財務規劃與公司控制1。 下面所列為國正公司在203年12月31日時的資產負債表（單位：萬元)現金$ 8,00應付帳款$ 40，000應收帳款 46，00應付票據 12，00存貨 18，000應付費用 8，000流動資產合計2,00流動負債合計$ 60,000淨固定資產 28,000抵押負債 4，00普通股 ,00保留盈餘 ，000資產總計$00,00負債與股東權益總計$10，000該公司2003年時支付了4,000萬的股利,稅後淨利等於8，000萬，而銷售額則為$00,00萬。此外該公司目前正處於全能生產的狀態中。（一）、如果公司銷售額預期可在04時成長到150，00萬元，試問， 20年的預估額外資金需求將等於多少? 萬元（二）、假定公司打算利用銀行應付票據籌足所需的額外資金，試為該公司編出2004年月31日的預估資產負債表 （單位：萬元)，（八分)現金$ 應付帳款 應收帳款應付票據存貨應付費用流動資產合計流動負債合計 淨固定資產抵押負債普通股保留盈餘資產總計$負債與股東權益總計（三)、算出2004年新的流動比率= 、負債比率= 、總資產週轉率= ，以及權益報酬率= 。200年時可維持成長率= %。2.下面所列為三星公司的財務資料:現金0仟萬元速動比率1.8固定資產$10仟萬元流動比率22銷售額36仟萬元平均收現期間30天稅後淨利 0仟萬元權益報酬率15三星公司的資本結構係由流動負債、長期負債,以及普通股權益等三者構成，且假設流動資產僅由現金、應收帳款及存貨等三者構成。試算出三星公司的應收帳款 仟萬元、流動負債= 仟萬元、總資產 仟萬元、普通股權益= 仟萬元，以及長期負債 仟萬元。3. 額外資金需求的四個決定因素？4. 寫出財務比率公式：。 賺得利息倍數= b。 固定費用涵蓋比率 。 ROE =。 大千公司目前有500萬元的流動資產與000萬元的流動負債。公司現有的存貨2000萬元，打算使用應付票據向銀行貸款，再使用所得到的資金提高存貨水平.試問,大千公司最多可以使用多少短期負債（應付票據)而不致使流動比率低於。5? 萬 在該公司的短期負債額已達到最大限度後，它的速動比率會等於多少? 下面所列為國正公司在2003年12月3日時的資產負債表（單位：萬元）現金 8,00應付帳款$ 40，000應收帳款 4，000應付票據 12，00存貨 18,000應付費用 8,0流動資產合計 7，000流動負債合計 6,000淨固定資產 2,00抵押負債 4，00普通股 28,保留盈餘 ，0資產總計$100,000負債與股東權益總計00,00該公司20年時支付了$6,000萬的股利，稅後淨利等於8,00萬，而銷售額則為$100,0萬.此外該公司目前正處於全能生產的狀態中。（一）、如果公司銷售額預期可在2004時成長到$15,0萬元，試問， 204年的預估額外資金需求將等於多少？ 萬元（二)、公司打算利用銀行應付票據籌足額外資金，則24年新的流動比率= 、負債比率 ，以及權益報酬率 。在0年時的可維持成長率= 。7.下面所列為三星公司的財務資料:現金10仟萬元速動比率8固定資產0仟萬元流動比率.2銷售額730仟萬元平均收現期間30天稅後淨利 60仟萬元權益報酬率15三星公司的資本結構係由流動負債、長期負債，以及普通股權益等三者構成，且假設流動資產僅由現金、應收帳款及存貨三者構成。算出三星公司的應收帳款= 萬元、流動負債= 萬、總資產= 萬、普通股權益= 萬，以及長期負債 萬。（C） 1 。下列何項財務比率的計算只需要資產負債表科目？ (A)固定費用涵蓋 比率 (B）營業利潤率（C）酸性測驗 （D）平均收現天數。 （ )2 在民國9年12月31日時,A公司之總資產=$40,00，保留盈餘50，00,負債比率(負債總資產）47.78，民國年之稅前盈餘是$25,0，且稅率4%;則民國79年之股東權益報酬率為? (）7。6 (B)1。4 (C)14. （D）5。32%。 ( ) 3 . 請根據以下Y公司的資料,計算XYZ公司的利息保障倍數: 速動資產 80 銷貨收入 35 存貨 36 銷貨毛利 58 流動負債 45 營運費用 2 長期負債 35 利息支出 9 特別股股本 稅捐 4 固定資產 0 股利 （)3。22 (B)2。22 (C)1.78 （D)1.5（ ） 4 。 請根據以下項目，計算此公司的獲利能力: A/P $10 銷貨 $0 銷貨成本 0 稅捐 9 稅後淨利 9 利息支出 2 營業費用 20 總資產 200 （) 。2 （B） 0。1 （) 0.9 （） 0。45。(B )5 .中央公司年度之財務資料如下: 流動負債 150,00 長期負債 (利率5) 750，00 股東權益 1,0，00 付息前及稅前純益 21，00 利息費用 4，000 所得稅費用 69，600 試問,資產報酬率=(A） 0.051 （B） 0 （） 0.38 （D) 。23( B ) 6 。 承上題，股東權益報酬率 （A） 008 (）0095 （C）0102 （)0203（ B ） 7 。 承上題，財務槓桿指數= （）1.2 （B）1。4 （）2。13 ()4。25( ） 8 。於評估公司60天期借款的償債能力時,債權人可能對下列何項比率最感 興趣？(A)負債比率 （B）速動比率 （C）本比益 （D)盈餘為利息的倍數。（B ) 在其他條件不變，資產週轉率的增加將使得 （A)資產報酬率減少 () 資產報酬率增加 (C)銷貨毛利率增加 （D）銷貨毛利率減少。（ )0。下列哪一項比率乃衡量企業長期的清償能力？ （A)流動比率 (B）速動 比率 (C）負債對總資產之比率 (D）應收款項的年齡。（ ）。 財務比率分析限制為何？ (A） 同一產業中缺乏比較性 （B)使用估計項 目 （C）使用歷史成本 (D）以上皆是。( B ）1. 就理論而言,計算應收帳款週轉率時，分子應採 （A） 淨銷貨額 （B）淨 銷貨額 ()銷貨收入 (）賒銷收入.( ）13 存貨週轉率愈高，代表（A）企業營運績效愈佳 (B）缺貨成本的增加 （C）較不可能有陳廢之存貨 （D)以上皆是。（ )14. 若流動負債大於流動資產，則月底時支付應付帳款將使(A)流動比率增 加 （B）營運資金減少 (C)營運資金增加 (D)流動比率減少.( C )15. 以現金償還貨欠,將使流動比率 （）增加 （B）減少 （）不一定 （D）不變（ A )6. 當一企業之流動比率大於一時，流動資產與流動負債等額減少之結果, 必使流動比率? ()上升 (）降低 (C）不變 （）有時上升有時下降( A )1。 某公司資本一百萬元，於0年的銷售金額為二百萬元,，銷售淨利為四 十萬元,則當年該公司的資本週轉率為 （) ()0。5 （)0.4 （）.5。（ )18。 某企業之流動比率為2:,速動比率為1:1，當以現金預付費用後，將 使 (A)速動比率下降 (）流動比率下降 （）兩種比率均不變 (）兩種比 率均下降。（C)19。 根據中和公司資產負債表得知：流動負債為20，0，預付費用為$50，00,流動比率為,:1，酸性測驗比率為。3:1，流動資產包括現 金、應收帳款、存貨、預付費用,其中應收帳款為現金的倍,其年初存貨及應收帳款分別為$1，0、$212,000,又中和公司當年度之銷貨中現銷佔5，當年之毛利率為及存貨週轉率為次，試問，中和公司年度銷貨成本為(A）2,6，00 （B）2,32，00(C),280,000（D）1，00，000(C ）0. 承上題，中和公司年度底速動資產數額為（A）$208，00 (B）$40,0(C)60，00 (D）$270，0。( B)21. 承上題，中和公司年度應收帳款週轉率為(A)5.66 （）5。71 ()6。61 （D)7。55 次。( B）22。 某一個企業的流動比率不足：1,所以以現金償還應付帳款後，將使流 動比率(A)提高(B)降低(C)提高或是降低並不一定（D）無影響。( ）2 期初存貨為$2,00，期末存貨為$40，000,銷貨存本為60，0，試求 存貨週轉天數(假設一年為360天） (A)天(B）8天 (C）天 (D)24天。 （ B)2。 甲公司股票報酬率為25,假如其市價每股為$0,則甲公司之本益比 為(A） 0。2:1 () :1（) 5: () .25:1。（ D ）25. 財務報表分析可以幫助使用者（A)評估公司過去的經營績效 （）投資決