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2023年安徽省期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案七一单选题(共60题)1、股指期货套期保值可以回避股票组合的( )A.经营风险B.偶然性风险C.系统性风险D.非系统性风险【答案】 C2、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率,于是决定买入50万欧元以获得高息,计划投资3个月,但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险,该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值,每张欧元期货合约为12.5万欧元,2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元,同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约,成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元,2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓,成交价格为EUR/USD=1.2101。A.损失6.745B.获利6.745C.损失6.565D.获利6.565【答案】 B3、欧元兑美元的报价是1.3626,则1美元可以兑换()欧元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】 B4、期转现交易双方寻找交易对手时,可通过( )发布期转现意向。A.IB.B证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】 D5、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为()。A.符合GB13512008的一等硬白小麦B.符合GB13512008的三等硬白小麦C.符合GB13511999的二等硬冬白小麦D.符合GB13511999的三等硬冬白小麦【答案】 B6、()是指在一定时间和地点,在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。A.价格B.消费C.需求D.供给【答案】 D7、利率上升,下列说法正确的是()。A.现货价格和期货价格都上升B.现货价格和期货价格都下降C.现货价格上升,期货价格下降D.现货价格下降,期货价格上升【答案】 B8、关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用),下列说法错误的是( )。 A.最大收益为所收取的权利金B.当标的物市场价格大于执行价格时,买方不会执行期权C.损益平衡点为:执行价格+权利金D.买方的盈利即为卖方的亏损【答案】 C9、下列不属于跨期套利的形式的是( )。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨品种套利【答案】 D10、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中,正确的是( )。A.预期A货币对美元贬值,B货币对美元升值,则卖出A货币期货合约,买入B货币期货合约B.预期A货币对美元升值,B货币对美元贬值,则卖出A货币期货合约,买入B货币期货合约C.预期A货币对美元汇率不变,B货币对美元升值,则买入A货币期货合约,卖出B货币期货合约D.预期B货币对美元汇率不变,A货币对美元升值,则卖出A货币期货合约,买入B货币期货合约【答案】 A11、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是()。A.套利指令B.止损指令C.停止限价指令D.限价指令【答案】 D12、以下在1876年12月成立,简称LME,并且已被我国的香港交易及结算所有限公司收购的交易所是( )。A.芝加哥商业交易所B.伦敦金属交易所C.美国堪萨斯交易所D.芝加哥期货交易所【答案】 B13、某上市公司卷入一场并购谈判,谈判结果对公司影响巨大,前景未明,如果某投资者对该公司股票期权进行投资,合适的投资策略为()。A.做空该公司股票的跨式期权组合B.买进该公司股票的看涨期权C.买进该公司股票的看跌期权D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】 D14、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0006835美元日元,半个月后,该投机者将2张合约卖出对冲平仓,成交价为0007030美元日元。该笔投机的结果是( )。(不计手续费等其他费用)A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】 B15、下列关于期货居间人的表述,正确的是()。A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】 B16、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,当时的基差为-30元/吨,卖出平仓时的基差为-60元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是()元。A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】 A17、下列不属于不可控风险的是()。A.气候恶劣B.突发性自然灾害C.政局动荡D.管理风险【答案】 D18、保证金比例通常为期货合约价值的()。A.5%B.5%10%C.5%15%D.15%20%【答案】 C19、从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列( )的组合。A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易【答案】 C20、某股票组合现值100万元,预计2个月后可收到红利1万元,当时市场年利率为12%,则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为()元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】 B21、某公司将于9月10日收到1千万欧元,遂以9230价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约,每张合约为1百万欧元,每点为2500欧元。到了9月10日,市场利率下跌至685(其后保持不变),公司以9335的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款,到12月10日收回本利和。该公司期间收益为( )欧元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】 D22、下列说法中,错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】 D23、关于利用期权进行套期保值,下列说法中正确的是( )。A.期权套期保值者需要交纳保证金B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险D.通常情况下,期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少【答案】 D24、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约,价格分别为20800元/吨和20850元/吨,平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨,则7月份锌期货价格为()元/吨时,价差是缩小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】 D25、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手大豆期货合约,成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约,当市价反弹到()时才可以避免损失。A.2010元/吨B.2020元/吨C.2015元/吨D.2025元/吨【答案】 B26、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的资产。A.买入B.先买入后卖出C.卖出D.先卖出后买入【答案】 C27、在我国,4月27日,某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约;成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时,该投资者的盈亏情况为( )。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】 B28、由于技术革新,使得铜行业的冶炼成本下降,在其他条件不变的情况下,理论上铜的价格( )。A.将下跌B.将上涨C.保持不变D.不受影响【答案】 A29、期货市场中不同主体,风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是()。A.期货交易者B.期货公司C.期货交易所D.中国期货业协会【答案】 A30、1972年,( )率先推出了外汇期货合约。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】 B31、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。A.财政政策B.货币政策C.利率政策D.汇率政策【答案】 D32、当股票的资金占用成本( )持有期内可能得到的股票分红红利时,净持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不对【答案】 A33、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率差为成交金额的0.5%,则4月1日的无套利区间是( )。A.1600,1640B.1606,1646C.1616,1656D.1620,1660【答案】 B34、当前某股票价格为64.00港元,该股票看涨期权的执行价格为62.50港元,权利金为2.80港元,其内涵价值为( )港元。 A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】 B35、现汇期权(又称之为货币期权)和外汇期货期权是按照()
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