Titlle: Exeecuttionn Wiithoout Exccusees. Authhorss: SStewwartt, TThommas A.OBrrienn, LLouiise Sourrce: Haarvaard Bussineess Revvieww; MMar220055, VVol. 833 Isssuee 3, p1102, 100p, 2c Docuumennt TTypee: IInteerviiewDellls susstaiinedd coompeetittivee addvanntagge iis ddue to morre tthann itts ffamoous bussineess moddel. Coonsiisteent exeecuttionn reequiiress reeal-timme PP&L mannageemennt, an empphassis on inggenuuityy raatheer tthann onn innvesstmeent, annd aa cuultuure of acccounntabbiliity. MICHHAELL DEELL FOUUNDEED tthe commputter commpanny tthatt beearss hiis nnamee inn 19984. Eiightt yeearss laaterr, aat tthe agee off 277, DDelll beecamme tthe youungeest CEOO inn thhe FForttunee 5000. Sooon tthe bussineess worrld wass abbuzzz wiith tallk aabouut tthe Delll bbusiinesss mmodeel, whiich alllowss thhe ccomppanyy too byypasss mmidddlemmen, seell dirrecttly to cusstommerss, aand achhievve ssupeerioor mmanaagemmentt off innforrmattionn annd wworkkingg caapittal. TThe Powwer of Virrtuaal IInteegraatioon, HBBR ccallled it in a 119988 innterrvieew wwithh Miichaael Delll. Sinnce theen, thee coompaany hass coontiinueed tto ggainn maarkeet ssharre wwhille ddeliiverringg beetteer ssharrehooldeer rretuurnss thhan anyy off itts ccomppetiitorrs. Iniitiaallyy caapittaliizedd wiith $1,0000, DDelll iss noow wwortth mmoree thhan $1000 bbilllionn.The seccrett off Deells ssucccesss gooes beyyondd itts ffamoous bussineess moddel. Hiigh exppecttatiionss annd ddisccipllineed, connsisstennt eexeccutiion aree emmbedddedd inn thhe ccomppanyys DNAA. DDelll iss moore thaan aan eeffiicieent facctorry - iitss ann orrgannizaatioon tthatt caan tturnn onn a dimme aand thaat hhas demmonsstraatedd immpecccabble timmingg inn ennterringg neew mmarkketss. TThe commpanny nnow empployys 553,0000 peooplee annd ooperratees iin mmoree thhan 80 couuntrriess. LLastt moonthh, iits fouundeer aand chaairmman reaacheed tthe rippe oold agee off 400. KKeviin RRolllinss, aa foormeer BBainn & Commpanny cconssulttantt whho bbegaan wworkkingg wiith Delll bbackk inn 19993 andd jooineed tthe commpanny iin 119966, wwas apppoinntedd CEEO llastt yeear. Chhairrmann annd CCEO worrk iin aadjooiniing offficees. Thee waall bettweeen tthemm iss gllasss, aand it hass a larrge dooor iin tthe midddlee thhat is nevver cloosedd.Whille pprovvidiing exttraoordiinarry rrewaardss too itts ssharrehooldeers, Deell hass crreatted a ccultturee thhat exppectts ggreaat pperfformmancce ffromm itts ppeopple. Inn orrderr too dooublle iits revvenuues oveer aa fiive-yeaar pperiiod, thhe ccomppanyy haas hhad to adaapt itss exxecuutioon-oobseesseed ccultturee too neew ddemaandss, aas RRolllinss annd DDelll reeveaal. To disscusss hhow thee coompaany hass suustaaineed iits advvanttagee ovver twoo deecaddes, Thhomaas AA. SStewwartt, tthe ediitorr off HBBR, andd Loouisse OOBrrienn, aan HHBR connsulltinng eedittor whoo seerveed aas DDellls VP of strrateegy froom 119999 too 20002, meet wwithh Roolliins andd Deell at thee coompaanys hheaddquaarteers in Rouund Rocck, Texxas. Inn thhis ediitedd innterrvieew, thee twwo ddesccribbe hhow theeyvve wworkked toggethher to reffinee Deells bbusiinesss mmodeel, mannageemennt-ddeveeloppmennt sstruuctuure, annd ccultturee.The eleemennts of thee Deell bussineess moddel aree noo seecreet: goiing dirrectt, iinfoormaatioon ooverr innvenntorry, worrld-claass mannufaactuurinng, andd suuperriorr cuustoomerr innforrmattionn. EEverryboody knoows theese, soo whhy hhaveentt ottherr coompaaniees bbeenn abble to coppy yyourr moodell orr beeat youu att yoour ownn gaame? Rolllinss: TThe samme rreasson whyy Kmmartt caantt immitaate Wall-Maart. Whhat Wall-Maart doees iisnt rrockket sciiencce - iitss reetaiilinng. Whyy caantt evveryyboddy bbe WWal-Marrt oor JJetBBluee orr Saamsuung or whaatevver thee beest commpanny iin ttheiir iinduustrry iis? Beccausse iit ttakees mmoree thhan strrateegy. Itt taakess yeearss off coonsiisteent exeecuttionn foor aa coompaany to achhievve ssusttainnablle ccomppetiitivve aadvaantaage. Soo whhilee Deell doees hhavee a supperiior bussineess moddel, thhe kkey to ourr suucceess is yeaars andd yeearss off DNNA ddeveeloppmennt wwithhin ourr teeamss thhat is nott reepliicabble outtsidde tthe commpanny. Othher commpanniess juust cannt exeecutte aas wwelll ass wee doo.Delll: CCultturee pllayss a hugge rrolee. AAs oour inddusttry traansiitioonedd too a staandaardss-baasedd moodell frrom a ppropprieetarry mmodeel, witth iits 40% grrosss maargiins, prroteecteed ffrannchiisess, aand tieeredd diistrribuutioon, a wwholle nnew sett off buusinnesss diisciipliiness beecamme iimpoortaant. Thhinggs llikee cuustoomerr-ceentrriciity, suupplly cchaiin llogiistiics, annd ccashh fllow man