调研课题建立科学内部资金转移价格形成机制更好地推进全额资金管理中国农业银行山东省分行课题组课题组负责人：马 林 课题组成员：刘洪顺、宋涛、魏宁执笔人：宋涛目录一、内部资金转移价格在银行领域的应用4（一）应用内部资金转移价格是事业部制管理的需要5（二）内部资金转移价格的职能作用61、有利于优化资源配置和引导业务经营62、有利于改善成本控制机制和建设风险定价体系63、有利于建立现代商业银行更为科学的绩效考评体系6（三）内部资金转移价格的实践作用61、转变经营理念，推进了全行经营战略转型62、激发经营活力，加快了有效发展63、强化主动负债，控制了成本上升64、改善资产结构，提高了收益水平65、扩大应用领域，改善了考核机制66、适应利率市场化需要，增强了产品定价能力6二、制定内部资金转移价格的原则6（一）内部资金转移价格的制定原则61、效率优先、兼顾公平62、依据科学、切实可行63、差别定价、精细管理64、政策协同、稳步推进65、灵活运用、适当调节6（二）制定内部资金转移价格的出发点61、有利于加快结构调整、推进战略转型62、有利于激发经营活力、加快有效发展63、有利于加强成本控制、提高价值回报64、有利于增强资本约束、控制经营风险65、有利于加强分类指导、促进协调发展6三、如何制定科学的内部资金转移价格6（一）内部资金转移定价方式61、以市场为基础的内部资金转移定价62、以成本为基础的内部资金转移定价63、以协商为基础的内部资金转移定价6（二）内部资金转移价格表现形式6（三）合理分摊成本是内部资金转移定价的基础6四、制定内部资金转移价格的实践6（一）存贷款平均价格的确定61、存款平均价格的确定62、贷款平均价格的确定6（二）各类存款价格的确定6（三）各类贷款价格的确定6（四）其他资金来源、运用定价6五、建立科学的内部资金转移价格形成机制6（一）建立紧盯市场利率的价格调整机制61、随法定存贷款利率调整而调整62、建立部分业务资金价格与市场利率联动机制6（二）根据经营战略导向进行价格调控61、鼓励发展个人资产业务的价格政策62、加快发展中间业务的价格政策6（三）根据经营管理需要实施差别价格政策61、体现鼓励增收创利、压降低效资金占用的导向62、建立促进存款持续快速增长的价格引导机制63、建立提高贷款定价管理水平的价格引导机制6六、收益率曲线定价法6（一）收益率曲线的含义及其应用。61、收益率曲线的含义。62、收益率曲线的应用。6（二）收益率曲线是建立内部资金转移价格机制的基础。6（三）运用收益率曲线确定内部资金转移价格6正文建立科学内部资金转移价格形成机制更好地推进全额资金管理近几年来，国内商业银行纷纷运用内部资金转移价格实行全额资金管理，在加快业务结构调整、推进经营战略转型方面发挥了积极作用。内部资金转移价格是全额资金管理的核心，制定合理的内部资金转移价格体系，建立科学的价格形成机制，对引导业务发展、实现经营战略转型发挥决定性作用。本文将内部资金转移价格的基本原理与我行全额资金管理的实践相结合，围绕如何更好地推进全额资金管理、促进农业银行改革与发展，从内部资金转移价格的应用、制定价格的基本原则以及如何构建科学的内部转移价格形成机制等方面作粗浅的研究和探讨。一、内部资金转移价格在银行领域的应用内部资金转移价格是随着社会化大生产的发展、公司内部组织形式的变革而产生的一种管理手段。为积极应对日趋激烈的市场竞争，提高经营管理水平和经济效益，许多大公司在内部实行分权管理，推行事业部制，建立各类责任中心，内部资金转移价格便应运而生。目前，内部资金转移价格作为现代经营管理技术，已广泛应用于企业内部管理、跨国集团全球战略以及商业银行资金管理等领域。近年，国内许多商业银行为充分调动分支机构或部门的经营积极性，进一步激发经营活力、提高经营管理水平，也进行了有益的尝试，并发挥了积极作用。（一）应用内部资金转移价格是事业部制管理的需要随着商业银行改革的推进，事业部制管理逐渐成为现代商业银行机构改革的方向。从总分行制向“事业部制”转变的改革模式产生于20世纪80年代，这种“扁平化、垂直化”的经营管理变革，逐渐成为欧美银行的主流经营管理方式。如英资的渣打银行从1995年开始，按业务种类归并，形成了以业务种类为主线的两大业务部门，即公司类批发业务部门和个人类零售业务部门，实施事业部制管理。在一定程度上，商业银行经营管理水平及市场竞争能力的高低，不仅仅在于资本充足率等几个数字指标是否达标，更在于能否建立高效、完善的内部管理机制。事业部制管理的优势在于对外能适应不稳定环境所带来的变化，更好地满足客户的需求；对内引入市场机制，既利于衡量各业务单元及其负责人的经营绩效，也易于评价每种产品（客户群体）对银行的贡献大小；各事业部拥有相对独立的经营决策权和资源配置权，有利于建立专业化技能和提高工作效率。目前，国内商业银行已开始了事业部制管理的尝试。实行事业部制，需要核算各责任中心之间相互提供资金、提供服务、结转责任成本的收支，需要考核各事业部的绩效，评价各种产品（客户）的贡献等，这些都必须通过内部结算价格来完成。商业银行的内部资金转移价格，就是指商业银行内部有关责任中心之间相互提供资金、服务或结转责任成本所采取的一种内部结算价格。这样，在商业银行业务资金管理中，就产生了内部资金转移价格，相对于传统的差额资金管理模式，部分国内商业银行将这种对资金来源和资金实行分类管理、分别计价的管理方式称为全额资金管理。（二）内部资金转移价格的职能作用运用内部资金转移价格实行全额资金管理后，各责任中心成为交易买卖双方，内部资金转移价格就具有与外部市场价格相类似的作用。在其他条件不变的情况下，内部资金转移价格的变化，会使买卖双方的收入支出或内部利润呈现数额相同、方向相反的变化。但从银行整体看，无论内部资金转移价格如何变动，银行利润总额是不变的，变动的只是内部利润在各责任中心之间的分配情况。商业银行是典型的负债经营企业，具有高风险性，其内部资金转移价格除了一般转移价格的普遍作用外，还承担着资源配置、成本控制、规避风险等职能。这些职能的发挥，对商业银行业务经营能够产生以下积极的影响：1、有利于优化资源配置和引导业务经营在价格的杠杆作用下，利用内部资金转移价格能够影响资金的流向和流量，最终形成资金资源在各区域、行业、产业的最佳配置；利用内部资金转移价格能够科学分析不同业务、不同产品的边际收益，更好地选择更为盈利的产品和业务线，为制定正确的战略规划提供支持；通过制定合理的内部资金转移价格体系，并根据需要适时调整，能更好地引导业务发展，实现商业银行经营战略目标。2、有利于改善成本控制机制和建设风险定价体系内部资金转移价格的运用，可以实现由单一部门管理转向全行共同管理，由事后管理转向全过程控制，改变过去只有行领导和计财等个别部门关心效益的现象，有利于进一步提高全行的成本控制和效益核算意识，促进各项业务的精细化管理，不断降低资金成本、提高资金收益；内部资金转移价格还为经营行提高了负债业务收益目标和资产业务资金成本，在利益最大化驱动下，可提高经营行资产负债产品议价的积极性，不断提高金融产品定价水平，有助于建立风险定价体系。3、有利于建立现代商业银行更为科学的绩效考评体系内部资金转移价格作为全行统一的资金成本或资金收益标准，就为衡量部门或员工业绩提供了统一的价值尺度，有利于建立公平合理的绩效考评体系和更为有效的激励机制。（三）内部资金转移价格的实践作用山东分行全额资金管理的实践表明，内部资金转移价格的运用，确实有效改进了业务运行调节机制，发挥了内部资金转移价格的激励和约束作用，在转变经营理念、加快结构调整、引导业务发展等方面产生了良好效果。主要表现在以下几个方面：1、转变经营理念，推进了全行经营战略转型实施全额资金管理，建立内部资金转移价格体系，不仅使资金调控的范围由存贷差额扩大到全部资金来源与运用，而且明确了各类业务的风险与收益，对引导业务发展具有很强的导向性。经营行按照管理要求和价格导向规划业务发展，有效地加快了各项业务发展，提高了发展质量，提升了经营绩效。通过实施全额资金管理，强化了各级行科学发展、风险控制和改革创新等经营理念，对于推动全行增长方式由外延粗放型向内涵集约型转变，经营结构由存贷款业务为主向综合金融服务转变，业绩评价和资源配置由重数量扩张、看短期效益向注重质量发展、看长期效益转变，发展模式由突出抓好业务发展向业务发展与管理并重、与文化建设相协调转变，发挥了较好的促进作用。2、激发经营活力，加快了有效发展通过既能保护组织存款的积极性，又能调动营销贷款的主动性的内部资金转移价格的引导，有效创新了管理机制，激发了全行的经营活力。2007年，在资本市场对资金分流影响较大的情况下，山东分行资金总量持续扩大，存款取得较快增长，人民币资金总额2786.96亿元，比年初增加284.68亿元，增长11.38%;内部资金转移价格的运用，使经营行增收创利积极性大大提高，全行营运效益进一步提高，全年实现经营利润53.32亿元，同比增盈14.18亿元，增长36.24%，同比提高1.28个百分点。3、强化主动负债，控制了成本上升在负债业务定价上，实行了成本越低、利差越大的原则。这种定价原则有效调动了各行主动负债管理意识，在扩大存款总量的同时，注重调整存款结构、降低负债成本。山东分行2007年年未人民币存款余额2635.52亿元，比年初增加282.01亿元，其中一年（含）以下短期存款余额2269.06亿元，增加304.29亿元，占存款总增量的108%，同比提高15.5个百分点。在连续六次上调存款基准利率的情况下，各项存款实际付息率仅同比上升0.11个百分点，负债成本得到有效控制。4、改善资产结构，提高了收益水平按照经营战略转型的要求，依据经济资本管理思路，山东分行实行鼓励发展的业务价格低、风险程度高的业务价格高、不合理占用资金价格高的定价原则，对AAA级客户贷款、抵押贷款、质押贷款执行优惠的内部资金价格，调动了各行加大高效资金运用的积极性，资金运用结构得到了不断改善。为加快零售业务发展，对个人住房贷款业务一直执行较低的价格，促使个人住房贷款全年增加37.71亿元，同比多增41.78亿元；占各项贷款的6.92%，比年初提高1.57个百分点。为促进不良贷款压降，对不良贷款实行较高的价格，非应计贷款大幅增加的势头得到遏制，同比少增10.27亿元，余额占全部贷款的21.87%，比年初下降1.07个百分点。为控制低效资金占用，对备付资金超限额部分价格上浮，通过经济手段有效调动了压降备付资金占用的积极性。2007年，在日均存款同比增加303亿元的情况下，全年日均备付资金44.56亿元，同比减少2.44亿元；日均资金备付率1.75，同比下降了0.35个百分点。资金运用收益大幅提高，资产利润率达1.90%，同比提高0.37个百分点；经济资本回报率29.85%，同比提高8.51个百分点。5、扩大应用领域，改善了考核机制在运用内部资金转移价格之前，由于对部门、产品、个人的考核缺乏统一的价值尺度，使考核结果不仅降低了科学性，而且缺乏可比性。推行全额资金管理后，内部资金转移价格为部门、产品、个人等不同层面的考核提供了科学、合理、统一的尺度。目前，山东分行开发应用的成本控制效益分析系统在计算部门、产品、客户、员工业绩时已全面采用了内部资金转移价格，为对部门、产品、客户经理考核提供了统一的依据,对完