浦发银行股票技术分析国贸1062吴极颖一. 运用道氏理论对其趋势进行分析价格宛）2008-07-02 当日收盘价 1:20.200成交t：262192道氏理论:股票价格运动有如下三种趋势，依照道氏理论，股票价格运动有三种趋势， 其中最重要是股票基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降变动情形。这种变动持续时间 普通为一年或一年以上，股价总升（降）幅度超过2 0%。对投资者来说，基本趋势持续上 升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。股价运动第二种趋势称为股价次级趋势。由于次级趋势经常与基本趋势运动方向相反, 并对其产生一左牵制作用，因而也称为股价修正趋势。这种趋势持续时间从3周至数月不等, 其股价上升或下降幅度普通为股价基本趋势1 / 3或2 / 3。股价运动第三种趋势称为短期 趋势，反映了股价在几天之内变动状况。修正趋势普通由3个或3个以上短期趋势所构成。在三种趋势中，长期投资者最关怀是股价基本趋势，其目是想尽量地在多头市场上买 入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。投机者则对股价修正趋势比较感兴趣。她们 目是想从中获取短期利润。短期趋势重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析 对象。人们普通无法操纵股价基本趋势和修正趋势，只有国家财政部门才有也许进行有限调 节。从上图可看岀从4月到4月浦发银行股票重要呈下降趋势，中间有所回升。二. K线形态和K线图线性分析k线是由一段时间内开盘价、收盘价、最高价和最低价构成，表达这段时间内买卖双方力量 对比状况。K线图又称蜡烛线、红黑线、阴阳线。K线图技术又叫蜡烛线图技术，是源于日 本一种技术分析理论，这种理论已经经受了数百年洗礼。这种技术长处重要是鲜明生动，K 线红黑反差将市场涨跌渲染淋漓尽致，价格变化轨迹也更加淸晰，K线或蜡烛图这一方面优 越性是英他图表不能比拟，并且相对于四方其她技术而言K线图信号更敏捷。如下是浦发银行股票周 k 线图和月 k 线图：Mfi5:1619678MR 18:1379181Mft30:774385Ik丄fth .丄二丁丄 |Copvriqh-t 2089 SIHA COMII1lrti nance s inaco血.亡门214181317134501285688856725428369xl9由于阴阳代表趋势方向，阳线表达将继续上涨，阴线表达将继续下跌.从周k线图中可 以看岀，阴线明显多于阳线，从7月份到10月份，大某些阴阳线上下影线长于上影线阐明 市场上卖方受到买方顽强抗击。因而在10月底浮现了见底状况。在10月底到4月这一段时 间，K线浮现了反击形态，单边恐慌性下跌，后报复性上涨。并且在4月份浮现了曙光初现, 股价通过大幅回落后来，做空能量已大虽释放，股价无力再创新低，呈现明显回升态势， 是较明显转势信号。从月k线图中可看出浦发银行价格变化大某些时间是走低，K线走势平稳。其中在到这 一段中变化明显，牛市让股价始终上升，到熊市股价就回落，让月K线图形成了两极形态。三. 技术指标分析23.0321.8020.5719.3418.1116.8815.6514.4213.1911.962192474164435610962375481181.49.73-0.02-0.775 PHA 22,45弭丄iTrrFTl10/21 11/1110 pnfi 22.16.30- PMA120 78 5 PMA 677441L10 PNA 76583130.815169II9 macd i.3212/0312/24DIFMACD平佶异同移动平均线.：b.3p -.r7：u429 ., O01/1602/1303/0603/2704/17MACD即为平滑异同移动平均线，它吸取了移动平均线长处。运用移动平均线判断买 卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整行情，所发岀信号频繁而不精确。 依照移动平均线原理所发展出来MACD. 一来克服了移动平均线假信号频繁缺陷，二来能 保证移动平均线最大战果。DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市 场，DIFF向上突破DEA,可作买。DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线如下时，大势 属空头市场，DIFF向下跌破DEA,可作卖。当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信 号。 DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD,可以恰当弥补缺憾。分析MACD柱形图，由正变负时往往批示该卖，反之往往为买入信号。23.03 21.8020.5719.3418.1116.8615.6514.4213.19li.96219247416443561096237548118100.0075.0050.0025.0012相对强弱指数10/2111/1112/0312/2401/1602/1303/0603/2704/17相对强弱指标RSI是依照股票市场上供求关系平衡原理,通过比较一段时期内单个股票价格 涨跌幅度或整个市场指数涨跌大小来分析判断市场上多空双方买卖力量强弱限度，从而判断 将来市场走势一种技术指标。从它构造原理来看，与MACD、TRIX等趋向类指标相似是，RSI 指标是对单个股票或整个市场指数基本变化趋势作出分析，而与MACD、TRIX等不同是，RSI 指标是先求出单个股票若干时刻收盘价或整个指数若干时刻收盘指数强弱，而不是宜接对股 票收盘价或股票市场指数进行平滑解决。相对强弱指标RSI是一左期期内市场涨幅与涨幅加 上跌幅比值。它是买卖力量在数量上和图形上体现，投资者可依照其所反映行情变动状况及 轨迹来预测将来股价疋势。在实践中，人们普通将其与移动平均线相配合使用，借以提高行 情预测精确性。