全国2006年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1按交易工具的不同期限，金融市场可分为（）A现货市场和期货市场B货币市场和资本市场C初级市场和二级市场D票据市场和外汇市场2货币市场的交易标的物为（）A实物资产B虚拟资产C期限在一年以内的金融资产D期限在一年以上的金融资产3一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5%，则股票的理论价值为（）A150元B200元C250元D300元4根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为（）A公募发行和私募发行B直接发行和间接发行C有偿增资和无偿增资D折价发行和溢价发行5我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为（）A50股B100股C500股D1000股6设名义利率为R，实际利率为r，通货膨胀率为p，则名义利率与实际利率二者的换算关系可近似表示为（）AR=p-rBr=p-RCR=r-pDR=r+p7假定现金流不变，贴现率与现值的关系为（）A贴现率越高，现值越低B贴现率越高，现值越高C贴现率越低，现值越低D不能确定8市盈率指标是指（）A每股股价/每股平均税后利润B每股平均税后利润/每股股价C每股股价/每股净资产D每股净资产每股股价9基本分析法认为股票价格总是围绕（）A股票面额波动B股票帐面价值波动C内在价值波动D发行价格波动10金融期货与金融期权最根本的区别在于（）A收费不同B收益不同C权利和义务的对称性不同D交易方式不同11股份公司筹集资本的最基本工具是（）A银行贷款B优先股C公司债D普通股12以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金是（）A私募基金B公募基金C公司型基金D契约型基金13反映价格全面上涨程度的宏观经济指标是（）A失业率B利率C通货膨胀率D国内生产总值14证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为（）A收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比15满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是（）A场内市场B场外市场C初级市场D二级市场16以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做（）A证券承销人B证券交易经纪人C证券交易所D证券结算公司17以股票指数为期权合约标的物的期权合约是（）A外汇期权B利率期权C股票期权D股票指数期权18以下风险最小的一种证券是（）A股票B公司债券C金融债券D政府债券19当前我国证券市场实行的监管体系是（）A证监会和证管办B中央和地方C集中统一D垂直20可以通过证券多样化进行回避的风险是（）A系统性风险B通胀风险C企业风险D道德风险二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21金融市场的筹资者包括（）A企业B政府部门C金融机构D个人投资者E证券交易所22股票流通市场的基本组织形式有（）A场内交易B现货交易C场外交易D期货交易E信用交易23中央银行的货币政策工具主要有（）A法定存款准备金率B再贴现率C公开市场业务D税收E国债24根据市场效率假说，可将资本市场的效率分为（）A无效B弱有效C中度有效D强有效E完全有效25证券投资分析的主要方法有（）A宏观经济分析B基本分析C行业分析D技术分析E企业价值分析三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26间接融资27远期外汇交易28货币的时间价值29亚洲美元四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述制定债券票面利率的依据。31简述金融期货交易的特征。32简述封闭式基金与开放式基金的含义及两者的区别。33简述衍生金融工具的含义及其功能。34简述证券交易所的交易原则。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述金融市场的功能与作用。36试述证券投资的基本原理。一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分，)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（ ） A交易标的物不同 B融资方式不同 C交易对象的交割方式不同 D交易场所不同 2我国现阶段对证券发行实行（ ） A注册制 B核准制 C登记制 D审批制 3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（ ） AA股 BB股 CH股 DS股 4某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（ ） A可转换优先股 B累积优先股 C股息率可调整优先股 D参与优先股 5投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（ ） A2% B2.04% C4% D4.08% 6扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（ ） A同一个国家B两个不同国家 C三个不同国家 D四个不同国家 7债券流通市场又称为（ ） A债券一级市场 B债券初级市场 C债券二级市场 D交易所市场 8A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2%，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（ ） A49019份 B49050份 C50000份 D51020份 9我国的证券投资基金都属于（ ） A开放式基金B封闭式基金 C契约型基金D公司型基金 10下列选项中，负责具体运营基金的机构是（ ） A基金托管人B基金发起人 C基金管理人D基金投资人 11最早的世界性的外汇市场是（ ） A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D新加坡外汇市场 12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（ ） A联合浮动汇率制度B共同浮动汇率制度 C单独浮动汇率制度D钉住浮动汇率制度 13目前我国实物黄金交易主要发生在（ ） A上海期货交易所 B各商业银行 C上海黄金交易所 D中国人民银行 14在金融衍生品中，买卖权利的交易是（ ） A金融远期合约 B金融期货合约 C金融互换合约 D金融期权合约 15不属于金融期货合约特点的是（ ） A交易对象标准化 B基本没有违约风险 C流动性弱D交易单位规范化 16下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（ ） A伦敦离岸金融市场B纽约离岸金融市场 C东京离岸金融市场D新加坡离岸金融市场 17某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10%，则该股票的内在价值为（ ） A60元 B80元 C90元 D100元 18不包含通货膨胀风险的利率是（ ） A名义利率B实际利率 C远期利率D即期利率 19根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（ ） A弱势有效市场 B半强势有效市场 C强势有效市场 D完全有效市场 20关于系数，下列说法错误的是（ ） A系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大 C系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21下列属于银行承兑汇票特征的有（）A安全性强B流动性强 C流动性弱D无追索权 E有追索权 22债券发行价格的确定方式主要包括（）A招标式 B定价式 C集合竞价D连续竞价 E簿记建档式 23按投资基金组织形式不同，基金可分为（）A契约型基金B成长型基金 C公司型基金D收入型基金 E平衡型基金 24基金份额的持有者包括（）A基金托管人B基金资产的所有者 C基金管理人D基金投资收益的受益人 E基金的出资人 25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（）A工业原料需求 B官方储备需求 C投资需求D投机需求 E消费需求 三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26LIBOR27债券回购交易 28开放式基金 29远期汇率 四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30简述金融市场的功能。 31简述优先股的优点。 32简述开放式基金与封闭式基金的区别。 33简述金融期货合约与金融远期合约的区别。 34简述离岸金融市场的风险。 五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35试述创业板市场的概念及风险。 36试述影响股票价格的因素。