2022年证券一般从业必考试题库含答案1. 单选题 关于投资组合X，Y的相关系数，下列说法正确的是（ ）.A 一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全负相关B 一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于正相关C 一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于不相关D 一个只有两种资产的投资组合，当pXY=-1时两种资产属于完全正相关考点 证券系数的涵义和应用解析 当XY=1时，X和Y完全正相关；当XY=-1时，X和Y完全负相关：当XY=0时，X和Y不相关。2. 单选题 期权价格是由（ ）决定的。 .内涵价值 .时间价值 .实值 .虚值 A . B . C . D . 考点 期权解析 期权价格由内涵价值和时间价值组成。3. 单选题 3月17日，某投资者买入5月玉米的看涨期权，权利金为18.25美分，敲定价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（ ）美分/蒲式耳。A 5.25B 6.75C 7.5D 7.75考点 期权解析 时间价值=权利金内涵价值=18.25（290.5280）=7.75（美分/蒲式耳）。4. 单选题 稳定物价与充分就业，两者通常不能兼顾，可能的选择有（ ）。 .失业率较低的物价稳定 .通货膨胀率较高的充分就业 .在物价上涨率和失业率之间权衡，相机抉择 .失业率较高的物价稳定 .通货膨胀率较低的充分就业 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 考察充分就业和物价稳定之间的关系。5. 单选题 根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入（ ）。A 探索期B 建立期C 稳定期D 维持期考点 投资者偏好特征解析 自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。这个时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入，属于建立期。6. 单选题 假定某投资者在去年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有（ ）。 .该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间 .如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格 .如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格 .该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元 A .B .C .D .考点 公司价值和股权价值解析 该公司股票今年初的内在价值为:7. 单选题 在期货期权交易中，以下说法正确的是（ ）。 .看涨期权的卖方履行义务后成为期货空头 .看跌期权的买方行权后成为期货空头 .看涨期权的买方行权后成为期货多头 .看跌期权的卖方履行义务后成为期货多头 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头：看跌期权买方行权,按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。看涨期权卖方履约时，按照执行价格将标的期货合约卖给对手，成为期货空头；看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的期货合约，成为期货多头。8. 单选题 下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 A .B .C .D .考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求；对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。9. 单选题 根据波浪理论，一个完整的周期应包括（ ）个波浪。A 5B 8C 2D 3考点 技术分析方法的分类及其特点解析 按照波浪理论，一个完整的周期由5个上升的浪和3个下降的浪构成，从而形成基本形态结构。10. 单选题 以下能够反映变现能力的财务指标是（ ）。 A 资本化比率 B 固定资产净值率 C 股东收益比率 D 保守速动比率考点 财务报表及财务分析解析 变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。11. 单选题 交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列各项属于这类交易衍生工具的有（ ）。 .金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易 .在期货交易所交易的各类期货合约 .在专门的期权交易所交易的各类期权合约 .在股票交易所交易的股票期权产品 A . B . C . D . 考点 衍生产品的种类和特征解析 A项，金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易是OTC交易的衍生工具。 12. 单选题 证券产品选择的步骤包括（ ）。 .了解投资者信息 .确定投资策略 .了解正确产品的特性 .分析正确产品 .调整投资策略 A .B .C .D .考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤：1.确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2.了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。13. 单选题 下列属于资本资产定价模型的假设条件的是（ ）。 .投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合 .资本市场没有摩擦 .所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。14. 单选题 下列不属于垄断竞争型市场特点的是（ ）。A 生产者众多，各种生产资料可以流动B 生产的产品同种但不同质C 这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D 对其产品的价格有一定的控制能力考点 垄断竞争市场的特征解析 “初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入”属于寡头垄断市场的特点。15. 单选题 风险评估是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。 .风险评价 .风险识别 .风险判断 .风险估测 A .B .C .D .考点 无风险利率和风险评价、风险偏好的概念解析 在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率，损失不程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。16. 单选题 已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每合32元时，其销售量为1000合，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（ ）合。A 1050B 950C 1000D 1100考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 需求价格弹性系数0.5=需求量变动率/价格变动率10%，可得需求量变动率为5%，即销售量增加了5%,原来销售量为1000元，提高5%后，销售量=1000（1+5%） =1050（合）。17. 单选题 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。 .主动型策略 .战略性投资策略 .战术性投资策略 .股票投资策略 A .B . C . D .考点 投资策略解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类:（1）根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；（2）按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；（3）根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。18. 单选题 从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（ ）。 .信用衍生工具 .股权类产品的衍生工具 .货币衍生工具 .利率衍生工具 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查金融衍生工具的分类。从基础工具分类角度，金融衍生工具可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。因此，、项符合题意，故本题选D选项。19. 单选题 某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（ ）。A 0.48B 0.5