信贷资产风险管理研究盛婉珍 宋蓉蓉摘要在金融市场竞争日趋激烈的今天，商业银行的信贷资产业务正面临越来越多的竞争压力和更为复杂的市场环境，只有准确判断金融业务未来发展趋势和牢牢把握资产风险的有效管理，才能保障信贷资产业务可持续地健康发展。本文从风险管理的要求入手，借鉴国际银行业的先进经验,分析我国商业银行的信贷资产现状与原因，进而提出加强信贷资产风险管理的若干措施办法。关键词商业银行；信贷资产；风险管理引言处于波动性经济环境中的银行信贷资产，必须进行有效的风险管理。风险管理是商业银行的核心功能，加之商业银行本身就是一部风险“机器”，它产生风险、吸收风险。商业银行经营的基石就在于加强和控制风险，提高信贷资产的质量和效益，提高自身的经营能力和市场竞争力。1.风险管理是商业银行重要的信心支持不同于一般工商企业，商业银行经营的特点，说明其具有高负责性和高风险性。就信贷资产业务而言，从时间和空间上看，其风险从始至终无处不在、无时不有。从商业银行的经营特点看，信贷资产业务在经营风险中获利，获得利益的最大化；在经营风险中求得生存和发展，抓住机遇，求得生存和发展的最佳时机和最大空间。可见风险管理是商业银行安身立命之本。2.风险管理是商业银行的核心竞争力商业银行的功能包括资金转移、支付结算、信贷资源分配和风险管理，商业银行的基础功能就是管理风险。风险管理与效益管理是相辅相成的，也是商业银行的核心技能，力争在实现风险管理中达到效益的最大化。因此，风险管理是商业银行经营管理的基础和核心，是提高竞争力、建立战略优势的基础。3.风险管理是宏观调控的需要商业银行的经营成功与否，会直接导致社会经济状况的稳定与波动，这是商业银行特殊经营方式和信贷资产的特殊性所决定的。在社会主义市场经济条件下，商业银行风险管理制度的建设与完善，显得尤其重要。要按照宏观调控的要求，合理控制信贷规模，把好信贷“闸门”，确保有市场、有效益、低风险的信贷投向，牢牢把握信贷资产风险管理能力，达到社会经济的健康发展和银行的稳健经营，才能符合宏观调控目标需要。一、全球银行业风险管理经验的借鉴(一) 风险管理理念（1）一致性理念。所谓一致性理念是指银行的风险管理目标与业务发展目标在本质上是一致的。基于这一理念形成的风险管理战略，其目的在于为业务发展提供一个健康的环境和内部运行机制，而不是抑制业务的发展。在此理念下,要求做到制度执行的“零容忍”（zero tolerance）和行为依从制度。（2）风险集中管理理念，对风险集中管理可降低风险损失，并使资本金得以合理分配。（3）独立性评价理念。独立性评价理念（包括董事会与高级管理层之间风险管理职责的独立性、独立的专门负责风险管理的部门和独立的风险管理评估监督部门三方面的内容）是西方银行风险管理文化的核心,因为只有保持独立性才能客观地评价风险的状况，其实质是要在银行内部建立起一个职责清晰、权责明确的风险管理机制,但并不排斥部门之间的交流与合作。（4）全面风险管理理念。即风险管理要能够涵盖所有业务和所有环节中的一切风险，即所有风险都有专门的、对应的岗位来负责；风险管理要能够识别银行面临的一切风险。它是银行得以稳健运营的基石，也是银行风险管理文化的根本。（5）成本收益比理念-它在风险管理理念中占据着核心地位。如联邦银行在日常经营活动中对成本收益比的控制是通过目标控制和严格的投入产出分析来实现的。他们对部门、机构和项目小组都有严格的预算，并要求实行一定的收益比，如不能达到收益比目标，则坚决对机构实施撤并。（6）系统性理念。完善的信息子系统是银行风险管理体系健康运作的基础。没有了信息子系统，银行风险管理体系就失去了运作的平台。等等。(二) 全面风险管理方案 GARP（全球风险专业人员协会）强调为“了解从银行活动中所产生的全部风险，同时有效地管理这些风险”，须有一个全面有效的风险管理方案来平衡风险管理结构方面（诸如任务、职责、责任、政策、方法、控制和信息工程）和质量方面（如公司哲学、文化、培训、意识和如何加强有力的行为）的问题，并在此基础上将全面风险管理方案定义为策略、程序、基础设施和环境四个方面之间的融合，如图1所示。图1 全面风险管理框架环 境基础设施组织人员政策程序方法论系统数据汇报过程风险意识风险估计和行动操作测量和控制估值策略商业任务和测略风险策略价值命题风险欲望文 化培 训通 讯性能测量回 报我们可以看出,风险管理的第一环节为制定风险管理策略。由董事会来负责该环节的各项任务。董事会在综合考虑资产面临的各种风险、组织、人员、系统等内部约束因素的基础上确定本银行的风险偏好。第二个环节为“过程”,即具体实施风险管理的各个步骤，即风险识别、风险评估、风险测量和控制、估值。第三个环节是风险管理基础设施,为有效执行风险管理过程提供组织的、分析的、操作的和系统的支持。其着重强调了组织、政策和程序、风险汇报和信息技术的重要性。尤其值得指出的是, GARP建议用自上而下的方法去发展风险管理政策和程序，并且特别强调风险汇报的重要性(见图2)。因为风险汇报可以全面揭示银行的风险、风险回报关系以及现在和将来市场因素和内在因素的影响,以确保不同的风险管理信息顺利到达不同级别的风险管理人员。而这正是国内商业银行尤其需要学习和借鉴的地方。第四个环节为环境。它表明全面风险管理框架的成功实现要受到很多环境或“软件”方面因素的影响,其中尤为突出的是文化和交流训练。图2 全面风险汇报框架 风险汇报目标： 强调整体风险意识及其透明度 包括定量和定性信息 促进创造股东收益日常风险概括月度风险包季度风险包关键目标：识别风险问题需要即时关注和内在管理，这是通过检查一下方面达到： 限制过多 风险关注 市场/信用/操作风险事件目标接受者：商业、交易和风险经理内容：详细的市场风险选择信用、流动、定价和操作风险准则范围：柜台层关键目标：通过评估一下方面来重申风险偏好、商业主张及其边界： 风险概貌 性能 内部和外部商业环境及其暗含风险目标接受者：高级经理内容：概括市场风险详细的信用、流动、定价和操作风险及趋势分析商业和市场概貌范围：整个单位关键目标：通过以下评估来促进股东收益的创造： 资产/资源配置决策 收益的可信度和可维持度 短期和长期的商业机会及其风险目标接受者：执行经理内容：所有商务及客户风险的概括风险调节性能测量趋势分析商业和市场概貌范围：整个公司范围(三) 全面风险管理文化GARP在设计全面风险管理框架和安排风险管理职责时遵循了稳健性、系统性、分散与集中相统一这三项原则。即表明风险管理框架的有效运作要取决于这一有机系统各因素的有效运作，否则其中任何一个因素的失灵都有可能导致整个风险管理框架的失效。也就是说，信贷文化的建设应贯穿于建设和完善风险管理体系的整个过程，需要由银行高级管理人员积极推动，结合即将实施的组织架构、政策、业务流程、以及信息系统，促进内部沟通，不断将信贷风险管理新理念、原理、工具等传递给一线信贷业务人员、信贷审批和控制等相关人员。而这样做最终要达到的目的是，信贷人员对信贷风险管理的重要性，以及不断跟进巴塞尔新资本协议、提升银行的内部信贷风险管理能力的必要性有充分的认识与理解，进而将其视为己任。例如美洲银行就非常注意在公司范围内营造一种“全员风险管理、重视风险管理”的文化，他们认为领导的行为和态度将决定组织文化,即“高层态度”必须严肃地采用风险管理，为合理的风险管理原则和行为设置强有力的责任，并为执行风险管理配置必要的资源。只有这样，企业文化才会在风险管理贡献的广度和深度中显示其优势。事实上该银行的企业文化也是抓得卓有成效的。(四) 信贷风险管理制度安排从信贷风险管理制度安排方面来看,国际上通常将信贷风险管理组织架构分为四种类型，即原始管理型；分散管理型；集中管理型和水平管理型。具体是根据信贷控制职能的独立性、风险控制集中度、信贷决策方式、发展历程和组织规模、市场环境状况、信贷管理效率等因素来作以区分的。早在上世纪六、七十年代，美国已经有了类似分散管理型的架构，七、八十年代金融风波的时候，他们逐渐将分散管理型的模式转变为集中风险控制到总部来进行，分行或业务部门没有实际的审批权力，待审批的业务由风险部直接管辖，我们称之为四眼原则。即由业务部和风险控制的两个人来监督，这是目前国外银行业大多采取的一种做法。且部分国际性大银行已经达到了水平管理型。例如美联银行就十分重视信贷文化和风险控制文化的建立与培养，从业务拓展的源头控制风险。他们认为，银行是经营风险的行业，有风险既很正常，也不可怕。可怕的是不知道风险在哪里，或是知道了而不能有效防范。他们十分重视贷款品种的细分和精细化管理,因为对贷款品种细分的程度越深，就越能较好地把握贷款的风险点，控制贷款的风险源，越有利于对贷款实行精细化管理。欧美银行业对金融衍生产品的风险管理亦如此。近10多年来, 欧美银行业遵循风险与效益同在、风险同效益成正比的规律，在长期发展衍生产品过程中积累一套比较完善的风险管理办法。他们的经验是：只有确知某类衍生产品的风险和有充分防范或补偿风险的办法情况下，才能使用这类衍生产品；反之，则不做。同时要注意控制金融衍生产品交易的总量和影响程度，将其严格地圈定在不对银行造成根本性伤害的限度之内。(五)信贷风险管理技术工欲善其事，必先利其器。国外银行正是借助于现代风险管理技术的运用对每一笔业务风险进行实时和定量的分析，提高了银行对风险的整体控制能力，美洲银行创造的新的经营管理系统“RAROC”，就是其内部用来核算和控制整体经营风险与效益，以及各类各项各笔业务的风险和效益的主要方法。正是在自动化信贷风险分析工具的技术支撑下，近年来美国银行业掀起了信贷业务流程的再造运动，以专业化、程序化和自动化为特征, 通过企业信贷业务处理中心的建立，使得商业银行大规模提升贷审质量与效率、降低监管成本、减少操作误差等目标的实现有了基本保证。同时有利于信贷人员进一步走向专业化, 还利用中心的专业人才集聚优势达到降低经营成本、提高作业效率的目的，使零售业务的运作方式尽可能地朝着“批发”处理方式演化,并且大大减轻了客户经理的负担,使他们能够集中精力去一线营销和从事客户关系管理。二、我国商业银行的信贷资产风险管理现状分析按照商业银行法、商业银行内部控制指引等监管要求，目前商业银行按照国家调控要求，已经做了大量的工作，进行了内部信贷政策措施的调整，将授权授信管理与行业风险管理、区域风险管理、项目风险管理以及客户准入管理相结合，进一步完善风险控制的制度建设，有力地推动了信贷资产业务的稳健发展。随着风险防范措施的加强和落实,商业银行不良贷款率已从1999年的30%下降到2003年末的18%，应该说，信贷资产风险管理措施已初见成效。但是随着宏观调控向纵深发展，信贷资产中潜在的风险和深层次问题正在日渐凸显出来。（一）投向过于集中、资本充足率偏低，资产质量面临新的考验1.信贷投向过于集中。过于集中到大企业、大城市、大项目；过于集中到机场铁路、电力、电信等基础设施；过于集中到风险较高的房地产开发贷款。多家银行追逐相同的几个热门行业放贷，造成有的投资项目成为政府项目的配套资金，有的成为效益低下的重复建设项目，这会形成今后几年的不良信贷资产,商业银行原有不良贷款压缩和控制