2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（ ）。 .信用衍生工具 .股权类产品的衍生工具 .货币衍生工具 .利率衍生工具 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查金融衍生工具的分类。从基础工具分类角度，金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。因此，、项符合题意，故本题选D选项。2. 单选题 关于资产配置说法正确的有（ ）。 .资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 .资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 .资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 .资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择 A .B .C .D .考点 资产配置及风险控制解析 资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。它突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。3. 单选题 在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。 A 动态分析 B 静态分析 C 主要是动态分析，也包括静态分析 D 主要是静态分析，也包括动态分析考点 宏观经济分析信息解析 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，总量分析也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。4. 单选题 某公司债券年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（ ）。A 0.0766B 0.1278C 0.1353D 0.1255考点 复利期间和有效年利率解析 5. 单选题 下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（ ）。 .年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款 .收入越高，还款能力越强 .职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强 .通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高 .借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的60% A .B .C .D .考点 影响个人信贷能力的因素解析 （1）年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款。（2）收入情况：收入越高，还贷能力越强。（3）身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。（4）职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。（5）负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。（6）工作时间：通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。6. 单选题 （ ）又称事件套利。 A 期现套利 B 市场内价差套利 C Alpha套利 D 跨品种价差套利考点 alpha套利解析 Alpha套利又称事件套利。7. 单选题 下列关于客户风险的偏好说法正确的是（ ）。 .非常注重资金安全，极力回避风险的客户属于风险中立型 .对待风险态度消极，不愿为増加收益而承担风险的客户属于风险厌恶型 .期望获得较高收益，但对风险望而生畏的客户属于风险厌恶型 .对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担风险的客户属于风险偏好型 A .B .C .D .考点 客户风险偏好的主要类型解析 8. 单选题 封闭式基金上市交易应符合的条件有（ ）。 .基金份额总额达到核准规模的80%以上 .基金合同期限为2年以上 .基金募集金额不得低于2亿元人民币 .基金份额持有人不少于1000人 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】封闭式基金上市交易的条件有：基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1 000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。9. 单选题 假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（ ）。A 该股票有投资价值B 该股票没有投资价值C 依市场情况来确定投资价值D 依个人偏好来确定投资价值考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得:V=D0/K=5/10%=50（元）即:股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。10. 单选题 下列对信用违约互换说法错误的是（ ）。A 信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B 信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C 购买信用违约互换时支付的费用是一定的D CDS与保险很类似，当风险事件（信用事件）发生时，投资者就会获得赔偿考点 衍生产品的种类和特征解析 C项，当投资者认为参考实体的信用状况将变差，就可以购买一定名义金额的信用违约互换（CDS）,并支付一定的费用。支付的费用与该参考实体的信用水平相关，其信用利差越高，支付的费用越高。11. 单选题 ETF结合了（ ）的运作特点。A 契约型基金与公司型基金B 封闭式基金与开放式基金C 股票基金与货币基金D 成长型基金与收入型基金考点 证券投资基金的分类解析 本题考查ETF的特点。ETF一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回，所以ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。12. 单选题 根据市场驱动的分析，当先导行业需求（ ）时候，所有行业将因此（ ）。 .上升，复苏 .上升，向下 .下滑，向下 .下滑，向上 A .B .C .D .考点 行业轮动的驱动因素解析 市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时候，所有行业将因此向下。13. 单选题 一国利率提高，则（ ）。A 本国货币汇率下降B 本国货币汇率上升C 本国资金流出D 外国资本流出考点 外汇解析 在一般情况下，利率与汇率成正相关关系。一国利率提高，其汇率也会上浮；反之，一国利率降低，其汇率则会下浮。14. 单选题 在美国发行的外国债券称为（ ）。A 扬基债券B 武士债券C 熊猫债券D 龙债券考点 外国债券和欧洲债券解析 本题考查外国债券的种类。外国债券在不同的地区发行有不同的种类。A选项符合题意，在美国发行的外国债券称为“扬基债券”。B选项不符合题意，在日本发行的外国债券称为“武士债券”。C选项不符合题意，国际多边金融机构在我国发行的人民币债券称为“熊猫债券”。D选项不符合题意，龙债券是指在日本以外的亚洲地区发行的，以非亚洲国家货币标价的债券。故本题选A选项。15. 单选题 2011年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3.2%。2011年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为（ ）元。A 96.9B 97.53C 98.29D 98.44考点 债券贴现率的概念及计算公式解析 其理论价格P=100/(1+3.2%)0.5=98.44。16. 单选题 下列属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法的有（ ）。 .人工智能 .数据挖掘 .小波分析 .分形理论 .随机过程 A .B .C .D .考点 量化投资分析的主要内容和方法解析 上述方法都属于量化投资涉及的数学和计算机方面的方法。17. 单选题 通货膨胀的原因，实际上就是（ ）。A 一定时期内货币供应量超过客观需求量B 货币贬值和物价上涨C 经济停滞D 流通不畅考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 通货膨胀的原因，实际上就是一定时期内货币供应量超过客观需求量。18. 单选题 收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（ ）年内不得收购上市公司。A 1B 2C 3D 4考点 上市公司收购的程序解析 本题考查上市公司收购的违约责任。根据上市公司收购管理办法第七十八条规定：（1）发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件，C选项符合题意；（2）涉嫌虚假信息披露、操纵证券市场的，中国证监会对收购人进行立案稽查，依法追究其法律责任。因此，C选项符合题意。A、B、D选项不符合题意，故排除。故本题选C选项。19. 单选题 上海证券交易所将上市公司分为（ ）大类。A 5B 6C 7D 8考点 行业的分类解析 上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合五类。20. 单选题 （ ）在1979年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。 .约翰考克斯 .马可维茨 .罗斯 .马克鲁宾斯坦 A . B . C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 二叉树模型是由约翰考克斯、斯蒂芬罗斯和马克鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。21. 单选题 情景分析中所用的情景通常包括（ ）。 .标准情景 .基准情景 .最好的情景 .一般的情景 .最坏的情景 A .B .C .