安信证券E111NCE SECLHITVl手机行业市场发展概况简述安信证券于瀚仑一、行业分类公司主要业务为功能手机主板、智能手机主板的研发、生产与销售。根据国 民经济行业分类代码(GB/T4754-2011)，属于C3922通信终端设备制造。根 据上市公司行业分类指引(2012年修订)，属于C392通信设备制造；根据 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2015年3月发布的挂牌公司管理型 行业分类指引，公司所属行业为 C3922通信终端设备制造。二、行业主管部门、监管体制及相关政策1、行业主管部门及监管体制公司所处行业的行政主管部门为工业和信息化部，主要职责为：提出发展战略和政策，协调解决重大问题，拟订并组织实施发展规划，推进产业结构战略性 调整和优化升级；制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布 局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和 标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。公司所处行业的自律组织包括中国通信企业协会、中国通信标准化协会、中国通信工业协会等。其中中国通信企业协会以遵守国家宪法、法律、政策法规、 职业道德为职业纪律，以服务、维权、自律和协调为基本职能，发挥桥梁纽带作 用，为政府主管部门、通信企业和消费者服务，促进通信事业健康发展；中国通 信标准化协会开展通信标准体系研究和技术调查，提出制订、修订通信标准项目建议等；中国通信工业协会为通信企业服务，沟通企业与政府、企业与企业、企 业与社会的联系，发挥桥梁和纽带作用，履行自律、协调、监督和维护企业合法 权益，协助政府部门加强行业管理和为企业服务的职能。2、行业主要法律、法规及政策通信设备制造业行业管理相关的法律法规主要包括 中华人民共和国电信条 例、中华人民共和国无线电管理条例、电子信息产品污染控制管理办法、中华人民共和国无线电频率划分规定 等。无线通信终端天线行业本身无相关法律法规及政策进行专门的规范，国家对无线通信行业采取的是扶持和发展的产业政策。公司所处行业具体政策法律法规内容如下：序 号发文时间发布部门政策法规名称 或行业标准与本行业相关的 主要内容12007年1月国家发改委、 科学技术部、 商务部、国家 知识产权局当前优先发展的咼技术 产业化重点领域指南（2007年度）提出“数字移动通信产品”属 于当前优先发展的重点领域22009年2月工信部电子信息产业调整和振 兴规划以新一代网络建设为契机，加 强设备制造业与电信运营商的 互动，推进产品和服务的融合 创新，以规模应用促进通信设 备制造业发展。加快第三代移 动通信网络的建设，开发适应 新代移动通信网络特点和移 动互联网需求的新业务、新应 用，带动系统和终端产品的升 级换代。32010 年 10月国务院关于加快培育和发展战 略性新兴产业的决定明确新一代信息技术产业为七 个新兴战略产业之一，要求加 快培育和发展，并提出要加快 建设信息网络基础设施，推动 新一代移动通信、下一代互联 网核心设备和智能终端的研发 及产业化。42011年3月国家发展和改 革委员会中华人民共和国国民经 济和社会发展第十二个五 年规划纲要要全面提高信息化水平，要加 快建设宽带、融合、安全、泛 在的下一代国家信息基础设 施，统筹布局新一代移动通信 网，推进经济社会各领域信息 化，并重申了要加快培育和发 展新一代信息技术产业。52013年8月国务院关于促进信息消费扩大 内需的若干意见国发2013 32 号加快信息基础设施演进升级； 增强信息产品供给能力；培育 信息消费需求；提升公共服务 信息化水平；加强信息消费环 境建设；完善支持政策等。62014年4月国务院关于加强战略性新兴产 业知识产权工作若干意见到2015年，知识产权创造能 力明显增强；知识产权运用水 平显著提高；企业和研发机构口鶴貶行业研究报告序 号发文时间发布部门政策法规名称 或行业标准与本行业相关的 主要内容知识产权管理能力普遍加强。 到2020年，我国战略性新兴 产业的知识产权创造、运用、 保护和管理水平显著提高，知 识产权有效支撑战略性新兴产 业发展，涌现一批国际竞争力 强、具有较强产业影响力和知 识产权优势的企业，形成较为 明显的战略性新兴产业知识产 权比较优势。三、行业概况1、行业相关概念手机，又名移动电话，是可以握在手上的移动电话机。 早期因为个头较大有 大哥大的俗称，目前已发展至4G时代。1973年4月，美国工程技术员 马丁库 帕”发明世界上第一部推向民用的手机，马丁库帕”从此也被称为现代 手机之父”直至现在，手机成为人们生活中非常重要的工具，并像瑞士军刀一般功能 多样化。2、行业产业链分析公司上游产业分析公司所处行业产业链的上游主要为手机元器件生产厂商、电子制造服务商、 手机操作系统厂商和手机设计公司等，分别提供手机所需的各种元器件、手机主 板贴片服务、手机操作系统和手机软硬件及外观和结构设计等。公司主要上游产 业情况如下：手机元器件厂商：手机元器件可以分为电子元器件、 机电元器件和结构器件 三大类。电子元器件是指手机 PCBA上的贴片物料，包括主芯片、存储器、音 频功放、电阻、电容、连接器等；机电元器件是指既与电子相关又与结构相关的 物料，包括屏、摄像头、喇叭、马达等；结构器件是指与尺寸、结构、外观等相 关的物料，包括外壳、按键、镜片等。手机操作系统厂商：手机操作系统是管理手机硬件与软件资源的程序，是手机系统的内核与基石，可以使手机操作简单化，功能丰富化，增强手机的实用性。 手机操作系统一般可分为两类：第一类是非开放的主要用于功能手机的各种嵌入 式实时操作系统，也称封闭式操作系统；第二类是可支持第三方应用开发的主要 用于智能手机的开放式操作系统。电子制造服务商：电子制造服务主要包括印刷电路板组装、半成品组装、系 统组装等三大类，根据客户实际生产的需求，提供代料代工或来料代工的专业生 产及服务。手机设计公司：手机设计公司为下游的手机厂商提供软硬件、外形、内容或 整机设计方案，行业内的大型设计公司能够提供整机设计方案， 而众多中小型设 计公司则更多提供外观、硬件或内容等某一方面的设计。就公司所涉及的上游行业而言，手机元器件比如芯片、PCB等及SMT加工价格对公司产品价格影响较大。上游企业主要受技术更新换代影响， 其技术升级 带来的技术水准提高、生产规模扩大及制造成本降低将会影响公司所在行业的发 展。上游所供应材料的效率、价格、质量等因素会影响公司所在行业的交货周期、 价格及质量。公司下游产业分析公司所处行业产业链的下游主要为各类手机整机组装商，手机品牌商和手机 经销商等。手机整机组装商主要为手机品牌商提供整机组装服务。 就手机经销商 而言，手机产品通常通过各级经销商与零售终端卖给终端消费者， 手机品牌厂商 的出货方式主要分为全国性分销模式、厂商直供模式及运营商定制模式。公司下游企业与终端消费者对接，受宏观经济、消费者可支配收入、消费者 消费行为变化等因素影响，从而影响公司所在行业。下游产品的市场需求量及价 格变化会直接影响公司的发展空间和盈利水平。安信证券E111NCE SECLHITVl四、行业市场现状及发展趋势1、行业市场现状公司的主要业务为功能手机主板、智能手机主板的研发、生产及销售。智能 手机及功能手机的发展现状及趋势对公司业务有较大的影响。（1）智能手机现状及规模2014年，世界经济延续复苏态势，消费电子市场保持小幅增长，手机在智能机快速增长、新兴市场加快电信业务发展等因素带动下延续增长态势。全球市场研究公司Gartner数据显示，2013年全球智能手机销量首次超越了功能手机， 达到近10亿台。同时，2014年全球智能手机销量将接近12亿部，占整个手机 市场销量的比例约63.5%。2015年，由于新兴市场国家经济增速放缓，全球手机增速显著放缓，其中 全球智能手机上半年出货量约为 6.49亿部，同比增长4%。Strategy An alytics最新的研究报告指出，2016年第三季度中国智能手机出货 量比去年同期增长15%，达到1.21亿部。中国仍是全球最大的智能手机市场， 2016年第三季度占全球3.75亿的智能手机出货量的近三分之一。中国稳定的经 济环境、多款旗舰4G手机的发布以及中国运营商直接或间接的补贴助力中国智 能手机市场在2016年下半年重返快速增长轨道。中国信息通信研究院报告指出，2016年9月，国内手机市场出货量4,773.20 万部，同比增长13.10%；上市新机型122款，同比增长8.0%。2016年1-9月， 国内手机市场出货量4.00亿部，上市新机型1,143款，同比分别增长7.70%和下 降1.60%。2016年9月，4G手机出货量4301.10万部，上市新机型99款，同比 分别增长17.40%和11.20%，占比分别为90.10%和81.10%。2016年1-9月，4G 手机出货量3.69亿部，上市新机型975款，同比分别增长18.60%和14.40%，占 比分别为92.20%和85.30%。中国智能手机的出货量和保有量逐年上升，但是自2010年以来，全球和中国智能手机市场增速持续下降。IDC数据显示，2016年第一季度全球智能手机 出货量与去年同期相比仅增长 0.2%，创下历年来最小同比增幅。同时，IDC数 据显示，中国智能手机市场增速在 2015年首次跌至个位数，且第一季度出货量同比下降4.30%，这是近年来来中国市场首次出现同比下滑，标志着国内智能手 机行业开始从增量市场过渡到存量市场。2012018年中国智能手机保有量中国智能手机保Wfi：亿台増长率黑数据来源：智研咨询2016-2022年中国智能手机市场深度调查及发展趋势 研究报告（2）功能手机现状及规模工业和信息化部发布的2014年第一季度中国手机行业运行状况报告显 示，2014年第一季度，2G手机（功能机）总出货量为1,144万部，仍然是个不 小的数字。智能手机取代功能手机虽然是大势所趋，但是需要时间来完成产业的更新换代，目前来看，功能手机仍然有很大的出货量。根据美国研究机构IDC的统计数据显示，智能手机在整个手机通讯设备中 的比例由2003年的1.88%增加至2014年的61.75%,但是非智能手机仍占据相 当市场份额。安信证券G1HNCE EECLHITVl数据来源：IDC2016年皮尤研究中心发布的报告显示，发展中国家新兴经济体智能手机普 及率（为成年人中拥有智能手机的比例）在 2013年为21%, 2015年底已经增加 到了 37%。而发达国家智能手机普及率则为 68%，非洲地区许多国家的智能手 机普及率低于两成。现在国产手机开始全面崛起，随着国内市场的逐渐饱和，国产手机也开始走 出国门，渗透到印度、东南亚、非洲、南美等市场。这些地区智能手机普及率不 高，对中国企业意味着巨大的商机。 国外数据调研机构Strategy Analytics近日公 布了一份2016年全球功能手机出货量的统计报告，报告显示，2016年全球功能手机出货量约为3.96亿部，其中三星出货量最多，达到5,230万部，由此可见即 使走在技术前沿的三星，也没有放弃功能手机这块蛋糕。2016年全球功能手机出货量将近 4亿部手机，这说明功能机的市场依然很 大，全球智能手机市占率最高的三星在功能机市场也是独占鳌头，排名第二的 Nokia功能机在20