浅议国内商业银行信用风险管理摘要： 银行作为经营货币业务的中介机构，自身属于高风险行业。银行在经营过程中面临多种类型的风险，涉及市场风险、信用风险、操作风险、国家风险、利率风险、流动性风险、法律风险等。在上述风险中,信用风险占有特殊的地位，信用风险始终是金融市场上最基本、最为古老也是危害最大的一类风险。世界银行对全球银行业危机的研究表白,导致银行破产的最常用因素就是信用风险。核心词:商业银行、信用风险、风险管理一、国内商业银行信用风险概述(一)商业银行信用风险概念信用风险是指由于借款人或交易对手不能或不乐意履行合约而给另一方带来损失的也许性,以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引起损失的也许性。信用风险重要取决于交易对手的财务状况与风险状况。从狭义的角度看,信用风险重要指信贷风险,即在信贷过程中由于多种不拟定性使借款人不能准时归还贷款而导致另一方本息损失的也许性。从广义角度看,参与经济活动的各方根据需要签订经济合约后来，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险均可视为信用风险。因此,信用风险不仅仅涉及老式的信贷风险，事实上可以将存在于诸如贷款、承诺、证券投资、金融衍生工具等多种表内业务和表外业务中所有违约或信用有关的风险都涉及在内。(二)商业银行信用风险的特性1.信用风险的内生性导致债务人还款违约的重要因素是债务人自身的还款能力和还款意愿。由于违约风险取决于债务人的个体特性,商业银行必须及时、进一步地理解受信公司的信用状况。商业银行对受信者信用状况及其变化的理解重要有如下三条渠道:一是分析公司提供的多种信息(涉及财务报表、拟建项目的可行性研究报告以及近期重大经营活动等)；二是外部信用评级机构的评级信息。三是商业银行从债券和股票市场获得的公司信息。这三条渠道均有很大的局限性,对于第一条渠道，信息的及时性和真实性在很大限度上依赖于借款人的诚信度;而第二条渠道则明显受到信用评级覆盖范畴的限制;对于第三条渠道,由于债券和股票的价格受到非信用因素的影响,特别是在金融市场不发达的发展中国家,市场可以提供的有效信息是很有限的。2.风险和收益的非对称性信用风险的存在是由于受信方有违背某种承诺(归还债务的承诺,或衍生工具中按合同交割资产）的也许性。这种承诺一般是事先安排好的拟定的价格,因此对授信人(投资人）来说，收益就是一种事先拟定的数额,而授信人的损失取决于受信方的违约状况,在违约敞口内没有限制。因此,有很大的也许只获取相对较小的利息收入,同步遭受较大的损失。一般假定市场风险的概率分布为正态分布，市场价格的波动是以盼望值为中心，重要集中于相近两侧,而远离盼望值的状况发生也许性较小,大体呈钟形对称；信用风险由于存在收益和损失不对称的风险特性，使风险的概率分布向左倾斜，即信用风险存在后尾现象，这一特性导致难以对信用风险进行正态分布的假设,给信用风险的分析与控制带来了较大困难。3道德风险是形成信用风险的重要因素由于在信贷过程中存在明显的信息不对称现象，在信贷市场上一般体现为银行发放贷款后,很难对借款人在借款后的行为进行监管。因此借款人也许从事较高风险的行为，将银行置于承受高信用风险的境地，这就是所谓的道德风险，它对信用风险的形成起着重要作用。.信用风险具有明显的非系统风险特性信用风险多数状况下受与借款人明确联系的非系统性因素的影响,如贷款投资方向、借款人经营管理能力、借款人风险偏好等,尽管借款人的还款能力也会受到诸如经济危机等系统性因素的影响,信用风险这种非系统性风险特性决定了多样化投资分散风险的风险管理原则也合用于信用风险管理。.信用风险量化困难信用风险量化困难重要体现为历史交易数据缺少，信用产品的交易记录少,并且贷款的持有期限一般较长,虽然到期浮现违约,频率远比市场风险的观测数据少。(三)商业银行信用风险的分类从不同的角度出发，可以将信用风险进一步分为如下类型:1按照信用风险的性质分可以将信用风险分为违约风险、信用级别降级风险和信用差价增大风险。违约风险是指借款人或交易对手违约给金融机构带来的风险。信用级别降级风险是指由于借款人信用级别的变动导致的债务市场价值变化的不拟定性。信用价差增大风险，是指由于资产收益率波动、市场利率等因素变化导致信用差价增大所带来的风险。2.按信用风险所波及的总类分可以将信用风险分为表内风险和表外风险。源于表内业务的信用风险称为表内风险,如老式的信贷风险;而源于表外业务的信用风险称为表外风险,如商业票据承兑也许带来的风险。3按照信用风险所产生的部位分可以将信用风险分为本金风险和重置风险。当交易对手不按约足额交付资产或价款时，金融机构也许收不到或不能所有收到应得的资产或价款而面临损失的也许性,这称为本金风险;当交易对手违约而导致交易不能实现时,未违约方为购得金融资产或进行变现就需要再次交易,这将有也许遭受因市场价格不利变化而带来损失的也许性,这就是重置风险。二、影响国内商业银行信用风险因素分析(一）微观经济因素对国内商业银行信用风险的影响商业银行信用风险不仅会受到经济环境的影响,还会受到银行自身各类指标的影响。1.贷款增长率 贷款增长率重要反映了商业银行信贷扩张的速度，而信贷规模迅速扩大则是形成信用风险的重要因素之一。刚开始,正常范畴内的信贷增长有助于增进社会投资的增长，进而可以增长社会的总产出,总产出增长阐明经济发展状况良好,刺激投资进一步增长,从而增进信贷规模进一步扩大。然而，如果信贷规模增长过快，甚至超过了经济发展水平,则会给商业银行带来信用风险，对整个社会也会导致很大危害,特别是从目前国内商业银行的信贷方向来看,投向十分集中,集中的信贷规模大幅扩大使得银行的信用风险积聚。如下图所示,从贷款方向来看,重要集中于如下三大领域:第一位是个人贷款,比重最高,占比为1.%；第二位是批发和零售业,占比17.7%；第三位是制造业，占比为1316。表一 商业银行贷款重要投向数据来源:国家记录局() 贷款投向相对集中,将使得银行的信用风险增长。当个人经济水平发生变化或公司经营浮现问题时，银行将成为风险的直接承受者。同步，银行业之间也具有传导效应,一家银行浮现信用风险将使多家银行浮现链锁反映,从而使整个银行业风险增长。2资本充足率资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承当损失的限度。 不难发现资本充足率直接决定了商业银行抵御信用风险的能力。 作为一种风险缓冲剂的资产,具有吸取损失、承当风险、吸取损失、保护商业银行抵御意外冲击的作用,反映了在存款人和债权人的资产遭到损失之后，商业银行能以自有资本承当损失的限度，是保障银行业金融机构安全的最后一道防线。因此,资本充足率可以有效减少银行的不良贷款率,从而提高银行抵御信用风险的能力,从而保护存款人和其她债权人的利益、保证商业银行等金融机构正常运营和发展。(二)宏观经济因素对国内商业银行信用风险的影响1.国内生产总值(GD)国内生产总值(GDP）是一种经济体在一定期期内所生产的所有最后产品和服务的价值总和。它一般被觉得是衡量一种国家经济发展水平的最佳指标,因此可以选用作为经济波动的指标来观测它对商业银行信用风险的影响。从理论上来看,商业银行的信用风险是随着经济周期波动的:在经济状况发展态势良好时，一方面,面对信贷需求量的过快增长,贷款的增长使银行的利润增长,另一方面,当商业银行对于将来有较好的预期时,会因此扩大信贷规模,而此时增长的信贷业务中一般会有对风险估计局限性的高风险项目。当整体经济状况呈下滑趋势时，高风险的项目会逐渐暴露,从而增长商业银行不良资产;银行对将来的预期会变得悲观,这就会直接影响到接下来的信贷规模。信贷规模的缩减使得部分公司经营受到影响,不良贷款范畴浮现扩大，进而陷入信用风险的恶性循环。.货币增长率政府通过货币政策手段对于经济可以进行调控,而商业银行的信用风险的高下和经济波动状况紧密有关,因此货币政策是影响商业银行经营状况的最重要因素之一，其中货币增长率是衡量货币政策状况的最重要指标。过高的货币增长率一般意味着政府通过扩张的货币政策刺激经济的发展，也阐明银行信贷处在扩张阶段，增长了商业银行将来的经营信用风险。表二 国内货币与准货币(2)增长率(%）数据来源：中国金融记录年鉴() 上表数据选用了自199年一的货币增长率进行分析，我们可以看到,货币增长率较高的年份不良贷款率也较高。三、国内商业银行信用风险管理存在的重要问题加入O以来，国内商业银行在信用风险管理上获得了一定成效，但在信用风险管理理念、技术、体制等方面，仍存在较多局限性之处。(一）系统的信用风险管理理念尚未形成风险管理理念在商业银行经营管理中地位十分重要,它渗入到银行业务的各个流程,波及各个员工和各个细节。然而,目前国内商业银行依法合规经营理念缺位,部分工作人员对信用风险管理的结识不充足,信用风险管理思想刻板,已不能适应商业银行的高速发展和风险环境的复杂多变。重要体现为：银行业务发展与信用风险管理的关系协调不够充足，对银行发展的眼前利益与长远目的的协调结识不够充足。(二)科学的信用风险管理体系尚未建立国内商业银行的信用风险管理体系尚未健全,信用风险管理的基本还欠坚实。一是公司治理构造尚不完善;二是信用风险管理体制不完善；三是内部鼓励约束机制不完善，缺少统筹安排的信用风险内审机制;四是信用风险管理和内部控制体系还不完善;五是商业银行人力资源总体素质有待提高,特别是还缺少一批富于经验的风险管理人才。(三)完善的商业银行信息系统尚未建立随着信息时代的到来,信息科学在银行业的应用日趋进一步。由于国内商业银行缺少完善的软件操作体系,在信息系统开发上缺少前瞻性和不持续性,导致信息冗余,数据一致性较差。基本数据的不统一和精确性差,严重阻滞了国内商业银行的信用风险管理水平的提高。目前大部分商业银行都没有专门的风险监测和预警系统,对于初期风险的防备仍是一片空白,对于客户的监测仍仅停留在对财务报表的审查上,导致分析的成果缺少可信度。(四)信用风险的度量与管理技术尚未建立定量分析在现代信用风险管理体系中越来越重要，但中小商业银行本质上仍依赖老式的定性分析与主观判断,较少运用金融工程技术和数理记录模型,贷款分类科学、量化精确的基本规定难以达到,因此，来自于科学的信用风险管理的理念尚未建立。四、国内商业银行信用风险的管理措施(一)贷款组合管理组合管理是现代资产组合理论在非交易资产投资过程中的应用。通过构建贷款组合，可以达到分散风险的目的。1贷款审查原则化贷款审查原则化就是根据一定的程序和指标考察借款人或债券的信用状况，以避免也许发生的信用风险。如果一家银行决定与否给一家公司贷款，一方面银行要具体理解这家公司的财务状况。然后,应当考虑借款公司的多种因素，如赚钱状况,边际利润、负债状况和所规定的贷款数量等。若这些状况都符合贷款条件,则应考虑借款公司的行业状况,分析竞争对手、行业发展前景、生产周期等各个方面。然后,银行就根据贷款的数量,与公司协商归还方式等贷款合同条款。尽管共同基金与债券投资并不能拟定投资期限,她们也是通过类似的信用风险分析来管理投资的信用风险。2.贷款分散化银行可以通过贷款的分散化来减少信用风险的基本原理是信用风险的互相抵消。例如：如果某一种停车场开的两个小卖部向银行申请贷款,银行理解到其中一家在卖冰淇淋，另一家在卖雨具。在晴天卖冰淇淋的生意好,卖雨具的生意不好。而在雨天的状况相反。由于两家小卖部的收入的负有关性，其总收入波动性就会较小。银行可以运用此原理构造自己的贷款组合和投资组合。在不同行业间贷款可以减少一定的信用风险。（二)资产证券