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2023年江苏省期货从业资格之期货投资分析题库及精品答案一单选题(共60题)1、下列属于利率互换和货币互换的共同点的是()。A.两者都需交换本金B.两者都可用固定对固定利率方式计算利息C.两者都可用浮动对固定利率方式计算利息D.两者的违约风险一样大【答案】 C2、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为()。A.收支比B.盈亏比C.平均盈亏比D.单笔盈亏比【答案】 B3、在指数化投资中,关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是( )。A.卖出固定收益债券,所得资金买入股指期货合约B.买入股指期货合约,同时剩余资金买入固定收益债券C.卖出股指期货合约,所得资金买入固定收益债券D.买入固定收益债券,同时剩余资金买入股指期货合约【答案】 B4、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权A.公司在期权到期日行权,能以欧元/人民币汇率8.40兑换200万欧元B.公司之前支付的权利金无法收回,但是能够以更低的成本购入欧元C.此时人民币/欧元汇率低于0.1190D.公司选择平仓,共亏损权利金1.53万欧元【答案】 B5、自有效市场假说结论提出以后,学术界对其有效性进行了大量的实证检验。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.都不支持【答案】 A6、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量,大约有10万吨早稻准备出库,为了防止出库过程中价格出现大幅下降,该企业按销售量的50%在期货市场上进行套期保值。套期保值期限3个月,5月开始,该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%,保证金利息为5%,交易手续费为3元/手,那么该企总计费用是(),每吨早稻成本增加是()(假设早稻10吨/手)。A.15.8万元;3.16元/吨B.15.8万元;6.32元/吨C.2050万元;3.16元/吨D.2050万元;6.32元/吨【答案】 A7、多元线性回归模型中,t检验服从自由度为()的t分布。A.n1B.nkC.nk1D.nk1【答案】 C8、根据判断,下列的相关系数值错误的是()。A.1.25B.-0.86C.0D.0.78【答案】 A9、当市场处于牛市时,人气向好,一些微不足道的利好消息都会刺激投机者的看好心理,引起价格上涨,这种现象属于影响蚓素巾的( )的影响。A.宏观经济形势及经济政策B.替代品C.季仃陛影响与自然川紊D.投机对价格【答案】 D10、关于多元线性回归模型的说法,正确的是()。A.如果模型的R2很接近1,可以认为此模型的质量较好B.如果模型的R2很接近0,可以认为此模型的质量较好C.R2的取值范围为R21D.调整后的R2测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好【答案】 A11、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨,运费为55美元/吨,保险费为5美元/吨,当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨,则:A.75B.60C.80D.25【答案】 C12、实践中经常采取的样本内样本外测试操作方法是()。A.将历史数据的前80作为样本内数据,后20作为样本外数据B.将历史数据的前50作为样本内数据,后50作为样本外数据C.将历史数据的前20作为样本内数据,后80作为样本外数据D.将历史数据的前40作为样本内数据,后60作为样本外数据【答案】 A13、在点价交易合同签订后,基差买方判断期货价格处于下行通道,则合理的操作是()。A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A14、在无套利基础下,基差和持有期收益之问的差值衡量了( )选择权的价值。A.国债期货空头B.国债期货多头C.现券多头D.现券空头【答案】 A15、如果在第一个结算日,股票价格相对起始日期价格下跌了30,而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是56和49,则在净额结算的规则下,结算时的现金流情况应该是( )。A.乙方向甲方支付l0.47亿元B.乙方向甲方支付l0.68亿元C.乙方向甲方支付9.42亿元D.甲方向乙方支付9亿元【答案】 B16、( )与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易B.一口价交易C.基差交易D.买方点价【答案】 A17、基于大连商品交易所日收盘价数据,对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922,DW=0.384;对于显著性水平a=0.05,*的下检验的P值为0.000,F检验的P值为0.000,。根据DW指标数值做出的合理判断是( )。A.回归模型存在多重共线性B.回归模型存在异方差问题C.回归模型存在一阶负自相关问题D.回归模型存在一阶正自相关问题【答案】 D18、“期货盘面大豆压榨利润”是油脂企业参与期货交易考虑的因素之一,其计算公式是( )。A.(豆粕价格豆油价格)出油率大豆价格B.豆粕价格出粕率+豆油价格出油率-大豆价格C.(豆粕价格豆油价格)出粕率大豆价格D.豆粕价格出油率豆油价格出油率大豆价格【答案】 B19、A公司希望以固定利率借入美元,B公司希望以固定利率借入日元。经即期汇率转换后,双方所需要的金额大体相等。经过税率调整后,两家公司可以得到的利率报价如下表所示。A.9.3%;9.7%B.4.7%;9.7%C.9.3%;6.2%D.4.7%;6.2%【答案】 C20、( )是在持有某种资产的同时,购进以该资产为标的的看跌期权。A.备兑看涨期权策略B.保护性看跌期权策略C.保护性看涨期权策略D.抛补式看涨期权策略【答案】 B21、随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元/湿吨实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司( )。A.总盈利17万元B.总盈利11万元C.总亏损17万元D.总亏损11万元【答案】 B22、在资产组合价值变化的分布特征方面,通常需要为其建立()模型,这也是计算VaR的难点所在。A.敏感性B.波动率C.基差D.概率分布【答案】 D23、如下表所示,投资者考虑到资本市场的不稳定因素,预计未来一周市场的波动性加强,但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略,即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位,若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响,该投资策略带来的价值变动是()。A.5.92B.5.95C.5.77D.5.97【答案】 C24、下列关于在险价值VaR说法错误的是()。A.一般而言,流动性强的资产往往需要每月计算VaR,而期限较长的头寸则可以每日计算VaRB.投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素C.较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度,希望能够得到把握较大的预测结果,也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小D.在置信水平%的选择上,该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好【答案】 A25、出口企业为了防止外汇风险,要()。A.开展本币多头套期保值B.开展本币空头套期保值C.开展外本币多头套期保值D.开展汇率互换【答案】 A26、当金融市场的名义利率比较_,而且收益率曲线呈现较为_的正向形态时,追求高投资收益的投资者通常会选择区间浮动利率票据。()A.低;陡峭B.高;陡峭C.低;平缓D.高;平缓【答案】 A27、表4-5是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表,有关大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。 A.市场预期全球大豆供需转向宽松B.市场预期全球大豆供需转向严格C.市场预期全球大豆供需逐步稳定D.市场预期全球大豆供需变化无常【答案】 A28、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据,产品的主要条款如表77所示。根据主要条款的具体内容,回答以下两题。 A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】 C29、根据下面资料,回答91-93题 A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】 D30、某投资者与证券公司签署权益互换协议,以固定利率10换取5000万元沪深300指数涨跌幅,每年互换一次,当前指数为4000点,一年后互换到期,沪深300指数上涨至4500点,该投资者收益()万元。A.125B.525C.500D.625【答案】 A31、假设检验的结论为()。A.在5%的显著性水平下,这批食品平均每袋重量不是800克B.在5%的显著性水平下,这批食品平均每袋重量是800克C.在5%的显著性水平下,无法检验这批食品平均每袋重量是否为800克D.这批食品平均每袋重量一定不是800克【答案】 B32、美国GDP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布,一般在()月末进行年度修正,以反映更完备的信息。A.1B.4C.7D.10【答案】 C33、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期
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