港股通交易风险揭示书尊敬的投资者：本风险揭示书并不能揭示从事港股通交易的全部风险，您务必对 此有清醒的认识，认真考虑是否参与港股通交易。当您决定参与港股 通交易之前，请您务必认真阅读中国证监会沪港股票市场交易互联 互通机制若干规定、上海证券交易所沪港通试点办法、中国证 券登记结算有限责任公司沪港股票市场交易互联互通机制试点登 记、存管、结算业务实施细则、本风险揭示书。此风险揭示书以及 您与证券公司签署的港股通委托协议，共同构成您委托证券公司 参与港股通交易的协议。香港证券市场与内地证券市场存在诸多差异，投资者参与港股通 交易需熟悉香港法律、香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”） 相关规则，对香港证券市场有所了解；港股通投资者从事港股通交易 与其他投资者从事联交所证券交易，也存在一定的差异。港股通投资 者从事港股通交易，除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、 上市公司经营风险、技术风险、互联网交易风险、不可抗力因素导致 的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险：一、【两地证券市场存在差异的风险】提示投资者注意，香港证 券市场与内地证券市场存在诸多差异，投资者参与港股通交易需遵守 内地与香港相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则， 对香港证券市场有所了解；通过港股通参与香港证券市场交易与通过 其他方式参与香港证券市场交易，也存在一定的差异。二、【标的证券范围存在限制的风险】提示投资者注意，投资者 可以通过港股通买卖的股票存在一定的范围限制，且港股通股票名单 会动态调整。投资者应当关注最新的港股通股票名单。对于被调出的 港股通股票，自调整之日起，投资者将不得再行买入。三、【额度限制的风险】提示投资者注意，港股通业务试点期间 存在每日额度和总额度限制。总额度余额少于一个每日额度的，上交 所证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止接受买入申报，投资 者将面临不能通过港股通进行买入交易的风险；在联交所开市前阶 段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联 交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日投资者将面临不能通 过港股通进行买入交易的风险。、【交易日的风险】提示投资者注意，只有沪港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日具体以上交所证 券交易服务公司在其指定网站公布的日期为准。五、【交易时间的风险】提示投资者注意，每个港股通交易日的 交易时间包括开市前时段和持续交易时段，具体按联交所的规定执 彳亍。圣诞前夕（12月24日）、元旦前夕（12月31日）或除夕日 为港股通交易日的，港股通仅有半天交易，且当日为非交收日。六、【停市的风险】提示投资者注意，香港出现台风、黑色暴雨 或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在 停市期间无法进行港股通交易的风险;出现上交所证券交易服务公司 认定的交易异常情况时，上交所证券交易服务公司将可能暂停提供部 分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股 通交易的风险。上交所证券交易服务公司及上交所对于发生交易异常 情况及采取相应处置措施造成的损失，不承担责任。七、【汇率的风险】提示投资者注意，投资者在交易时间内提交 订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇 率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交 易，确定交易实际适用的结算汇率。八、【订单类型的风险】提示投资者注意，投资者参与联交所自 动对盘系统交易，在联交所开市前时段应当采用竞价限价盘委托，在 联交所持续交易时段应当采用增强限价盘委托。九、【碎股交易存在限制的风险】提示投资者注意，投资者持有 的碎股只能通过联交所半自动对盘碎股交易系统卖出。+.LT+0回转交易的风险】提示投资者注意，投资者当日买入的港股通股票，经确认成交后，在交收前即可卖出，投资者应当关 注因此可能产生的风险。十一、【最小交易价差、每手股数、申报最大限制的风险】提示 投资者注意，与内地证券市场相比，联交所在订单申报的最小交易价 差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异，投资者应当关 注因此可能产生的风险。十二、【报盘系统或者通信链路出现故障的风险】提示投资者注 意，港股通交易中若联交所与上交所证券交易服务公司之间的报盘系 统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和撤销申 报，投资者应当关注因此可能产生的风险。十三、【不设涨跌幅限制的风险】提示投资者注意，港股通股票 不设置涨跌幅限制，投资者应当关注因此可能产生的风险。【免费一档行情的风险】提示投资者注意，投资者通过港股通业务获得的香港证券市场免费一档行情，与付费方式获得的行情 相比，在刷新频率、档位显示等方面存在差异，投资者应当关注依此 进行投资决策的风险。十五、【报价显示颜色含义不同的风险】提示投资者注意，在香 港证券市场，股票价格上涨时，股票报价屏幕上显示的颜色为绿色， 下跌时则为红色，与内地证券市场存在差异。但是，不同的行情软件 商提供的行情走势颜色可以重新设定，投资者在使用行情软件的时 候，应当仔细检查软件的参数设置，避免惯性思维带来的风险。十六、【权益证券存在交易限制的风险】提示投资者注意，投资 者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情 况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖 出，但不得买入，上交所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或 者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可 以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者 上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益， 但不得通过港股通买入或卖出。十七、【证券资金交收期差异的风险】提示投资者注意，香港证券市场与内地证券市场在证券资金的交收期安排上存在差异，港股通 交易的交收期为T+2日。若投资者卖出证券，在交收完成前仍享有 该证券的权益。若投资者买入证券，在交收完成后才享有该证券的权 益。同时，港股通交易的交收可能因香港出现台风或黑色暴雨等发生 延迟交收。十八、【港股通交易应收资金可用于A股买入交易的时间延迟 的风险】提示投资者注意，在确保投资者资金账户不出现透支的前提 下，港股通交易应收资金可用于内地证券市场买入交易的时间，不早 于相关港股通交易应收资金的对应交收日。当出现台风或黑色暴雨等 可能导致港股通交易发生延迟交收的情形时，证券公司有权对港股通 交易应收资金可用于内地证券市场买入交易的时间做延迟调整。十九、【获得相关公司行为服务受限的风险】提示投资者注意，投资者通过港股通业务暂不能参与新股发行认购。投资者能否及以何 种方式参与供股和公开配售业务，将按照有关法规、规章或规范性文件的规定执行。二十、现金红利发放延后的风险】提示投资者注意，对于在联交所上市公司派发的现金红利，由于中国结算需要在收到香港中央结 算有限公司（以下简称“香港结算”）派发的外币红利资金后进行换 汇、清算、发放等业务处理，投资者通过港股通业务获得的现金红利将会较香港市场有所延后。【红股发放延后的风险】提示投资者注意，对于在联交所上市公司派发的红股，中国结算在收到香港结算派发红股到账当日 或次日进行业务处理，相应红股可于处理日下一港股通交易日上市交 易。投资者红股可卖首日均较香港市场晚一个港股通交易日。二十二、【颇的风险】提示投资者注意，由于中国结算是在汇 总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投资者设定 的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日 的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的， 按照比例分配持有基数。二十三、【因红股或股份分拆、合并产生的零碎股的风险】提示 投资者注意，对于在联交所上市公司派发的红股以及股份分拆及合并 业务产生的零碎股，中国结算对投资者账户中小于1股的零碎股进行 舍尾处理。当香港结算发放的红股总数或分拆、合并股票数额大于投 资者账户舍尾取整后的总数的，中国结算按照精确算法分配差额部 分。二十四、【透支的风险】提示投资者注意，由于香港市场的费用 收取或汇率的大幅波动等原因，可能会引起投资者账户的透支，投资 者应当对账户内的余额进行关注。对于投资者账户透支，若投资者未 及时补足资金，证券公司将采取禁止撤销指定交易和转托管、限制取 款和限制交易、留置、扣划、强制平仓等措施，并通过相关途径进行 追讨。二十五、【极端情况下现金结算的风险】提示投资者注意，香港 结算因极端情况下无法交付证券对中国结算实施现金结算的，中国结 算将参照香港结算的处理原则进行相应业务处理。二十六、【结算参与人未遵守相关业务规则的风险】提示投资者 注意，港股通境内结算实施分级结算原则。投资者可能面临以下风险： （一）因结算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致投资者应收 资金或证券被暂不交付或处置；（二）结算参与人对投资者出现交收 违约导致投资者未能取得应收证券或资金；（三）结算参与人向中国 结算发送的有关投资者的证券划付指令有误的导致投资者权益受损； （四）其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致投资者利益受到损 害的情况。二十七、【交易费用和税费的风险】提示投资者注意，香港市场 收费标准与内地市场收费标准不同，香港地区与内地在税收安排方面 也存在差异，投资者买卖港股通股票，应当按照香港市场有关规定交 纳相关费用，并按照香港地区相关规定缴纳税款。同时，投资者向证 券公司交纳的佣金不包含投资者应向联交所和香港结算交纳的各类 税费。二十A.【信息披露的风险】提示投资者注意，投资者按照香港市场惯例获取联交所上市公司披露的信息，上交所技术系统不提供额 外支持。投资者可以通过联交所披露易”网站和相关发行人网站，查询港股通股票发行人及相关信息披露义务人披露的信息。豁免的风险】提示投资者注意，对于因上交所、中国结算制定、修改业务规则，或者根据业务规则履行自律监管职责 等造成的损失，上交所和中国结算不承担责任；投资者还应当充分知 晓并认可联交所在其规则中规定的相关责任豁免条款，包括但不限于 对因制定、修改业务规则、根据业务规则履行自律监管职责、发生或 处置交易异常情况等导致的损失不承担责任的规定。三十、【指定交易撤销存在限制的风险】提示港股通投资者注意， 在投资者存在港股通交易未完成交收、当日存在港股通交易或者上交 所规定的其他情形时，投资者不可以撤销指定交易；投资者新办理或 者变更指定交易的，自次一交易日起方可进行港股通交易。三十一、【实行最低保证金制度的风险】提示投资者注意，为防 止因汇率波动、费用结算等导致投资者账户发生资金透支的情况，我 司对投资者账户实行最低保证金制度，最低保证金额度暂定为1000 元人民币，该保证金仅可用于清算交收，不可用于买入股票，不可转 出，待投资者取消港股通交易权限时方可转出。如因业务规则发生变 化，我司有权调整最低保证金额度，并在调整前7个工作日，通过公 司营业场所、公司网站、交易客户端进行公告。三十二、【无法成交或废单的风险】提示投资者注意，由于不同 系统之间、不同地域之间存在时间上的差异，可能导致投资者委托时 遵循的最小报价单位、申报价格限制与交易所收到委托时的实际情况 出现不一致，或券商委托时间与交易所实际时间不一致，从而导致投 资者的委托申报出现无法成交或废单的风险。上述风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明港股通交易 的所有风险因素，投资者在参与港股通交易前，还应认真阅读相 关业务规则和协议条款，对港股通交易特有的规则必须有所了解 和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与港股通交易而遭受难以承受的损失。本人/机构确认已知晓并理解以上睫股通