业务管理 保荐人考试投 行业务模拟试题及答案解 析D、沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率，也未能证明每个指标所占比重的合理性解析：沃尔评分法选择了 7 种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总比分。7 、新旧会计准则过渡期间，上市公司应以重要性原则为基础，遵循()，对执行新会计准则过程中的重点问题予以充分关注，确保财务会计信息披露的真实、准确和完整。(答案 :A)A、谨慎性原则B、可比性原则C、相关性原则D、及时性原则 解析：关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知指出，新旧会计准则过 渡期间，上市公司应以重要性原则为基础，遵循谨慎性原则，对执行新会计准则过程中的重 点问题予以充分关注，确保财务会计信息披露的真实、准确和完整。8 、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用 。表决投票时同意票数达到 票为通过。 ()(答案 :D)A 、特别程序； 5B、一般程序； 3C、一般程序； 5D 、特别程序； 3 解析：发审委会议审核上市公司公开发行股票申请，适用普通程序；发审委会议审核上市公 司非公开发行股票申请，适用特别程序。9、企业债券以 ()元人民币为一个认购单位。 (答案 :B)A、10B、1000C、100D、10000解析：企业债券每份面值为 100 元，以 1000 元人民币为 1 个认购单位。10、上市公司实施重大购买、出售、置换资产后发行新股或可转换债券，距本次交易完成的 时间间隔应不少于 （）个完整的会计年度。 （不满足其他情况 ）（答案 :A）A、1B、2C、3D、411 、在年度股东大会中，单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东可以提出临时提案。 （答案 :B）A、1B、3C、5D、10解析：公司法第一百零三条规定，赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计 持有公司 3 以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交董事 会；董事会应当在收到提案后 2 日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。12 、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年 度记账式国债业务还应当位于前 （）名以内。 （答案 :B）A、20B、25C、30D、3513 、上市公司购买、出售、置换入的资产总额占公司最近1 个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达到 （）以上，即可按上市公司重大购买、 出售、置换资产的行为进行规范。 （答案 :D）A、25B、30C、40D、5014 、 （）是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（答案 :A）A 、法律意见书B、律师工作报告C、核查意D、推荐函 解析：注意区分法律意见书与律师工作报告的概念。法律意见书是律师对发行人本次发行上 市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所 涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的 阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括（但不限于 ） 与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、 走访、 谈话记录、 现场勘查记录、 查阅文件的情况以及工作时间等。15、某投资者以 20 元 1 股的价格买入某公司股票 1000 股， 9 个月后分得现金股息 0 90元，每股在分得现金股息后该公司决定以1： 2 的比例拆股。拆股消息公布后股票市价涨至24 元 1 股， 拆股后的市价为 12 元 1 股。投资者以此时的市价出售股票， 其持有期收益率应 为()。(答案 :D)A、20 65B、20C、23D、245解析：拆股后持有期收益率 =( 调整后的资本损益 +调整后的现金股息 )调整后的购买价格100 =(12-10)+0 45 10100 =24 50。16 、发行可转换公司债券的上市公司最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于()。(答案:A)A 、公司债券 1 年的利息B、公司债券半年的利息C、公司债券本金的一半D、公司债券的发行额17、属应报送审批的交易行为，公司董事会应当按照上市规则的有关规定，向证券交易所申 请停牌，停牌期限自 ()。(答案 :C)A 、董事会作出决议之日B、决议的报送之日C、董事会决议公告之日D 、决议的执行之日18 、看跌期权的协定价格 x 大于该期权标的资产在 t 时点的市场价格 St，并且该期权合约的交易单位为 m ，则该期权在 t 时点的内在价值 ()。(答案 :C)A 、等于 (St-x)B 、等于 (St-x) mC、等于 (x-St) mD 、等于 (x-St)解析：期权在 t 时点的内在价值等于协定价格与 t 时点标的资产的市场价格之差。该期权合 约的交易单位为 m ，则该期权在 t 时点的内在价值等于 (x-St) m 。19 、转股期限越长，可转换公司债券的价值越()。(答案 :B)A、低B、高C、不能确定D 、先高后低 解析：可转换公司债券的期权是一种美式期权，因此，转股期限越长，转股权价值就越大， 可转换公司债券的价值越高；反之，转股期限越短，转股权价值就越小，可转换公司债券的 价值越低。20 、收购人以现金进行支付，应当在做出提示性公告的同时，将不少于收购总金额的()的履约保证金存放在证券登记结算机构指定的银行账户，并办理冻结手续。(答案 :C)A、5B、10%C、20D、30二、多选题 (每小题： 1.0 分 )A 、依法设立，最近 3 年未因违法违规行为受到相关监管部门行政处罚B、经相关监管部门批准，可以进行股票投资C、具备良好信用，拥有独立从事证券投资所必需的机构和人员D、拥有健全的内部风险评估和控制系统2、上市公司不得以下列 () 方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。(答案:ABCDE)A、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用B、代控股股东及其他关联方偿还债务C、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款D、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票E、委托控股股东及其他关联方进行投资活动 解析：此外，上市公司不得将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用的方式还 有中国证监会认定的其他方式。3、证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送()。 ( 答案:ABCDE)A、申请书B、具备承销条件的证明材料或陈述材料C、承销协议D 、承销团协议E、市场调查与可行性报告 解析：证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送下列3 承销协议；承销团协议；申请材料：申请书；具备承销条件的证明材料或陈述材料；市场调查与可行性报告；主承销商对承销团成员的内核审查报告；风险处置预案。4、股份有限公司监事的职权包括 （）。（答案 :ABCD）A、报酬请求权B、出席监事会并行使表决权C、列席董事会的权利D、签字权E、召集和主持股东会会议解析：公司法第五十四条规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检 查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法 规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理 人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会 会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议； 向股东会会议提出提案；依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉 讼；公司章程规定的其他职权。5、股票发行与交易管理暂行条例中规定：国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票 的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由（）部门规定。（答案 :AD）A、国务院B、证券委C、财政部D、国务院授权的部门解析：源自股票发行与交易管理暂行条例第 9 条。提示：原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条 件外，还应当符合下列条件：（一 ）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所 占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；（二）近三年连续盈利。 国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额 中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。6 、关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知 （证监发行字 2003116 号）规定， 发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限公司之日起不少于三年。但以下 公司可以不受该条款期限限制（） 。（答案 :ACD）A 、国有企业整体改制设立的股份有限公司B、国有企业部分改制设立的股份有限公司C、有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司D、经国务院批准豁免的股份有限公司 解析：源自关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知 （证监发行字 2003116 号）。提示：自 2004 年 1 月 1 日起，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当自设立股份有限 公司之日起不少于三年。国有企业整体改制设立的股份有限公司、有限责任公司依法整体变更设立的股份有限公司或 经国务院批准豁免前款期限的发行人，可不受前款规定期限的限制。7 、根据有关规定，公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续（）。（答案:ACDE）A 、经营范围发生变化B、总经理发生变动C、住所从甲地移往乙地D 、增加注册资本E、注销部分股份8、关于上市公司发行新股时招股说明书 ，下列说法错误的是？ （答案 :AD）A、招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B、上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露的要求参阅公开发行证券的公司 信息披露内容与格式准则第 11 号上市公司公开发行证券募集说明书C、招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D、招股说明书的编制要求不适用于招股意向书9 、某公司上一年度每股收益为1 元，公司未来每年每股收益以5的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为 35 元，并且必要收 益率为 10 ，那么 （）。（答案 :BC）A 、该公司股票今年年初的内在价值约等于39 元B、该公司股票的内部收益率为 815 C、该公司股票今年年初市场价格被高估D、该公司股票今年年初市场价格被低估E、持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票10 、下列关于对发审委审核工作的监督说法正确的是（）。（答案 :ABCD）A、中国证监会对发审委实行问责制度。发审委会议审核意见与表决结果有明显差异的，中 国证监会可以要求所有参会发审委委员分别作出解释和说明B、中国证监会建立对发审委委员违法、违纪行为的举报监督机制C、发行人股票发行申请通过发审委会议后，有证据表明发行人、其他相关单位或者个人直