自考本科金融理论与实务复习重点资料第一章 货币与货币制度 1、 货币价值形式发展历程：简单价值形式扩大价值形式通常等价形式货币形式2、 货币形式演变：货币形式经历了从商品货币到信用货币演变过程 （1）商品货币 实物货币 世界上最早货币是实物货币 贝是中国最早货币 金属货币 中国最古老金属铸币是铜铸币 西方金属铸币经典是银元 优点：易于分割，不易被腐蚀，价值高便于携带 （2）信用货币：纸币 银行券 存款货币 电子货币3、 马克思将货币职能概括为：价值尺度、流通伎俩、支付伎俩、货币贮藏、世界货币4、 交易媒介职能：A.计价单位 B.交易媒介 C.支付伎俩5、 货币制度：指国家对货币关于要素、货币流通组织和管理等进行一系列要求6、 货币制度组成要素：要求货币材料、要求货币单位、要求流通中货币种类、要求货币法定支付能力7、 按支付能力不一样，分为有限法偿和无线法偿无限法偿：指法律保护取得这种货币能力，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质支付，支付对方均不得拒绝接收。有限法偿:在一次支付行为中，超出一定金额，收款人有权拒绝接收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。8、 国家货币制度历史演变：银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现信用货币制度，前三类又统称为金属货币制度。最早实施金本位制是英国。9、金本位制包含金币本位制、金块本位制/生金本位制和金汇兑本位制/虚金本位制10、金币本位制是经典金本位制。基本特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具备无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并能够按面值兑换为金币；黄金能够自由输出入国境。11、不兑现信用货币制度特点：一是流通中货币都是信用货币、二是信用货币都是经过金融机构业务活动投入到流通中去、三是国家经过中央银行货币政策操作对信用货币数量和结构进行调整。12、中国人民币制度主要内容：一人民币是中国法定货币、二人民币不要求含金量，是不兑现信用货币、三 7月21日，中国开始实施市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整有管理浮动汇率制。 1948年12月1日，中国人民银行成立，标注着人民币制度正式建立13、 国际货币体系历史演变：布雷顿森林体系和牙买加体系布雷顿森林体系：一 以黄金为基础，以美元为主要国际贮备货币，实施“双挂钩”国际货币体系。二 实施固定汇率制。三建立一个永久性国际金融机构，对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。1974年4月1日，货币与黄金完全脱钩，以美元为中心布雷顿森林体系彻底瓦解。于是国际货币体系进入一个新阶段牙买加体系牙买加体系关键内容：一、将已形成浮动汇率和浮动汇率制度正当化；二、黄金非货币化；三、国际贮备货币多元化；四、国际收支调整形式多样化。14、1999年1月1日，欧元诞生，标志着欧洲货币制度正式建立。区域货币一体化：一定区域内国家和地域经过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内统一货币。第二章 信用1、经济范围中信用是指以偿还本金和支付利息为条件借贷行为。2、经济范围信用与道德范围信用联络与区分：道德范围信用是经济范围信用支撑与基础、最大区分是道德范围信用非强制性经济范围信用强制性。3、五部门经济中信用关系：个人部门（是货币资金主要贷出者）、非金融部门（是货币资金主要需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部门。4、直接融资：假如货币资金供求双方经过一定信用工具直接实现货币资金互通有没有即直接融资。 间接融资：货币资金供求双方经过金融机构间实现货币资金互通有没有即间接融资。5、 直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：引导资金合理流动，实现资金合理配置；加强资金提供者对需求者关注，提升资金使用效益；有利于资金需求者筹集到稳定可长久使用资金；没有金融机构从中赢利，所以成本较低。 缺点：便利度及成本受金融市场发达程度影响；风险要高于介绍融资。间接融资优点：灵活便利；分散投资，安全性高；具备规模经济。 缺点：降低了资金供给这对资金关注和筹资者压力；增加了资金需求者筹资成本，降低了资金供给者收益。6、 信用在当代市场经济运行中主动作用：调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；动员闲置资金，推进经济增加。7、 信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约可能性。8、 按期限能够将商业信用分为：短期信用、中期信用、长久信用 按信用参加主体分为：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用9、 商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式型号提供信用。 赊销和预付款是商业信用两种基本形式10、商业信用不足：首先商业信用在规模上存在不足，其次在信用存在方向上存在不足，再商业性用存在期限上不足。11、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用表面买卖双方债权债务关系凭证。 商业票据基本特征包含：是一个有价票证，以一定货币金额表现其价值；具备法定式样和内容；是一个无因票证；能够流通转让。12、银行信用：是指银行或其它金融机构以货币形态提供间接信用。 银行信用特点：银行信用资金起源于社会各部门暂时闲置资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介只能；、银行信用是以货币形态提供，具备广泛授信对象；银行提供信用贷款方式具备相对灵活性。13、银行信用与商业信用关系：银行信用是在商业信用广泛发展基础上发展起来；银行信用克服了商业信用不足；银行信用出现深入促进商业信用发展。14、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人信用。15、国家信用工具包含中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。16、消费信用：消费信用是指工商企业银行或其它金融机构向消费者个人提供，用于其消费支出信用。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用经典形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销方式提供短期信用。 分期付款是指消费者购置商品时只需付一部分货款，然后按协议条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其它金融机构采取信用放款或抵押放款对消费者个人发放贷款。17、消费信用作用：有利于消费品生产与销售；提升了消费者生活质量及其效用总水平；有利于新技术、新产品推销以及产品更新换代。但也有不利影响：消费信用过分发展会掩盖消费品供求矛盾；过分负债，会使消费者负担过重，影响经济生活安全。第三章 利息与利率1、时间价值：是指同等金额货币其现在价值要大于其未来价值，利息是货币时间价值表现。2、基准利率：是指在多个利率并存条件下起决定作用利率。 无风险利率：是指这种利率仅反应货币时间价值。 市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定利率。 官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定利率。 行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定利率。 固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系改变而调整利率。 浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金供求关系改变而调整利率。 实际利率：是指在物价不变而从货币实际购置力不变条件下利率。名义利率则包含了通货膨胀原因。名义利率等于实际利率加物价水平变动率。3、影响利率改变其它原因：风险原因；通货膨胀原因；利率管制原因。4、利率在微观经济活动中作用：利率改变影响个人收入在消费和储蓄直接分配；利率改变影响金融资产价格；利率改变影响企业投资决议和经营管理；5、利率在宏观经济活动中作用：通常来说分为两种情况，分别是经济萧条期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会经过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以拉动经济增加；在经济高涨期，中央银行会经过货币政策促使利率提升，进而降低消费和投资，抑制经济过热。6、利率发挥作用条件：微观经济主体对利率变动比较敏感；市场上资金供求情况决定利率水平升降；建立一个合理联动利率结构体系。第四章 汇率与汇率制度1、外汇：外汇静态含义是指一切以外国货币表示资产。2、按照是否自由兑换和自由向其它国家进行支付，分为：自由外汇和非自由外汇 自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局同意就能够随时自由兑换成其它国家货币或者向第三国办理支付外汇。美元、日元、欧元、瑞士法郎、港元都是自由外汇。 非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局同意，不能自由兑换成其它国家货币或对第三国进行支付外汇。3、 按交割期限不一样，分为：即期外汇和远期外汇 即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后2各营业日内进行交割外汇。 远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇协议约定日期在未来交割外汇。4、汇率：是指一国货币折算成另一国货币比率。5、汇率标价方法： 直接标价法：指以一定单位外国货币为标准，折算成若干单位本国货币来表示汇率。 间接标价法：指以一定单位本国货币为标准，折算成若干单位外国货币来表示汇率。6、影响汇率变动主要原因：通货膨胀；经济增加；国际收支；利率；心理预期；政府干预。7、汇率作用：汇率对进出口贸易影响；汇率对资本流动影响；汇率对物价水平影响；汇率对资产选择影响。8、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动基本方式所做安排或要求。9、汇率制度分为：固定汇率制和浮动汇率制 固定汇率制：指两国货币汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小范围内。 浮动汇率制：汇率由外汇市场供求情况自发决定一个该汇率制度。10、 7月21日中国开始实施以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调整、有管理浮动汇率制。第五章 金融市场概述1、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配置市场。2、金融市场组成要素：市场参加主体、金融工具、交易价格、交易组织方式。3、金融工具特征：期限性；流动性；流动性是指金融工具变现能力。风险性；指购置金融工具本金和预定收益遭受损失大小。收益性；金融工具能够为持有者带来收益特征。4、两种主要金融工具：债券和股票 债券：是指政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具、承诺按约定条件支付利息和到期偿还本金债权债务凭证。分类：政府债券：是指由中央政府或地方政府发行债券。 金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行债券。 企业债券：是指企业企业为了筹资发行债券。 债券按抵押担保情况分为信用债券和抵押债券。按内含选择权分为可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证债券。 可转换债券是指债券持有些人在一定时限内按预先确定百分比将债券能够转换为该企业普通股选择权。可赎回债券是指发行企业被允许在债券到期日之前以事先确定价格和方式赎回部分或全部债券。偿还基金债券是指发行企业每年从盈利中提取部分资金从债券持有些人手中购回一定数量债券。带认股权证债券是指企业债券能够把认股权证作为协议一部分附带发行。5、股票：是股份有限企业在筹集资本时向出资人发行，用以证实其股东身份和权益一个全部权凭证。6、优先股与普通股区分：有限股具备两种有限权：优先分配权（分配股息时优先股股东分配优先）、优先求偿权（企业破产优先股清偿在先）与普通股相比优先股股东没有表决权、选举权和被选举权，优先股股息固定，与经营情况无关，优先股风险小于普通股，收益率也小于普通股。7、债券与股票区分： 股票没有偿还期限而债券有偿还期限；股东从企业税后利润中分享股息和红利，债券持有者从企业税前利润中得到固定利息收入