国内上市银行资本充足率问题探析摘要目前国内上市银行的资本约束问题仍然突出文章对这些上市银行的资本充足率现状及面临的难题进行了分析提出应当谋求提高资本充足率的现实途径并建立维持资本充足水平的长效机制核心词上市银行；资本充足率；核心资本充足率 商业银行是经营货币和信用的特殊公司重要依托负债经营自有资本比率低银行资本充足状况不仅影响到银行自身的经营和市场竞争力并且关系到整个金融体系的稳定于6月正式出台、对全球银行业监管起到重要作用的巴塞尔新资本合同将资本充足性规定作为新框架三大支柱中的第一支柱规定商业银行的资本充足率（CapalAdeuacRati）即银行资本与加权风险资产的比率必须达到8%其中核心资本充足率至少应达到4% 据国内上市银行披露的数据显示全行业资本充足率达标状况较好但面对开放条件下银行业的剧烈竞争和国际监管环境的变化国内商业银行的资本瓶颈问题仍然存在必须谋求维持资本水平长期充足的有效机制 一、国内上市银行资本充足的现状 （一）资本充足率比较 就表1进行具体分析可以看出如下特点1、国家注资、股份制改造及上市使得三家国有银行工商银行、中国银行和建设银行的资本实力大大增强近年来资本充足率都保持在较高水平 、由于新设商业银行的资本起点较高加之上市对资本实力的规定以及上市后扩资渠道的增长以招商银行、民生银行等为代表的新兴股份制商业银行资本充足化限度整体上比较好但中期深圳发展银行的资本充足率仅为3.8%远远低于8%的规定；浦发、华夏等银行的资本充足率也只是在稍高于8%的水平徘徊3、相对于之前资本充足率持续上升的状况部分上市银行在中期资本充足率浮现了下降趋势这表白在金融业逐渐开放的形势下如何翻越资本约束这道坎加快与国际接轨仍是一种比较严峻的问题 （二）资本构造分析通过对表的记录数据进行分析可以看出、6月底14家上市银行中除深圳发展银行核心资本充足率仅为3.8%外其她家银行均达到4的最低规定浦发和华夏银行的核心资本充足率分别为5.03%和45稍高于达标水平2、上市银行的资本构成中核心资本仍然占据主导地位浦发银行和华夏银行的核心资本占总资本比例略低于60其她2家银行的核心资本占比都在60%以上按照规定附属资本最高可达资本总额的5国际大银行的附属资本一般占资本总额的30%-0左右因此国内上市银行的附属资本仍然有较大提高空间 二、资本充足率规定下国内上市银行面临的难题 （一)资产扩张过快 近年来国内商业银行为“做大做强”扩大市场占有率资产扩张比较快上市银行由于有资我市场作融资后盾更是以惊人的速度发展然而资本金的增长难以与资产的增长相匹配导致资本充足率的下降 （二)风险资产构造不合理商业银行的资产构造不合理重要体现为资产构造单一、过于集中在信贷资产上国内的金融体制是一种高度依赖银行间接融资的体制全社会对资金的需求旺盛使得银行信贷资产非常容易扩张商业银行长期忽视资本约束过度扩张信贷资产规模缺少自身造血功能和风险控制机制从而陷入一种恶性循环资本局限性贷款规模受限增长资本扩大贷款规模资本再次局限性银行的经营和发展始终处在资本短缺的窘境 （三)不良贷款侵蚀银行资本 在风险资产中不良贷款是具有重大影响的一项不良资产严重侵蚀银行资本直接形成对银行资本的消耗因此各银行均努力减少不良贷款率 近年来国内商业银行的不良贷款率整体上呈下降趋势并且上市银行的不良贷款率明显低于非上市银行世界大银行的不良贷款率一般保持在%如下6月底除深圳发展银行、工商银行和建设银行外其她上市银行的这一指标都在如下但在看到不良贷款浮现“双降”的同步应看到不良贷款的规模还比较大某些银行某些季度还浮现不良贷款反弹现象各行应当进一步控制和减少不良贷款率与不良贷款总额提高资本充足水平（四）赚钱能力偏弱 一方面赚钱能力不强总资产收益率较低致使资本自身积累局限性面对规模的迅速扩张上市银行近几年不断再融资力图增长资本但在这种外延式增长方式下赚钱能力却没能相应增强利润留存跟不上经营规模的扩张速度资产收益率反而减少从而使得通过利润留存来增长资本积累的内涵式融资渠道难以奏效 另一方面从赚钱来源看国内银行业的重要赚钱来自于利息收入非利息收入在总收入中占比很低而在欧美发达国家商业银行非信贷业务收入占所有收益的40%以上中间业务是银行重要的收入来源过度依赖利息收入的单一收入构造使得银行利润来源单调经营风险无法分散导致风险资产急速增长、资本充足率减少的后果现阶段这种赚钱模式已经面临很大挑战随着利率市场化进程的推动银行业存贷款利差的缩小是必然趋势因此中间业务是具有发展潜力的业务模式目前上市银行开展的中间业务产品仍然未挣脱种类少、收入占比低、赚钱能力较差的状况招商银行近年来由于中间业务的市场定位明确产品创新能力强在中间业务规模与效益上领先于同行 (五）资本补充困难商业银行有两种途径增长资本量内源资本方略和外源资本方略 内源资本方略即通过累积利润转增资本税后利润补充资本公积金和盈余公积金以提高核心资本提取一般拨备提高附属资本但是目前上市银行的利润率普遍不高通过累积利润转增在短期内难以实现资本金的迅速补充并且要协调股东的利益不能满足上市银行迅速发展的规定 外源资本方略即通过一定的渠道向社会募集银行资本对于上市银行而言外部融资渠道较多可以增股、配股、发行可转换公司债券和次级债券还可以在海外上市从实际状况来看上市银行在资我市场上的持续融资并不太成功融资渠道在具体运用中也受到诸多限制发行次级债券和可转换债券同样受发行条件及比例限制;增股和配股在短期内对股东权益和每股收益有摊薄影响容易遭到股东特别是流通股东的反对;海外上市由于国内市场诸多方面不能和国际市场接轨面临一系列现实问题如定价问题因此上市银行仍存在着较大的资本缺口和融资需求 三、国内上市银行提高资本充足率的对策 （一）谋求提高资本充足率的现实途径 1、提高资本水平引进战略投资者和民营资本提高核心资本同步通过与这些战略投资者在更深更广领域的合伙改善自身的股权构造和公司治理水平进一步发行可转换债券、次级长期债券、混合资本债券扩大银行融资渠道提高附属资本比重改善资本构造、减少风险资产变化以高成本的信贷资产为主的外延式资产扩张模式向外延扩张与内涵增长并重的发展模式转变达到控制资产规模、提高资本充足率的目的调节资产组合优化资产构造在坚持发展的同步合理调节资产构造向收益率高、风险权重低的资产倾斜减少高风险资产在总资产中的比重减少资产对资本的耗用达到提高资本充足率的目的在此后一段时间内低风险业务将成为各银行抢夺的重点提高资产质量减少不良贷款率和不良贷款额一方面加大对不良资产的清收力度使自身的资产质量好转;另一方面对新增资产严格把关控制不良率和不良额的增长 (二）建立提高资本充足率的长效机制 1、转变经营理念一方面树立银行价值最大化的发展理念控制不计资本占用、盲目追求规模增长的行为谋求规模、质量、效益的协调发展实现银行价值的最大化另一方面从以信贷规模和财务费用为核心的老式方式向以资本分派为核心的方式转变在后一种资源配备方式下资本必须覆盖风险因而规定提高银行风险控制水平和管理能力 2、强化风险管理体系建立和健全内部信用评级体系内部信用评级的功能已不仅仅是用来辨认恶化贷款和问题贷款以保证对的地进行贷款控制还要用来进行资本配备这就规定建立比较完善的评级模型商业银行应努力借鉴国际上比较成熟的评级模型积极引进高素质的风险管理人员真正建立起量化的内部评级模型制定出符合自身业务特性的、有效的内部评级措施3、提高赚钱能力积极拓展业务渠道、实现业务转型是国内商业银行稳步提高赚钱能力和资本充足率、提高核心竞争力的长效机制之一在这一过程中随着网络银行、零售银行、基金托管、银证合伙、投资银行、资产管理等业务的兴起银行间的差距将逐渐拉大上市银行可将中间业务创新作为突破口大力发展私人业务做强理财业务增进战略调节优化业务构造和增长模式并在市场上树立良好的品牌形象 4、组建金融控股公司在当今银行业逐渐走向混业经营、集团化经营的趋势下国内上市银行有必要通过多种方式组建全能型金融控股公司银行可以获得所属金融控股公司的注资从而提高其资本充足率水平这是一种比较稳定和长效的资本来源方式从目前金融控股公司的实践来看中国中信集团公司是经国务院批准的金融控股集团它涉及中信控股、中信银行、中信证券、中信信托投资、信诚人寿保险等众多出名金融机构随着中信公司业务重心的不断调节中信公司向中信银行注资的力度越来越大中信银行的竞争实力更加稳固 参照文献 1、中国人民银行南京分行课题组国内商业银行资本充足状况研究.金融会计,（） 2、姜波.商业银行资本充足率管理M.中国金融出版社,.