一、单项选择题 (只有一个正确答案) 【1】 利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式，其税率通常为贷款利息的（ ）。 A: 510 B: 520 C: 1020 D: 1030 答案: D 【2】 我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（ ）。 A: 重庆地铁项目 B: 深圳沙角B电厂项目 C: 北京京通高速公路项目 D: 广西来宾B电厂项目 答案: D 【3】 已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（ ）。 A: 800万元 B: 400万元 C: 200万元 D: 1600万元 答案: B 【4】 （ ）被称为结构性融资模式。 A: 杠杆租赁融资模式 B: ABS融资模式 C: 产品支付模式 D: BOT模式 答案: A 【5】 下列属于TOT项目融资方式的是（ ）。 A: 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路 B: 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施 C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资 D: 修建一条公路，并将这条公路50年的经营权交给投资者 答案: B 【6】 某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12。则该项目盈亏平衡点的产量为 ( )。 A: 22050件年 B: 18110件年 C: 19388件年 D: 14839件年 答案: C 【7】 任命项目融资顾问属于（ ）。 A: 融资决策阶段 B: 融资谈判阶段 C: 融资结构设计阶段 D: 融资执行阶段 答案: A 【8】 在BOT 项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于（ ）。 A: 或有担保 B: 间接担保 C: 直接担保 D: 意向性担保 答案: B 【9】 在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责有（ ）。 A: 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务 B: 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准 C: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款 D: 参与部分项目的生产经营决策 答案: B 【10】 项目债务覆盖率的合理取值范围是（ ）。 A: 1.52.0 B: 任何年份都要大于2 C: 1.01.5 D: 1.31.5 答案: C 【11】 （ ）是项目融资的核心。 A: 项目的投资结构 B: 项目的信用担保结构 C: 项目的资金结构 D: 项目的融资结构 答案: D 【12】 项目融资中的完工风险主要通过（ ）来化解。 A: 建立完工保证基金 B: 保险 C: 签订交钥匙总承包合同 D: 提供完工担保 答案: C 【13】 下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（ ）。 A: 融资模式 B: 项目的经济强度 C: 投资者经济状况 D: 资金的供求关系 答案: B 【14】 关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（ ）。 A: 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法 B: 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法 C: 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等 D: 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法 答案: D 【15】 对于偿债顺序安排中错误的说法是 ( )。 A: 可以让所有债权人享受相同的受偿顺序 B: 由于有汇率风险，通常应当先偿还软货币债务，再偿还硬货币的债务 C: 受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司账户的监管安排所限定 D: 在多种债务中，对于借款人来说，在时间上应当先偿还利率较高的债务，后偿还利率低的 答案: B 【16】 （ ）是项目融资的核心。 A: 项目的信用担保结构 B: 项目的融资结构 C: 项目的投资结构 D: 项目的资金结构 答案: B 【17】 在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用RiRf+B*(Rm-Rf)的关系方式来表达，则应以（ ）。 A: B表示资本市场的平均投资收益率 B: Rf表示无风险投资收益率 C: Rm风险校正贴现率 D: Ri表示风险校正系数 答案: B 【18】 下列几种方式中，（ ）是BOT的常用形式。 A: BOOT B: ROO C: BOOS D: BRT 答案: A 【19】 下列投资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标是（ ）。 A: 净现值率 B: 内部收益率 C: 投资利润率 D: 投资回收期 答案: C 【20】 甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（ ）。 A: 外国债券 B: 欧洲债券 C: 美国债券 D: 国内债券 答案: B 二、多项选择题 【21】 按照期权合约的性质，期权包括（ ）。 A: 看跌期权 B: 看涨期权 C: 双期权 D: 看平期权 答案: A B C 【22】 下列关于说法中准确的是（ ）。 A: 投资者为项目提供准股本资金有利于减轻投资者的债务负担 B: 相对于股本资金而言准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性 C: 在大多数国家，债务利息的支付是可以抵税的 D: 准股本不能以与股本资金平行的形式进入项目的资本结构只能以准备金形式进入 答案: A B C 【23】 以下（ ）可以成为项目担保人。 A: 项目的投资者 B: 与项目利用有关的第三方 C: 商业担保人 D: 项目公司 答案: A B C 【24】 常用的完工保证的形式包括下列中的（ ）。 A: 最佳努力承诺 B: 完工保证基金 C: 债务承购保证 D: 附条件完工保证 答案: A B C 【25】 项目融资参与者中，项目产品的购买者或使用者通常包括（ ）。 A: 对产品有兴趣者 B: 相关政府机构 C: 对设施感兴趣者 D: 项目发起人 答案: A B C D 【26】 项目融资中经常使用的风险评价指标包括（ ）。 A: 资源收益覆盖率 B: 资源收益承受比率 C: 项目债务覆盖率 D: 项目债务分配率 答案: A C 【27】 一种资产如果具有（ ）特征，进行证券化的可能性将得到提高。 A: 本金到期一次偿还 B: 金融资产的债务人有广泛的地域分布 C: 金融资产的债务人有修改合同条款的权利 D: 在未来产生可预测的稳定的现金流 答案: B D 【28】 关于有限合伙制投资结构，说法正确的是（ ）。 A: 不包括一般合伙人 B: 有限合伙人不能参与项目的日常经营管理 C: 包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人 D: 有限合伙人只承担与其投资比例相应的有限责任 答案: B C D 【29】 关于财产抵押与质押说法错误的是( )。 A: 抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值 B: 可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权，抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等 C: 财产抵押或质押需要发生一些附加费用 D: 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保 答案: B D 【30】 主要的欧洲期票的种类可以包括（ ）。 A: 欧洲期票贷款 B: 综合期票贷款 C: 可循环承购贷款 D: 欧洲商业票据 答案: A B C 【31】 下列关于资金成本的理解正确的是（ ）。 A: 项目的股本资金成本是相对意义上的成本概念 B: 采用固定利率是降低债务资金利息成本的有效手段 C: 股本资金成本是机会成本，只需要考虑投资者获取该股本时的实际成本 D: 项目的债务资金成本是绝对意义上的成本 答案: A D 【32】 下列说法正确的是（ ）。 A: 利用掉期工具可能产生大量的经纪费用、信用风险等 B: 商品掉期是在两个没有直接关系的商品生产者和用户之间进行的一种合约安排 C: 商品掉期的应用比利率掉期更加广泛 D: 一般商品掉期期限基本上不能超过3年 答案: A B 【33】 项目担保的主要类型有（ ）。 A: 意向性担保 B: 直接担保 C: 或有担保 D: 间接担保 答案: A B C D 【34】 项目融资中的追索形式多为（ ）。 A: 无追索 B: 有限追索 C: 完全追索 D: 无限追索 答案: A B 【35】 设计项目融资模式的基本原则包括（ ）。 A: 处理好融资与市场之间的关系 B: 实现项目风险的合理分担 C: 争取适当条件下的有限追索融资 D: 争取实现表外融资 答案: B C D 【36】 关于直接融资模式的说法正确的是（ ）。 A: 融资追索的程度和范围上会比较简单 B: 选择融资结构和融资方式比较灵活 C: 因其结构简单，在大多数项目融资中直接融资模式比较受欢迎 D: 债务比例安排比较灵活 答案: B D 【37】 项目公司的组成形式有（ ）。 A: 非股权式经营 B: 股权式合资经营 C: 契约式合营 D: 独资 答案: B C 【38】 项目融资的应用领域包括（ ）。 A: 工业加工项目 B: 收费公路项目 C: 污水处理项目 D: 能源开发项目 答案: A B C D 【39】 当资本市场利率水平相对比较低，且有上升趋势时，应（ ）。 A: 风险小灵活性差的利率资金比灵活性强风险大的利率资金更值得考虑 B: 灵活性强风险大的利率资金比风险小灵活性差的利率资金更值得考虑 C: 应考虑用浮动利率融资 D: 尽量争取以固定利率融资 答案: A D 【40】 下列关于MBS的说法错误的是（ ）。 A: 转付债券既有过手债券的特征，也有资产支持债券的特点 B: MBS的中文含义是资产支持证券化 C: 担保抵押债务是独立于MBS的一种新型结构形式 D: 抵押过手证券的一个重要特征就是超额抵押 答案: B C D 三、判断题 【41】 融资租赁具有融资和融物双重职能。 A:正确: B: