第三篇第三篇 现代货币的创造机制现代货币的创造机制 第九章第九章 现代货币的创造机制现代货币的创造机制 5/14/2024精选课件第九章第九章 现代货币的创造机制现代货币的创造机制第一节第一节 现代的货币都是信用货币现代的货币都是信用货币第二节第二节 存款货币的创造存款货币的创造第三节第三节 中央银行体制下的货币创造过程中央银行体制下的货币创造过程 5/14/2024精选课件第一节第一节 现代的货币都是信用货币现代的货币都是信用货币5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代经济生活中的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古老的信用工具之中；老的信用工具之中；这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个经济生活，也即资本主义生产方式的勃兴和开经济生活，也即资本主义生产方式的勃兴和开展；展；这一过程的最终完成那么是在经历了几百年之这一过程的最终完成那么是在经历了几百年之后的后的20世纪。世纪。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代的信用货币现代的信用货币最早的典型形态是银行券；硬币的发行通常统最早的典型形态是银行券；硬币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币；一于中央银行，也属信用货币；银行活期存款活期存款的种种不同的名称；银行活期存款活期存款的种种不同的名称；定期存款和居民在银行的储蓄存款。定期存款和居民在银行的储蓄存款。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院直至进入直至进入20世纪，人们才意识到，如果不把定世纪，人们才意识到，如果不把定期存款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存期存款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存在形态，微观主体的货币持有量和宏观调控中在形态，微观主体的货币持有量和宏观调控中的货币供给就是不完整的。的货币供给就是不完整的。生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的界限也不断被打破。这些现象说明，必之间的界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视为同质的货币才符合实际。须把它们视为同质的货币才符合实际。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院所有以银行信用为根底的货币，除钞票和硬币所有以银行信用为根底的货币，除钞票和硬币外，外，IMF概称之为概称之为“存款货币。存款货币。今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信用货币。用货币。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院信用货币与债权债务网信用货币与债权债务网 形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。济生活紧密相关的。现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债务关系联结在一起，并在债权债务的网络中进务关系联结在一起，并在债权债务的网络中进行运作。所以，用信用的支付工具实现债权债行运作。所以，用信用的支付工具实现债权债务的消长和转移势所必然。务的消长和转移势所必然。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院债权债务文书是货币的载体债权债务文书是货币的载体 债权债务，绝大局部是以一定的文书形债权债务，绝大局部是以一定的文书形式来表达并具备由法律标准确实定形式，如票式来表达并具备由法律标准确实定形式，如票据、银行券、各种存款、贷款、各种公债、公据、银行券、各种存款、贷款、各种公债、公司债等。其中，很容易当作债权债务转移工具司债等。其中，很容易当作债权债务转移工具的标准文书，特别是银行信用文书，自然而然的标准文书，特别是银行信用文书，自然而然地成为代替贵金属流通的理想货币形态。地成为代替贵金属流通的理想货币形态。5/14/2024精选课件第二节 存款货币的创造 5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代银行功能现代银行功能创造存款货币创造存款货币银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的根底上，开展了发行银行券和创造存款结算的根底上，开展了发行银行券和创造存款货币的功能。货币的功能。由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中表达为创造现代商业银行创造货币的功能集中表达为创造存款货币。存款货币。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院原始存款和派生存款原始存款和派生存款原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通的条件下即已存在。流通的条件下即已存在。原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备金原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。的存款。派生存款是指商业银行用转帐结算方式发放贷派生存款是指商业银行用转帐结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所创造出来的存款款或进行其他资产业务时所创造出来的存款5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院原始存款和派生存款原始存款和派生存款在支票存款和转账结算的根底上，出现了具有在支票存款和转账结算的根底上，出现了具有如下特点的经济行为：如下特点的经济行为：客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。要求把贷给的款项记入自己的存款账户。当他们的存款账户上存有款项时，既可当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸币，又可开出支票履行支付义务。在提取铸币，又可开出支票履行支付义务。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院原始存款和派生存款原始存款和派生存款 取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。户。各个银行，由于自己的客户开出支票，因而各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院原始存款和派生存款原始存款和派生存款 各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额收应付的差额 在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一局部，而且要，相对于存款额来说，只是其一局部，而且比例关系相对稳定。只要按存款的一定百分比比例关系相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院原始存款和派生存款原始存款和派生存款3.在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：在这样的特征经济行为之下，出现如下过程：设设A银行吸收到客户存入银行吸收到客户存入10 000元铸币；根元铸币；根据经验，保存相当于存款额据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把银行即可把8 000元铸币贷给乙。元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下：银行的资产负债状况如下：5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 乙乙将将8 000元元铸铸币币支支付付给给丙丙，丙丙把把铸铸币币存存入入自自己己的的往往来来银银行行B，按按照照同同样样的的考考虑虑，B银银行行留留下下20%的的铸铸币币即即1 600元元，其其余余6 400元元铸铸币币贷贷给给客客户户丁丁。这这时时，B银银行行的的资资产负债状况如下：产负债状况如下：5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院 如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，那么产生这样的结果：5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院4.从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例假设是20%保存铸币库存时，10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的。因此，把最初的存款称为“原始存款，把在此根底上扩大的存款称为“派生存款。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院5.这里有：原始存款R、贷款总额L、经过派生后的存款总额包括原始存款D、必要的铸币库存对存款的比率r，这四者的关系可表示：5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院6.在原始存款的根底上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸币为各种支付效劳。现在，银行那么为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通效劳的货币已增至50 000元。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代金融体制下的存款货币创造现代金融体制下的存款货币创造 现代生活中相当于铸币的现金是中央银行现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。银行对于吸收的存款要准备垄断发行的银行券。银行对于吸收的存款要准备一局部银行券，以保持存款的客户提取现金。这一局部银行券，以保持存款的客户提取现金。这与铸币流通时要保有一局部铸币以备提取铸币的与铸币流通时要保有一局部铸币以备提取铸币的意义一样。意义一样。但支票结算中银行之间的应收应付差额那么但支票结算中银行之间的应收应付差额那么已完全不需要用银行券结清。由于各个存款货币已完全不需要用银行券结清。由于各个存款货币银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付差额的结算只需要通过银行在中央银行的存款账差额的结算只需要通过银行在中央银行的存款账户进行划转。户进行划转。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代金融体制下的存款货币创造现代金融体制下的存款货币创造各银行在中央银行的存款称作准备存款。各银行在中央银行的存款称作准备存款。通常由国家规定，银行在中央银行的准备通常由国家规定，银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率。存款对该银行所吸收的存款总额的比率。这种比率叫法定准备率。这种比率叫法定准备率。5/14/2024精选课件西北师范大学经济管理学院西北师范大学经济管理学院现代金融体制下的存款货币创造3.如果暂不考虑顾客从存款提取银行券，那么有一个无现金的支付流转模型。在这个模型下，存款货币创造怎样开始？“原始存款？来源可以是存款货币银行从中央银行借款；可以是客户收到一张中央银行的支票比方由国库开出的拨款支票并委托自己的往来银行收款；也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行