，与2021年的0.0995相比有所下降，下降了0.0362。当期速动比率有所下降，已经低于行业低线，公司偿债能力较差。公司2022年营业利润率为0.47%，与2021年的9.06%相比大幅下降，下降了8.59个百分比。2022年资产报酬率为2.48%，与2021年的4.5%相比有较大幅度下降，下降了2.02个百分比。2022年净资产收益率为-6.21%，与2021年的4.69%相比大幅下降，下降了10.9个百分比。公司2022年资产周转天数为1863.1178天，2021年为1672.2265天，2022年比2021年增长190.8913天。2022年流动资产周转天数为1023.1378天，2021年为952.4279天，2022年比2021年增长70.7099天。2022年营业周期为1913.92天，2021年为1624.11天，2022年比2021年增长289.81天。公司2022年的可动用资金为负6,104.29万元，公司处于亏损状态。公司2022年营运资本为负301,353万元，与2021年的负311,729.94万元相比有所增长，增长了3.33%。公司2022年的盈亏平衡点为242,860.08万元，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。公司2022年经营现金净流量为40,106.60万元，投资现金净流量为负3,968.64万元，筹资现金净流量为负62,022.10万元。公司资产净利率为-0.48%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为1285.35%，与上期相比，有下降趋势。一、中央商场公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析中央商场2022年实现利润为1,194.84万元，与2021年的25,259.91万元相比大幅下降，下降了95.27%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中央商场2022年主营业务收入净额为249,697.27万元，与2021年的288,068.74万元相比大幅下降，下降了13.32%。2022年主营业务成本为116,796.67万元，与2021年的142,662.87万元相比大幅下降，下降了18.13%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数据的洞察。2021-2022年中央商场公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入249697.27-13.32288068.74-9.50实现利润1194.84-95.2725259.9137.04营业利润1181.37-95.4726088.44182.61投资收益192.88486.8032.87-99.30营业外利润13.46101.62-828.54-109补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，中央商场2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。二、中央商场公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年中央商场成本费用总额为234,993.80万元，其中：主营业务成本为116,796.67万元，占成本总额的49.70%；销售费用为35,601.29万元，占成本总额的15.15%；管理费用为52,124.41万元，占成本总额的22.18%；财务费用为30,471.43万元，占成本总额的12.97%。数据的洞察。2021-2022年中央商场公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额234993.80100270557.34100主营业务成本116796.6749.70142662.8752.73销售费用35601.2915.1534259.7712.66管理费用52124.4122.1859498.2721.99财务费用30471.4312.9734136.4312.62主营业务税金及附加11375.894.8415577.685.76其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判中央商场2022年销售费用为35,601.29万元，与2021年的34,259.77万元相比，有较大幅度增长，增长了3.92%。2022年尽管公司销售费用有所增长，却没有达到预期的销售效果，销售收入出现了较大幅度的下降，公司市场销售活动开展得不太理想，应当采取措施，调整销售战略或销售队伍。（三）、管理费用变化及合理化评判中央商场2022年管理费用为52,124.41万元，与2021年的59,498.27万元相比，大幅下降，下降了12.39%。2022年管理费用占销售收入的比例为20.88%，与2021年的20.65%相比，提高了0.23个百分点。（四）、财务费用的合理化评判中央商场2022年财务费用为30,471.43万元，与2021年的34,136.43万元相比大幅下降，下降了10.74%。三、中央商场公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况中央商场2022年资产总额为1,223,589.22万元，其中：流动资产为665,450.29万元，主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的89.79%、3.62%和3.07%。非流动资产为558,138.93万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的66%和34%。2022年中央商场公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-68,960.90长期投资-331.19固定资产-19,475.96无形及递延资产0其他资产-13,510.272021-2022年中央商场公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产1223589.221001325536.35100流动资产665450.2954.39734411.1