综艺股份公司2022年财务分析研究报告36目录前言1一、综艺股份公司实现利润分析3（一）、公司利润总额分析3（二）、主营业务的盈利能力3（三）、利润真实性判断4（四）、利润总结分析4二、综艺股份公司成本费用分析5（一）、成本构成情况5（二）、销售费用变化及合理化评判6（三）、管理费用变化及合理化评判6（四）、财务费用的合理化评判6三、综艺股份公司资产结构分析7（一）、资产构成基本情况7（二）、流动资产构成特点8（三）、资产增减变化9（四）、总资产增减变化原因10（五）、资产结构的合理化评判10（六）、资产结构的变动情况10四、综艺股份公司负债及权益结构分析12（一）、负债及权益构成基本情况12（二）、流动负债构成情况12（三）、负债的增减变化13（四）、负债增减变化原因14（五）、权益的增减变化14（六）、权益变化原因15五、综艺股份公司偿债能力分析16（一）、支付能力16（二）、流动比率16（三）、速动比率16（四）、短期偿债能力变化情况17（五）、短期付息能力17（六）、长期付息能力18（七）、负债经营可行性18六、综艺股份公司盈利能力分析19（一）、盈利能力基本情况19（二）、内部资产的盈利能力20（三）、对外投资盈利能力20（四）、内外部盈利能力比较20（五）、净资产收益率变化情况20（六）、净资产收益率变化原因20（七）、资产报酬率变化情况20（八）、资产报酬率变化原因21（九）、成本费用利润率变化情况21（十）、成本费用利润率变化原因21七、综艺股份公司营运能力分析22（一）、存货周转天数22（二）、存货周转变化原因22（三）、应收账款周转天数22（四）、应收账款周转变化原因22（五）、应付账款周转天数23（六）、应付账款周转变化原因23（七）、现金周期23（八）、营业周期23（九）、营业周期结论24（十）、流动资产周转天数24（十一）、流动资产周转天数变化原因24（十二）、总资产周转天数25（十三）、总资产周转天数变化原因25（十四）、固定资产周转天数26（十五）、固定资产周转天数变化原因26八、综艺股份公司发展能力分析27（一）、可动用资金总额27（二）、挖潜发展能力27九、综艺股份公司经营协调分析28（一）、投融资活动的协调情况28（二）、营运资本变化情况29（三）、经营协调性及现金支付能力29（四）、营运资金需求的变化29（五）、现金支付情况29（六）、整体协调情况29十、综艺股份公司经营风险分析31（一）、经营风险31（二）、财务风险31十一、综艺股份公司现金流量分析32（一）、现金流入结构分析32（二）、现金流出结构分析33（三）、现金流动的协调性评价34（四）、现金流动的充足性评价35（五）、现金流动的有效性评价35（六）、自由现金流量分析37十二、综艺股份公司杜邦分析38（一）、资产净利率变化原因分析38（二）、权益乘数变化原因分析38（三）、净资产收益率变化原因分析38声-明39前言综艺股份公司2022年营业收入为37,547.53万元，与2021年的37,333.07万元相比有较大幅度增长，增长了0.57%。2022年净利润为负42,563.27万元，与2021年的9,021.95万元相比，2022年公司出现了亏损。公司2022年营业成本为20,874.75万元，与2021年的22,053.13万元相比有较大幅度下降，下降了5.34%。2022年销售费用为1,792.47万元，与2021年的2,264.74万元相比大幅下降，下降了20.85%。2022年管理费用为11,642.26万元，与2021年的12,308.21万元相比大幅下降，下降了5.41%。2022年财务费用为235.81万元，与2021年的872.95万元相比大幅下降，下降了72.99%。公司2022年总资产为547,682.52万元，与2021年的600,337.96万元相比有较大幅度下降，下降了8.77%。2022年流动资产为197,804.33万元，与2021年的236,411.61万元相比有较大幅度下降，下降了16.33%。公司2022年负债总额为83,200.21万元，与2021年的98,529.07万元相比大幅下降，下降了15.56%。2022年所有者权益为464,482.30万元，与2021年的501,808.88万元相比有较大幅度下降，下降了7.44%。公司2022年流动比率为3.9567，与2021年的4.3006相比大幅下降，下降了0.3439。2022年速动比率为3.793，与2021年的4.16相比大幅下降，下降了0.367。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。公司2022年营业利润率为-130.12%，与2021年的32.98%相比大幅下降，下降了163.1个百分比。2022年资产报酬率为-8.45%，与2021年的2.18%相比大幅下降，下降了10.63个百分比。2022年净资产收益率为-8.81%，与2021年的1.79%相比大幅下降，下降了10.6个百分比。公司2022年资产周转天数为5579.9606天，2021年为5896.9424天，2022年比2021年缩短316.9818天。2022年流动资产周转天数为2110.5092天，2021年为2314.3954天，2022年比2021年缩短203.8862天。2022年营业周期为270天，2021年为274.99天，2022年比2021年缩短4.99天。公司2022年的可动用资金为负42,563.27万元，公司处于亏损状态。公司2022年营运资本为147,812.15万元，与2021年的181,439.49万元相比有较大幅度下降，下降了18.53%。公司2022年的盈亏平衡点为31,674.28万元，从营业安全水平来看，公司具有承受销售下降的能力，但营业安全水平不够高。公司2022年经营现金净流量为14,865.08万元，投资现金净流量为负8,271.29万元，筹资现金净流量为负12,069.95万元。公司资产净利率为-7.42%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为117.91%，与上期相比，有下降趋势。一、综艺股份公司实现利润分析（一）、公司利润总额分析综艺股份2022年实现利润为负48,754.14万元，与2021年的12,294.88万元相比，2022年公司出现了亏损。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。（二）、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，综艺股份2022年主营业务收入净额为37,547.53万元，与2021年的37,333.07万元相比有较大幅度增长，增长了0.57%。2022年主营业务成本为20,874.75万元，与2021年的22,053.13万元相比有较大幅度下降，下降了5.34%。公司主营业务收入增长，而主营业务成本却下降，说明公司主营业务盈利能力有了明显的提高。数据的洞察。2021-2022年综艺股份公司实现利润增减情况表项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入37547.530.5737333.07-1.04实现利润-48754.14-496.5412294.88-59.48营业利润-48856.16-496.7812313.03-59.60投资收益-2830.02-140.936914.57-50.01营业外利润102.03662.15-18.1586.32补贴收入0000（三）、利润真实性判断从报表数据来看，综艺股份2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。（四）、利润总结分析市场份额有所扩大，但公司却出现了较大幅度的经营亏损，公司以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻考验。二、综艺股份公司成本费用分析（一）、成本构成情况2022年综艺股份成本费用总额为34,545.29万元，其中：主营业务成本为20,874.75万元，占成本总额的60.43%；销售费用为1,792.47万元，占成本总额的5.19%；管理费用为11,642.26万元，占成本总额的33.70%；财务费用为235.81万元，占成本总额的0.68%。数据的洞察。2021-2022年综艺股份公司成本构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额34545.2910037499.03100主营业务成本20874.7560.4322053.1358.81销售费用1792.475.192264.746.04管理费用11642.2633.7012308.2132.82财务费用235.810.68872.952.33主营业务税金及附加467.361.35511.021.36其他0000（二）、销售费用变化及合理化评判综艺股份2022年销售费用为1,792.47万元，与2021年的2,264.74万元相比，大幅下降，下降了20.85%。2022年销售费用大幅度下降，但销售收入却获得了一定幅度的增长，说明公司采取的销售战略较为成功，销售业务的管理水平显著提高。（三）、管理费用变化及合理化评判综艺股份2022年管理费用为11,642.26万元，与2021年的12,308.21万元相比，大幅下降，下降了5.41%。2022年管理费用占销售收入的比例为31.01%，与2021年的32.97%相比，下降了1.96个百分点。但并没有带来经济效益的相应提高，应该进一步分析控制管理费用的必要性。（四）、财务费用的合理化评判综艺股份2022年财务费用为235.81万元，与2021年的872.95万元相比大幅下降，下降了72.99%。三、综艺股份公司资产结构分析（一）、资产构成基本情况综艺股份2022年资产总额为547,682.52万元，其中：流动资产为197,804.33万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的50.77%、7.29%和4.50%。非流动资产为349,878.19万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的72.27%和27.73%。2022年综艺股份公司资产构成各项增量表项目名称2022年流动资产-38,607.28长期投资-3,785.37固定资产-2,322.10无形及递延资产0其他资产-11,726.062021-2022年综艺股份公司资产构成表项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产547682.52100600337.96100流动资产197804.3336.12236411.613