第三章 财务务预测和财务务预算本章属于财务部部分中重要章章节,考试分数较较多.考试题型一一般为单项选选择题、多项项选择题和计计算题，近三三年的平均分分数为7.67分。其中，销销售百分比法法、本量利分分析法在近几几年考试中出出现频率较高高，以计算题题和公式表述述的形式为主主。全面预算算主要涉及到到一些概念性性、描述性的的考核。第一节 资金金需要量预测测本节要点：一、财务预测内内容(了解)二、资金需要量量预测的方法法(熟悉)一、财务预测内内容(了解)资金预测、成本本费用预测、收收入利润预测测等。【例题单选题题】下列属于于财务预测内内容中最重要要内容的是（ ）。A.市场预测B.成本费用预预测C.收入利润预预测D.资金需要量量预测【答案】D【解解析】财务预预测包括资金金需要量预测测、成本费用用预测、收入入利润预测等等,其中资金需要要量预测为财务预预测的重要内内容。二、资金需要量量预测的方法法1.公式追加资金需要量量=资产-负债-留存收益=收入敏感感资产销售百百分比-收入敏感负债销销售百分比-预计净利润（1-股利支付率率）【例题多选题题】运用预计计资产负债表表和预计利润润表预测资金金需要量时，下下列各项中属属于预测企业业计划年度追追加资金需要要量计算公式式因子的有( )。(2005年)A.计划年度预预计留存收益益增加额B.计划年度预预计销售收入入增加额C.计划年度预预计敏感资产产总额D.计划年度预预计敏感负债债总额E.基期销售收收入额【答案】ABEE【解析】追加资资金需要量基期敏感资资产总额基基期销售额预计年度销销售增加额基期敏感负负债总额基基期销售额预计年度销销售增加额预计年度留留存收益增加加额，所以选选项ABE是正确的。2.敏感与非敏敏感的划分【例题多选题题】在分析资资产负债表项项目与销售关关系时，要区区分敏感项目目与非敏感项项目，下列各各项中，属于于敏感项目的的是（ ）。A.应付账款BB.应收账款C.短期借款D.应付职工薪薪酬【答案】ABD【解析析】短期借款款属于需从外外部接入资金金，它和销售售收入没有直直接关系。3.百分比法的的运用【例题单选题题】甲公司采采用销货百分分比法预测资资金需要量，预预计2009年的销售收收入为7200万元，预计计销售成本、营营业费用、管管理费用、财财务费用占销销售收入的百百分比分别为为78、1.2、14.6、0.7，适用企企业所得税税税率为25。若甲公公司2009年计划股利利支付率为60，则该公公司2009年留存收益益的增加额应应为（ ）万元。A.78.4008B.118.88C.117.6612D.159.1192【答案案】B【解析】留存收收益增加额净利润(1股利支付付率)= 72200(1-78-1.214.60.7)(1-25)(1-60)118.88(万元)【例题单选题题】丁公司2008年的敏感资资产和敏感负负债总额分别别为2600万元和800万元，实现现销售收入5000万元。公司司预计2009年的销售收收入将增长20，销售净净利率为8，股利支支付率为40。则该公公司采用销售售百分比法预预测2009年的追加资资金需要量为为( )万元。A.312 B.9333 CC.72 D.1160【答案】C【解析】追加资资金需要量500020(260050008005000)5000（120）8（140）72(万元)【例题计算题题】某企业 2008年12月31日的资产负负债表（简表表）如下：资产负债表（简简表） 2008年12月31日 单位： 万元资产期末数负债及所有者权权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值无形资产30090018002100300应付账款应付票据长期借款实收资本留存收益30060027001200600资产总计5400负债及所有者权权益总计5400该企业20088年的营业收收入为6000万元，营业业净利率为10%，净利润的50%分配给投资资者。预计2009年营业收入入比上年增长长25%，为此需要要增加固定资资产200万元，增加加无形资产100万元，根据据有关情况分分析，企业流流动资产项目目和流动负债债项目将随主主营业务收入入同比例增减减。假定该企业20009年的营业净净利率和利润润分配政策与与上年保持一一致，该年度度长期借款不不发生变化；2009年年末固定定资产净值和和无形资产合合计为2700万元。2009年企业需要要增加对外筹筹集的资金由由所有者增加加投入解决。则则：（1）20099年需要增加加对外筹集的的资金额( )万元。A.450 B.3550 C.650 D.2235（2）20099年的速动比比率( )。A.125% B.2000% C.133% D.1146%（3）20099年的净资产产收益率( )。A.22.4% B.333.9% C.39.855% D.441.37%（4）预测20009年的资本积积累率（ ）。A.22.255% B.45.83% CC.68% D.1220% 【答案】（1）A【解析】2009年需要要增加的流动动资产额=（300+9900+18800）25%=7750（万元）2009年需要要增加的资产产额7502001001050（万元）2009年需要要增加的流动动负债额=（300+6600）25%=2225（万元）2009年需要要增加对外筹筹集的资金额额10502256000（125）10（150）450（万元）【答案】（2）C【解析】2009年末的的流动资负债债（300600）（125）1125（万元）速动资产（3300900）（125）1500（万元）速动比率速动动资产/流动负债1001500/1125100133【答案】（3）B【解析】20009年末的资产产总额540010506450（万元）因为题目中说明明企业需要增增加对外筹集集的资金由投投资者增加投投入解决，所所以长期负债债不变，即2009年末的负债债总额270011253825（万元）2009年末的的所有者权益益总额资产产总额负债债总额645038252625（万元）2009年的净净资产收益率率6000（125）10/（12006002625）/210033.90【答案】（4）B【解析】20009年的资本积积累率（26251800）/1800010045.83（二）回归分析析法【例题计算题题】某企业2004年至2008年的产销量量和资金需要要数量见下表表所示， 某企业产销量与与资金需要量量表年度销售收入（万元元）资金需要量（YY）（万元）200420052006200720086.05.55.06.57.0500475450520550回归直线方程数数据计算表年度销售收入（万元元）资金需要量（YY）XYX220046.050030003620055.54752612.530.2520065.045022502520076.5520338042.2520087.0550385049N=5X=30Y=24955XY=150092.5X2=1822.5要求：（1）利用回归归分析法预测测变动资金率率为（ ）。A.50 B.49 C.58 DD.60（2）利用回归归分析法预测测固定的资金金需要量（ ）。A.306 B.2205 C.5099 DD.408(3)若预测22009年的预计销销售收入为7.8万元，预测2009年的资金需需要量( )。A.684.88 B.4399.7 C.9886.6 D.587.22【答案】(1)B【解析】49【答案】（2）B【解析】a=（2495/5）-49（30/5）=205（万元）【答案】(3)D【解析】y=2205+499Xy=205+4497.8=5587.2（万元）第二节 利润润预测(掌握)一、与销售收入入对比的关键键比率1.变动成本率率=变动成本/销售收入100%2.边际贡献率率=边际贡献/销售收入100%其中：变动成本本率+边际贡献率=1【例题多选题题】下列有关关表述中正确确的是（ ）。A.变动成本率率=变动成本/总成本100%B.变动成本率率+边际贡献率=1C.边际贡献=销售收入边际贡献率率D.边际贡献=销售收入-变动成本E.边际贡献=销售收入-固定成本【答案】BCDD【解析】变动成成本率=变动成本/销售收入，所所以A不对；边际际贡献销售售收入-变动成本，所所以E不对。二、本量利基本本方程利润=销售收入入-变动成本-固定成本=PQ-VQ-F=边际贡献-固固定成本【例题单选题题】某企业上上年度甲商品品的销售数量量为1000件，售价为18000元，单位变变动成本为12000元，固定成成本总额为50000000元。那么，甲甲商品上年度度的利润为（ ）。A5000000 B.7000000 C.8000000 D.100000000【答案】D【解析】利润=QP-QV-F=1000118000-1000120000-50000000=10000000（元）三、边际贡献方方程式利润=销售收入入-变动成本-固定成本=边际贡献-固定成本【例题单选题题】某公司只只产销甲产品品，2008年该公司固定定成本为100万元，实现现税前利润500万元。2009年该公司在在其他因素不不变的情况下下，若增加固固定成本50万元，将使使甲产品的边边际贡献比2008年度提高20，则该公公司2009年预计能实实现税前利润润（ ）万元。A.600 B.570 C.620 D550【答案】B【解析】20009年边际贡献献600（1+20%）720（万元）2009年实现现利润720-1150570（万元）四、盈亏临界点点销售量1.含义 【例题多选题题】下列关于于盈亏临界点点的表述中，正正确的是( )。A.盈亏临界点点的含义是指指企业的固定定成本等于变变动成本B.当实际销售售量(额)小于盈亏临临界点销售量量(额)时，将产生生亏损C.盈亏临界点点销售量(额