对外经济贸易大学远程教育学院第一学期金融衍生工具期末模拟题（请和本学期发布的大纲核对，答案供参照）题型设立：单选题:252分多选题：10分判断：0*1分一 、单选题1、如果X执行价格，S=到期时资产价格,P=期权价格。则:MAX(X,0） P 为： A、单位看涨期权的多头损益 、单位看涨期权的空头损益C、单位看跌期权的多头损益 D、单位看跌期权的多头损益2、某投资者购买10份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为400美元/千蒲式耳,假定小麦现货价为3450美元千蒲式耳,期权价格为1美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为,发售期权者的损益又是。(一份小麦期货合约量为5000蒲式耳)、55万美元;- 5.5万美元 B、.万美元；4.万美元 C、3.0万美元;- 3.0万美元 、.5万美元；- 5万美元3、存托凭证的发行主体是。A、外国公司 B、托管银行 C、存券银行 D、 中央存券信托公司4、只有在到期日才干执行买卖权利的金融期权称为。A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权 D、美式期权5、在美国长期国债是指年以上。A、5 B、10 C、15 D、26、重要是期货期权的交易所涉及。、费城交易所 B、芝加哥商品交易所C、芝加哥期货易所 D、芝加哥期权交易所7、假设某投资者8月30日开仓建一空头部位:在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割,假定2月交割日的道指为点，则其损益为。（不考虑手续费,1单位点道指为500美圆)A、-0亿美圆 、-50亿美圆 C、0亿美圆 D、50亿美圆8、外国公司在美国发行债券称。A、欧洲债券 B、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券、非钞票交割的期货品种是。A、外汇期货 B、黄金期货 C、国债期货 、股指期货0、一美国公司将在90天后必须支付给英国公司0万英镑，如果90天后,汇率为$1.，下列方案中套期保值效果最抱负。A、美国公司当即以汇率$1.6买入0万英镑的远期合约套期保值。B、美国公司当即以汇率1.6卖出1万英镑的远期合约套期保值。C、如果当时美国公司购买一种期限为0天，执行价为汇率$1.,数量为10万英镑的看涨期权进行套期保值。 D、如果当时美国公司购买一种期限为0天，执行价为汇率1.6，数量为00万英镑的看跌期权进行套期保值。1、期货交易中成交双方为。A、空头开仓者与空头平仓者成交B、多头开仓者与空头平仓者成交C、空头开仓者与多头平仓者成交、都不是12、下列期货套期保值中,能使投资者得到完全保护的是。、基差不变与空头套期保值 。B、正向市场中基差变大,空头套期保值。C、反向市场中基差变大,多头套期保值。 D、正向市场中基差变小，多头套期保值 。13、某个看涨期权可以按30元的价格购买某公司10股股票，假设公司进行3对1的股票分割，则购买的股票数将调节为股。A、3 B、13 C、00 D、30014、10天期的年利率为，30天期的年利率为85%(持续复利、实际天数/实际天数为计息天数),则其短期国债期货的报价为。A、91.6 B、5.24 C、97.89 D、98.315、考虑一种个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的持续红利收益率，其无风险利率（持续复利)为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为7元。则远期价格为。A、28元 、2.4元 C、242元 D、25.76元1、下列期货套期保值中,能使投资者得到部分保护的是。A、正向市场中基差变大,多头套期保值。、反向市场中基差变大,空头套期保值。C、反向市场中基差变小，多头套期保值。 D、反向市场中基差变小，多头套期保值 。17、某公司将在3月后购买10万加仑的航空燃油,3月内每加仑航空燃油的价格变化的原则方差为003。公司决定作多热油期货合约进行套期保值， 3月内每加仑热油期货的价格变化的原则方差为00，且3月内航空燃油的价格变化与3月内热油期货的价格变化的有关系数为。则最佳套期保值合约数为。、8 B、15 C、2 、318、考虑一种6个月期远期合约，标的资产提供年率为4的持续红利收益率，其无风险利率（持续复利)为年利率10%。假设股价为2元,交割价格为27元。则远期合约的多头价值为。、1.1元 B、-.08元 C、1.08元 D、1.8元9、金融时报FSE1指数,表述是对的的。、巴黎 、法兰克福 C、伦敦 D、苏黎世20、一方面推出金融期权交易的是。、堪萨斯农产品交易所 B、芝加哥商品交易所、芝加哥期货交易所 、费城期货交易所21、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会。、不拟定 B、不变 C、下降 、提高22、理论觉得在贷款或融资活动中，市场是低效的。A、市场预期 、资本定价 C、流动性偏好 D、市场分割、某投资者购买0个IM股票的欧式看涨期权，执行价格为10美圆/股,假定股票现价为98美圆/股,有效期为2个月,期权价格为美圆。如果到期时股票现价为0美圆/股，发售期权者的损益为。、-1000美圆 B、50美圆 、0美圆 D、000美圆4、外国公司在日本发行债券称。A、欧洲债券 B、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券25、利率天数计算的惯例中，实际天数/360合用于。A、长期国债 B、公司债券 C、市政债券 D、短期国债2、某一债券息票利率为每年4%，距到期日尚有零个月，假定在6个月后第一次付息。则债券面值为$00的转换因子为。、14 、1.9 、1.69 、1.792、一种9天的短期国债现货价格为98元，则报价为。A、2 B、8 C、2% 、8、个月期的LBOR是CE交易非常活跃的欧洲美圆期货合约中的标的利率。A、1 B、3 、 D、99、某个看涨期权可以按30元的价格购买某公司1股股票,假设公司进行3对的股票分割,则期权执行价格将调节为。A、10元 、0元 C、30元 、0元30、某投资者决定用保证金方式购买0股某种股票,并发售个基于该股票的看涨期权。股票价格为63元，执行价格为65元,期权费为元。如果期权处在虚值状态,保证金帐户可以容许投资者借入资金为股票价格的5，投资者也可以用收取的期权费作为购买股票的部分资金，则投资者进行这些期权交易所需的最低保证金为元。A、50 B、450 C、9 D、031、CAC指数，表述是对的的。A、巴黎 B、法兰克福 C、伦敦 D、苏黎世3、债券最早产生于。A、荷兰阿姆斯特丹 B、威尼斯共和国、伦敦柴思胡同 D、美国华尔街3、假设5年期国债本金为100元,息票支付日期是月日和月日，息票率是8%，则3月1日和7 月3日之间的利息为。、2.元 B、2.60元 C、2.0元 D、2.8元、某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为5，00，000的股票组合，该组合的值为.，当时该指数期货价格为10点。假设一份SP500指数期货的合约量为$50，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为。、1 、5 、18 D、23、全球最大的黄金现货市场是。、伦敦市场 、纽约市场 C、香港市场 D、苏黎世市场 36、对资产而言,便利收益应为0。A、石油 B、大豆 C、黄金 D、木材3、一般来说,免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率。A、高 B、低 C、同样 D、都不是8、根据流动性偏好理论,投资者将结识到：如果投资于长期债券，基于债券将来收益的,她们要承当较高的价格风险。A、下降 B、提高 C、不变 、不拟定3、短期国债期货合约中的标的资产为天。A、0 B、60 C、90 D、某投资者购买100个IBM股票的欧式看涨期权，执行价格为100美圆/股，假定股票现价为8美圆/股，有效期为2个月,期权价格为5美圆。如果到期时股票现价为115美圆股,发售期权者的损益为。A、-1500美圆 B、-00美圆 C、100美圆 D、500美圆41、外国公司在亚洲发行债券称。A、欧洲债券 、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券42、假定按某个互换条款,一家金融机构批准支付6个月期LIOR,收取每年%（半年复利）的利息,名义本金为1亿美圆。该互换尚有.25年时间到期。按持续复利计算的3个月期、个月期、15个月期的有关贴现率分别为:10%、105、11%。上一支付日的6个月期LBO为10.2（半年复利)，则处在相对另一方的银行，互换价值为。、-4.27美圆 B、-3.5美圆 、31美圆 D、.27美圆4、利率天数计算的惯例中,3/360合用于。A、长期国债 B、公司债券 C、货币市场工具 D、短期国债4、某一债券合约交割面值为$00,000的债券,假定报出的期货价格为9000,所交割债券的转换因子为1.3，在交割时，每一面值为$10的债券的合计利息为$2，当空头交割时应收到钞票。A、25，200 B、$126，20 C、$1,20 、$12，20参照答案：1、A 2、B 3、 4、C 5、C、B 7、B 8、B 9、B 0、A 1、 13、D 14、A 15、D16、无答案 17、 8、A19、C 20、C21、D 22、D 23、C 4、 25、D26、B 2、D 28、B 29、A 30、31、A 2、A 33、 34、 35、A6、C 37、B 3、D39、C 、A1、D 2、D（百万) 43、B 44、B二 、多选题1、远期和约要素涉及。 、多头 B、空头 C、到期日 D、交割价格 、远期价格2、金融期权