第十小组北京银行评估报告分工：第一部分流动性指标分析 王双、卢婷第二、三部分模型分析 李林洁、刘琴第四部分绩效评估报告 何利霞中国北京银行绩效评估报告一 、中国北京银行基本情况简介北京银行，即原来的“北京市商业银行”，成立于 1996年，是一家新型的股份制商业银行。在 中国的北京、上海、天津、杭州、深圳、西安、长沙、南京、济南、南昌拥有136 家营业网点。北 京银行目前是中国最大的城市商业银行及北京地区第三大银行，雇有 3600多名员工，通过其 116 家支行为个人与公司客户提供服务。同时，北京银行还在其覆盖网点设立了 272 台自动取款机，并 建立了快速增长的电子银行业务。公司名称： 北京银行股份有限公司外文名称： Bank of Beijing Co.Ltd.总部地点： 北京市西城区复兴门内大街 156号国成立时间： 1996-01-29上市时间： 2007-09-19上市市场： 上海证券交易所股票简称：北京银行上市代码： 601169发行量：120000（单位：万股）注册资本： 622756.18810000003行业： 金融、保险业法定代表人：闫冰竹董事会秘书：杨书剑联系地址：中国北京市西城区金融大街丙 17 号 联系电话：（86）10-66223826传真：（86）10-66223833董秘书信箱：snowbankofbeijing.com.cn主营业务吸引公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券； 代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及 代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政信用周转使用资金的委托存贷款业务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现； 外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外 汇买卖（即期项下）；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。吸引公众存款；发放短期、 中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府 债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务； 办理地方财政信用周转使用资金的委托存贷款业务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换； 同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和贴现；外汇担保；资信调查、咨询、见 证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖（即期项下）；从事保险 资金托管业务。经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。经营状况截至 2011 年，北京银行资产 8158 亿元，存款 5886 亿元，贷款 3755 亿元，实现利润总额 66 亿元，人均创利超过百万元。资产利润率1.32%，资本利润率 23.04%，成本收入比 23%，不良贷款 率降至 0.59%，拨备覆盖率增至 334.24%，资本充足率 12.27%，核心资本充足率 9.68%，各项经营 指标均达到国际先进标准，成为人均创利最高、效益最优的精品上市银行。北京银行在英国银行 家杂志 2011 年最新公布的全球 1000 家大银行排名中，北京银行按一级资本排名第 145 位；在亚 洲银行竞争力综合排名中位居第 13 位，在中国银行业位居第 7 位；品牌价值 89.62 亿元，在中国 银行业排名第9位。二盈利性分析盈利性指标分析 盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。1资产收益率：银行运用其全部资金获取利润的能力表 1. 中国北京银行历年资产收益率项目2008200920102011资产收益率1.2989%1.0559%0.9282%0.9353%图 图显示了 08 年至今中国工商银行的资产收益率，总体来说是呈现下降的趋势。2008 年，随着金融危机进一步扩散，国际经济环境中不稳定因素增多，中国为积极应对国际金 融危机的巨大冲击，进行了一系列政策的调整，包括上半年的“双防”政策，睡醒稳健的财政政策 和从紧的货币政策。到了下半年的“扩内需，保增长，调结构”的目标的确立，推行积极的财政政 策和适度宽松的货币政策。在金融市场总体平稳的前提下，北京银行通过加快创新发展，调整经营 结构，抓好节源开流，资产收益率也较高。 2008 年上半年，北京银行实现净利润29 亿元，同比增 长 121%，人均创利能力和成本控制水平位居上市银行首位。 2009 年，面对国际金融危机的冲击和 国内经济波动的影响，由于国内经济增长放缓，北京银行的资产收益率较 08 相比有一些下降，到 了 2010 年，世界经济艰难复苏，中国经济在进一步巩固向好的势头中加快了发展方式转变，使北 京银行的资产收益率下降有所放缓。从 2011 年的数据可以看出，这一年北京银行的资产收益率有 所增加。2、主营业务收入、净利润、毛利润=专业收集精品文档=从以上两个图可以看出北京银行的主营业务收入和净利润是呈现上升趋势的。而它的毛利率则 是波动的。北京银行总市值行业第十。总体而言处于中间位置。 3净资产收益率（权益报酬率）表 中国北京银行历年权益报酬率时间2008200920102011ROE16%15%16%17.76%从图可以看出，08年至今以来，北京银行的净资产收益率除去08到09年以外稳步攀升。从图可 以得知，北京银行的净资产获利能力与四大银行相比处于较低水平。这说明了北京银行在行业内的 地位并不是很高。2010年，银行资产规模达到7332亿元，同比增长37.44%；存款总额5577亿元，同比增长24.79%； 贷款总额 3347 亿元，同比增长 22.40，已跻身中型银行之列。全年实现净利润 68 亿元，同比增 长 20.75 ；人均创利达到 105 万元，位居上市银行之首。资产利润率 1.07% ，资本利润率 16.99% ， 成本收入比 30.30。资产质量持续优化，不良贷款余额和不良贷款率持续“双降”，不良贷款率降 至 0.69，拨备覆盖率达到307.12，较2009 年末提高 91.43 个百分点，达到国际领先水平。资本充 足率 12.62%，核心资本充足率 10.51%。全年储蓄新增 254.6 亿元，个贷余额新增 185 亿元，超过 前三年个贷余额增量之和。手续费及佣金净收入 9.6 亿元，增幅近 50，占比提升 0.7 个百分点。 中小企业贷款快速增长，增幅达到 35%，高于全行贷款平均增速 13 个百分点，在北京地区市场份 额继续保持领先，特色进一步得到彰显2011 年，北京银行资产 8158 亿元，存款 5886 亿元，贷款 3755 亿元，实现利润总额 66 亿元， 人均创利超过百万元。资产利润率 1.32%，资本利润率 23.04%，成本收入比 23%，不良贷款率降至 0.59%，拨备覆盖率增至 334.24%，资本充足率 12.27%，核心资本充足率 9.68%。 总结 综合以上这3个盈利性指标，通过纵向比较，我们不难得出：从2008年至2011年，北京银行 在曲折中求发展的能力。虽然08年至今，全球经济环境发生了重大变化，金融危机席卷全球，各个 经济体对都受到了不小的影响，许多银行，特别是美国的一些大银行都没能逃过一劫，而北京银行 的资产盈利能力却并未受到多大影响，可见在危机发生之时，北京银行采取的对策和发展战略是可 行的。通过横向比较ROE，北京银行一直在各大银行中处于中等的地位，权益报酬率处于同行业的 11位。这些比率明显高于大部分银行，也就意味着北京银行资产盈利性并不是特别的突出强于其他 银行，资产结构也没有明显优于其他银行的地方。所以任然需要调整结构，才能进一步发展。 三 流动性分析作为盈利性能够和安全性之间的平衡杠杆，在商业银行的绩效评估中，流动性指标分析占有相 当重要的位置。我们主要从现金资产比例、贷款资产比例和持有证券比例进行横向和纵向的比较分 析。1现金资产比例分析 现金资产是银行持有的库存现金以及现金等同的可随时用于支付的银行资产，包括库存现金 中央银行存款，存放同业存款和在途资金。现金资产比例表示的是银行所持现金资产与全部资产之 比，它衡量了资金资产的应付的流动性。从上图来看，从2008年到2011年，该指标呈现的是一个 先平稳后急速上升的趋势。2008 年，全球面临金融危机，现金资产为了应付的需求，现金资产的 比例未有多大上升。随着为了满足应付的需求，银行的现金资产不断增加，银行的流动性状况良好， 抗流动性风险能力比较强。从现金资产的总量来分析，现金资产的总量的变化与现金资产比例的变化的趋势一致。 将北京银行2011年的现金资产比例与其他银行进行比较，北京银行的比例保持属于保持的比较 高的位置。比例太高，机会成本较大，利息收入降低，比例太低则无法满足应付的需求。工商银行 与同行业的其他的巨头相比还要高，这说明这个比例是具有一定的不合理性的。2持有证券比例分析 从上图观察得到，北京银行的持有证券比例从 2008年-2011年 呈现一个先上升后下降的趋势， 在 2009 年比例达到最高。2009 年的拐点可能与当时的金融危机有一定的联系， 2008 年以前股市一 片大好，收益率大大上升，于此同时债券市场在股市和政策的多重因素下，利率上升，所以银行将 一部分的现金资产投资于债券市场，但是在2008年市场低迷的情况下，利率下降，并且很多企业 债券面临着清偿风险，所以银行减少了持有的证券的比例。受后续影响，银行逐渐减少在证券持有 的比例。从总量上分析，证券资产的比例是总体呈上升的。证券资产相对现金资产来说具有一定的收益 性，银行在总体比例上降低了证券资产的比例，提高了现金资产的比例。保持一定比例的证券资产 有利于银行的盈利性，同时证券资产在二级市场具有一定的变现能力，为银行带来一定流动性供给。 3贷款资产比例分析贷款资产比例是银行贷款与全部资产的比例。贷款的流动性较差而盈利性较高，而在银行的 “三性”目标中，应该在保证流动性的前提下保持盈利性，由上图可知北京银行在20092011年 逐步下降，究其原因是2011年为应对通货膨胀压力，央行于2011年加息三次，提高存款准备金率 6 次，由此造成银行的贷款数量减少，并且工商银行为了减少不良贷款的数额，对发放贷款有了更 严格的审核条件，因此造成了贷款资产比例的下降。四风险性分析利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997 年发布的利率风险管理原则中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益 或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使 商业银行遭受损失的可能性。利率风险受宏观经济环境，央行政策，物价水平，股票和债券市场， 汇率等多方面影响。敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总值与利率敏感性负债总值之间的差额，它的意义 在于衡量银行净利息收入受市场利率变动影响的程度，敏感性缺口越大，银行的利率风险越 大。而有效持续期缺口可近似地表示为银行总资产市值和总负债市值的平均利率弹性之差， 它的意义在于衡量银行的净资产市值受市场利率变动影响的程度。利率上升时，银行保持敏 感性正缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性负缺口有利。（1）利率缺口一直为负，反映了市场利率并不容乐观，北京银行一直采取负缺口政策（2）近两年来，利率缺口的变动较大，反映了市场的波动较大，这与近两年的经济政策有 很大联系。信用风险指获得银行信用支持的债务人不能遵照合约按