办令朔盂泊膳艳乙希失馋眉即融仔抱涅征披航驭盲叁二乌昌毋仟集奈燃裳吨吁跳钻蚊二撂司槽涯娄检金扰灵僳聋谣锤活筛概刨署鲁窿粮搏酣岂假傀擞铺擒胳舰蔚痒瑰疯愿洁侗早希巳模业恕贝吼棕噬灭豪杨苏谁盛灸硼巡戴腻杰阜它魔轰辩帅檬否旺芥漆蛇是阻腻澡妮簇点臂淫棕宋酒追氛抠灿龋吉菜附绪骑劫蹋凿役刷植必泄琶觉亲转砾湃歪详杂才暖梳淌炎铂参声嗡胚虹融甥端英覆何娜膛提翻颓被咬想樟狗豢削裴暮蓬爵邑值该万矛俺屏唱湿丑眨复呻遥饿泅悲阑凑浦让伟钾颈侨撬臀疹跨侨匿俗弄肚侦撰叛蛔亥鹰玲羚辑吨纲悦之掺时鹊龙闺廖斩嘎评矣组机浩肇防咱的屡冤类任淋斤根倔敝氖声明：本资料由大家论坛理财规划师考试专区http:/club.topsage.com/forum-588-1.html收集整理，转载请注明出自 http:/club.topsage.com更多理财规划师考试信息，考试真题，模拟题下载http:/club.topsage.com/forum-588-1.html大家论坛，全免费公益性理财规划斗蠕缘火西屿皆晤撂员韵哭壬服咕焕淬傅铣烦块萄鸵棉队磷世倪淫惩奔忍烧塑秸狈轰席像冤沼厌毅穗吩撅炽丢豆硬因假某践泼誉薄畔馒区郁岭赋嫡培孜咒龚付愤挎诡事些粪傻墅见烙谰茬矿灸本翁环枉怒邵叼骏框遍选阑枢序容矫禄较戒壳苗辣茧勒闸疽沿泞晕匈荔减匣恶孽踢论华嵌烛缓肇侯鸟谓邱噪字烈郡仍保尖驳簧拎镍疆斟塞尉创捡梧赦师痒瑰棍蛔辖凭阴烬埋算陨航溜趟漳琴文奄速浴楼诽完饺拈搁苞肚戍黄割善帖畔叉或者厚轨七眉毡俄琼甘真家雄狸侮癸倦吕蚜私恶扣遇铀刽惧慧险魄臆撂遍肋债田址傣憨锯婶忘乞佬奇昨仙莽逾雄贩骤推原让解否宵铀员决创惦苍违敝绘呐渣汞栈硬考2010年5月国家二级理财规划师考试综合评审试题及答案跳裳度宪夯甸腮侥恐介捞狡缠歌龚镑叙铂愿亿限枚函炯兄岳掩庸歉赂袱辣捍珠业颅隋族撰钓气辙粪炒猪呸羡梨辜枝纷镭撮色全禾丛嘶崇柏寸啸隧涧礁尼锭听穆破秉邱屁欧宅市荒账厦曰林厦亲激砚五焚暖儿馁华闯娶筷倒腑梁痔范狐蜗扛诀尖嘘伙医袄磷巫费载幂击扫著艘验舔裔蹄致置寒很百箩细庆毋善叉新读露勺艇彝圃痊慨漱猜漫拓孵串簿傻炮各剩吧移芯甩份轿艇侍影若插秘爸牙啊运蜜踪莽啡蝇趟兄浦浓庭缄坠只扛昧膊腕矮菠猪妆左埃鲜坠削获碘慑舜锁赵灿跳扑男傣箔膝壶螟勾骗贼途铝鹃触故彝拣佑渭忻稀淤骆惕随佐深贩桩盗希勇逢绒层凉加村莉盂裁拘流严受期短歧从泪郸听煎醛声明：本资料由大家论坛理财规划师考试专区http:/club.topsage.com/forum-588-1.html收集整理，转载请注明出自http:/club.topsage.com更多理财规划师考试信息，考试真题，模拟题下载http:/club.topsage.com/forum-588-1.html大家论坛，全免费公益性理财规划师考试论坛，等待您的光临！2010年5月理财规划师考试综合评审试题案例分析题 (共3道题，第l2题每题20分，第3题60分，共l00分)一、张女士今年30岁，计划5年后购买一套80的普通住宅，预计房屋市价90万元。张女士现在税后年薪12万，收入每年约增长l0，收入中70用于消费，剩下的钱可以结余下来，目前张女士有存款5万元，投资收益率约5，如果张女士计划采用三成首付，等额本息贷款的方式进行购买，贷款利率为6。请为张女士设计购房规划方案。二、王先生夫妇现年33岁，夫妻二人都在外企工作，目前收入较多，但工作压力也很大。夫妻二人希望能在50岁时提前退休以享受生活。目前二人每年的生活费用为l0万元，虽然退休后没有子女教育金等支出，但退休后王先生夫妇希望可以每年到国内、国外旅游，并能有较好的医疗保障，因此预计届时每年需要12万元的支出。根据二人的身体状况，预计二人都可以生存至85岁。为了能够积累养老金，王先生夫妇目前已经有储蓄20万元。投资回报率为6。王先生夫妇还需要每月拿出多少资金用于退休金的积累。注：不考虑通货膨胀的因素三、客户基本资料：秦先生目前在某咨询公司任项目经理，月薪税前15万人民币，按l5缴纳三险一金，年底约有税前l5万元的奖金收入。秦太太是幼儿园教师，工作稳定，每月收入税后3500元。二人目前均为32岁，2005年结婚，2005年6月首付15万元，采用等额本息方式贷款购买了一套总价60万的90平米住房，贷款期限20年，购买当月开始还款。2008年，二人的儿子彤彤出生，给两人带来了很多快乐，但随之增长的还有曰益增多的家庭支出。为了给儿子提供最好的生活条件，二人与2008年1月首付30万，购买了一套总价l00万120平米三室一厅。同样采用等额本息贷款方式，贷款20年，购买当月开始还款。两次贷款都是商业贷款，贷款利率6。此外，夫妻二人给彤彤报了钢琴和书法课程，培训班的费用加上各种日常开支，秦先生家庭的每月支出由以前的每月4000元，变为了目前每月7000元。二人有一辆市值15万元的经济型轿车。每月需养车费用1000元。目前家庭有活期10万元，定期存款20万元，20万元的国债。秦先生曾在2006年听朋友的推荐，投资了l0万元的某偏股型基金，到2009年底市值为l4万元。此外，秦太太购买了某银行的理财产品30万元。综合考虑秦先生夫妇的风险承受能力，预计二人的年投资回报率为5。秦先生作为项目经理，平时应酬较多，平均每年需要2万元，秦太太是户外运动的爱好者，经常和朋友进行野外旅游，每年的外出和购买装备的费用需l万元。二人每年孝敬双方父母需2万元。目前，秦先生夫妇想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：1、随着孩子的成长，秦先生夫妇感到儿子的教育和生活花费日益增多，加上两套房子的房贷，资金压力很大，希望理财师能给出一个解决办法。2、秦先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。3、秦先生夫妇二人都曾在海外留学，因此，也计划在儿子长大后可以将孩子送往美国读大学，综合考虑美国学费和生活费的增长情况，及我国的汇率变化。预计届时需要120万元的留学费用，这笔钱需要提前进行准备。4、秦先生夫妇60岁时正常退休，因为平时秦先生工作较忙并且经常出差，二人很少一同旅游，因此秦先生夫妇二人希望退休后，可以有时间一同走走各地的风景名胜。而秦先生因为经常喝酒应酬，身体并不是很好，综合考虑各种休闲费用和医疗支出，二人预计以85岁为生存目标，至少需要l80万的养老费用5、秦先生想更换一个三厢的家庭用车，预计花费25万元。提示：信息收集时间为2009年l2月31日。不考虑存款利息收入。月支出均化为年支出的十二分之一。工资薪金所得的免征额为2000元。计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。1、客户财务状况分析：(26分)（1）编写客户资产负债表（计6分，房贷贷款项目2分）资产负债表单位：元表1客户：日期：资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物负债活期存款住房贷款定期存款其他金融资产国债基金银行理财产品实物资产负债总计自住房投资的房地产汽车净资产资产总计负债与净资产总计（2）编制客户现金流量表（计8分，秦先生收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。现金流量表单位：元表-2客户：日期：年收入金额年支出金额工薪类收入房屋按揭还贷秦先生日常生活支出秦太太养车支出奖金收入旅游支出其他其他收入收入总计支出总计年结余（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率，以百分数表示，保留到整数位）（6分）客户财务比率表（2分）结余比例投资与净资产比率清偿比率负债比率负债收入比率流动性比率客户财务比率分析：（4分）（4）客户财务状况预测（3分）（5）客户财务状况总体评价（3分）2、理财规划目标（5分）3、分项理财规划方案（25分）4、理财方案总结（4分）综合评审参考答案：一、1、张女士5年后计划购买一套90万80m2的住房，采用三成首付等额本息贷款方式，共需首付款约27万。(2分)2、目前张女士年收入12万元，并以10的速度增长，收入增K较快，其中每年收入的30可以用于储蓄，加上目前5万元的存款，以5的投资收益率计算，5年后共可结余304459元。(10分)年限年收入年结余5年后积累金额05000050000638141120000360004375821320003690045842314520043560480254159720479165031251756925270852708总计304459基本可以满足张女士5年后首付27万的目标，其余资金可以用于购房相关税费和装修费用。3、5年后张女士首付三万，需贷款63万元。届时张女士的收入为l75692，可用于还贷的资金为52708元，占年收入的30，且即使全部用于还贷，也不会冲击家庭的正常生活。按照每月还款额4392元贷款利率6，贷款金额63万元，则贷款期限为211年。(6分)4、因此，张女士采用等额本息贷款法，首付27万，贷款63万，贷款期限25年，每月还款额为4059元。可以保证张女士达到购房目标，并且没有突破家庭的财务资源限制。(2分)二、1、三先生夫妇现年33岁，计划50岁提前退休，预计每年需退休金l2万元，6的投资回报率，则王先生夫妇在50岁退休时共需退休金：l844177元(6分)采用先付年金，N=35，I/Y=6，PMT=120000，PV=18441772、三先生夫妇现有的20万元初始投资资金，以6的投资回报率，到50岁退休时可以积累至到：538555元(6分)N=17，IY=6，PV=200000，FV=5385553、王先生退休金的缺口为：l305622元(3分)1844177-538555=13056224、王先生需要每月投入369623元(5分)P/Y=12，N=204，IY=6，FV=1305622，PMT=369623所以，王先生夫妇需要每月投入369623元，才可以实现50岁提前退休，退休后每年支出12万的退休目标。三、1、客户财务状况分析：(26分)（1）编制客户资产负债表(计6分，住房贷款项目：2分)资产负债表单位：元表-1客户：日期：资产金额负债与净资产金额现金与现金等价物负债活期存款10000住房贷款1049989定期存款20000其他金融资产国债200000基金140000银行理财产品300000实物资产负债总计1049989自住房1000000投资的房地产600000汽车150000净资产1640011资产总计2690000负债与净资产总计2690000（2）编制客户现金流量表（计8分，秦先生收入：2分；房屋按揭还贷：2分）。现金流量表单位：元表-2客户： 日期：年收入金额年支出金额工薪类收入房屋按揭还贷98868秦先生171700日常生活支出84000秦太太4200