前 言本报告旨在为国内有线电视行业企业决策及有意投资有线电视行业的投资商服务，通过国际和国内有线电视行业的现状及发展趋势的描述和分析，得出我国有线电视行业新的发展趋势，并对我国有线电视行业提出投资建议。本报告共85页，5.7万余字，其中图7个，表7个，分七章，第一章主要介绍了全球有线电视行业的发展概况；第二章对我国有线电视网络技术进行了介绍；第三章分析了我国有线电视发展现状；第四章对我国有线电视产业化进行了分析；第五章分析了有线电视行业面临的竞争；第六章对国内部分有线电视上市公司进行了分析；第七章主要对我国有线电视行业发展趋势进行了分析，并提出一些投资建议。本报告的主要观点有： 近一个时期以来,有线电视(CATV)网得到了迅速发展,现已成为传统电信网的一个有力竞争对手,引起了业界的广泛关注。有线电视数字化也将是一个发展趋势。 进入90年代以来,我国各类行政区域性的有线电视系统飞速发展。每年新增用户约1000万,有线电视网已成为我国名副其实的百姓网,电视机是我国家庭入户率最高的信息工具。 围绕有线电视业，将能够形成涵盖设备软硬件生产、节目集成、网络传输和终端服务的市场规模以万亿元计的中国有线电视产业链。 正向数字化、网络化迈进的全国有线电视网是国家信息化三大基础网络之一，全国有线电视大规模产业化运作和“全程全网”管理的基础条件已经具备。 体制落后、分散经营，主导企业缺失，违背网络经济规模运营规律，是中国有线电视产业化发展困难的主要原因。 目前我国广播电视数字化的瓶颈在于用户的模拟电视机，实施数字化就是在电视机上安装数字机顶盒，将模拟用户转换为数字用户，从而实现从电视台到用户的全数字化。根据我国的国情和广播电视的政治属性，有线电视数字化必须实行整体转换。 中国有线数字电视发展已经几年，始终没有真正进入市场化操作，其中固然有制度限制、运营体系复杂、资金短缺等历史或外部原因，但与有线运营商“坐等收钱”的观念是分不开的。 实践表明，“整体平移”是国内实现有线电视数字化的必由之路。根据广电总局近期发布的信息，目前国内有线电视数字化的整体平移已经进入大规模推广阶段，整体平移由点到面全面展开。 随着现代网络经济和技术的发展，以及我国加入世贸组织，有线电视网络产业面临着巨大的发展空间和良好的发展机遇。目 录前 言1目 录3表 题7图 题8第一章 全球有线电视行业发展概况9第一节 世界有线电视发展概况及趋势9（一）世界有线电视发展概况9（二）世界有线电视网的发展趋势9第二节 英国数字电视发展情况13（一）英国数字电视发展现状13（二）完成数字切换所面临的主要问题17第三节 欧洲其他国家数字电视发展情况18（一）德国18（二）荷兰19第四节 北美数字电视发展情况20（一）美国20（二）加拿大23第五节 亚洲数字电视发展情况23（一）日本23（二）韩国24第二章 中国有线电视网络技术介绍25第一节 有线电视网络系统的组成25（一）前端系统25（二）有线电视网络26（三）用户终端系统27第二节 有线电视网络拓扑结构27（一）树枝型拓扑结构27（二）星型拓扑结构27（三）双星型结构28（四）环型结构28第三节 有线电视网络传输技术28（一）ATM技术28（二）SDH技术29（三）WDM技术30第四节 有线电视网络提供的业务31（一）提供模拟电视节目31（二）提供数字电视节目31（三）提供数据服务32第三章 我国有线电视发展概况33第一节 我国有线电视发展现状33（一）中国有线电视用户数量33（二）中国有线电视收费标准33（三）我国有线电视网的发展特点33第二节 我国数字电视发展现状35（一）中国数字电视发展现状35（二）中国数字电视收费标准35（三）中国数字电视发展规划35第四章 中国有线电视产业化分析36第一节 中国有线电视产业现状和问题37（一）有线电视产业化现状37（二）中国有线电视产业化存在的突出问题37第二节 中国有线电视产业化的必要性和可行性38（一）有线电视数字化是中国实现信息化的最优途径38（二）有线电视产业化是数字化网络化的必然要求39（三）有线电视产业化是建设小康社会的迫切要求39（四）有线电视产业化是传播先进文化、确保国家文化信息安全的客观要求39（五）有线电视产业化是文化体制改革和文化产业发展的重要方面39（六）有线电视产业化必须整合组建全国性的运营实体40第三节 中国有线电视产业化的对策与建议40（一）加快建设全国性有线电视产业化运营实体40（二）构建由价值链支撑的中国有线电视产业链41（三）加快制定国家有线数字电视技术政策和标准43（四）中国有线电视产业化的当前关键是整体转换44（五）中国有线电视产业化的配套政策问题45第五章 有线电视行业面临的竞争47第一节 网络电视（IPTV）47（一）IPTV关键技术47（二）IPTV的特点及应用47（三）IPTV是有线数字电视的竞争对手还是补充？49第二节 卫星直播电视（DTH）51（一）卫星直播电视及其优势51（二）有线电视的应对措施53第六章 国内有线电视上市公司分析55第一节 歌华有线55（一）公司简介55（二）07年上半年业绩55第二节 电广传媒57（一）公司简介57（二）07年上半年经营状况58（三）发展战略58第三节 东方明珠59（一）东方明珠（集团）股份有限公司简介59（二）东方明珠传输有限公司简介60第七章 中国有线电视发展趋势分析及投资建议62第一节 我国有线电视发展的经验及启示62（一）中国有线电视迅速发展的经验62（二）英国DTV的发展历程及三种平台运营的经验带给我们有益的启示63第二节 我国有线电视发展趋势68（一）中国有线电视数字化规划68（二）有线电视网良好的发展机遇68（三）有线数字电视进入快速发展期69第三节 投资策略及建议71（一）有线数字电视的发展路径71（二）探索有线数字电视的发展的新模式80表 题表1-1 有线电视网可提供的服务11表2-1 数字电视提供的新业务32表3-1 全国部分地区每户每月收视费34表3-2 中国数字电视发展规划时间表36表6-1 电广传媒07年上半年经营状况59表7-1 有线电视管理法规和条例63表7-2 中国的DTV产业发展战略的三个阶段65图 题图1-1 世界主要地区发现频道订户情况12图1-2 部分国家DTV家庭普及率15图1-3 英国DTV启动后家庭普及率提高情况16图1-4 05、06年1季度美国有线电视用户对比图22图1-5 06年1季度美国有线电视普及情况22图1-6 1998-2003年美国有线电视用户发展情况23图6-1 歌华07年上半年营业情况57第一章 全球有线电视行业发展概况第一节 世界有线电视发展概况及趋势近一个时期以来,有线电视(CATV)网得到了迅速发展,现已成为传统电信网的一个有力竞争对手,引起了业界的广泛关注。目前世界各国都在研究综合利用CATV网和电信网,以开展综合业务服务,提供交互式数字电视节目、普通电话、可视电话、数据传送等服务,从而实现视频、数据、话音三合一,成为未来信息基础设施的宽带用户接入网,满足国家信息基础设施一体化数字网络和一体化终端的要求。（一）世界有线电视发展概况世界上最早开办有线电视的是美国。美国于20世纪40年代末，在一些非常偏远的农村开办了一种“公用天线电视”。到60年代，有线电视开始在美国一些中小城市出现。开办有线电视的目的仍是通过转播邻近大城市电视节目，解决看电视难的问题。到70年代，有线电视开始在美国大中城市出现，这时有线电视发展较早的国家，如日本、英国等也基本上是从解决农村和中小城市看不到电视及解决城市收视质量问题这一脉络发展的。有线电视网络在1975年9月前，只服务于某一地区的用户。1975年9月，三大广播网(ABC、CBC、NBC)上了卫星之后，美国最早的有线电视机构“家庭影院”有线电视广播公司(HBC)，首次使用“电星一号”定时传送节目，日本、英国、法国、德国、意大利等国的有线电视也走的是相同的道路。有线电视与卫星通信的结合，使有线电视台的服务范围由一个地区发展为全球。90年代以来，光纤/同轴电缆混合(HFC)系统，成为有线电视系统的主要模式。HFC系统的出现，不仅使有线电视台传送的电视节目数量和质量有了质的提高，而且服务内容超出了单纯的电视节目播放，各种增值服务开始在有线电视网络中出现。现在随着社会信息化的进程，有线电视网、电信网和计算机网“三网融合”在发达国家已经开始，有线电视网络的发展进入一个全新的时期。（二）世界有线电视网的发展趋势现代意义上的有线电视的出现只有20多年,比无线电通信和无线广播晚许多年,但发展却异常迅速。有线电视首先在发达国家得到普及。1.现代有线电视网功能多样化传统的有线电视网多为同轴电缆系统或者微波电缆系统,其主要功能就是传输几十套电视节目。随着社会经济的发展,传统的有线电视系统难以满足人们不断增长的需求,存在着一些难以克服的弱点,如传输容量难以扩展,双向传输难以实现等。90年代以来,光纤传输技术、数字技术及计算机技术等使有线电视网络发生了革命性的变化。有线电视网络光纤化已成为一种趋势,光纤/同轴电缆混合(HFC)系统以其频带宽、容量大、成本低、双向性、抗干扰性强等优势,已成为有线电视系统的主要模式。据统计,美国有线电视的光纤化正以每小时160英里的速度发展。德国、法国、日本、韩国、新加坡等国家也有自己的雄心勃勃的光缆计划。有线电视数字化也将是一个发展趋势。尽管目前世界上各有线电视公司都还运用现有的模拟器材传送电视节目,还没有数字化的有线电视公司,但有线电视业者已认识到数字化的紧迫性。如美国有线电视巨头时代华纳公司(TWC)早在1994年便进行了名为全面服务网络的数字交互式多媒体系统的试验。一些有线电视公司正利用有线电视设备公司开发的数字视频压缩技术进行数字频道的试验,并推广有线电视设备公司生产的数字压缩机顶盒。如美国有线电视业的巨头电信公司(TCI)控股的发现通信公司(DCI)开播了儿童、科学、历史以及旅行与起居等四个数字频道;TCI公司于去年10月向康涅狄格州Hatford市大约25万用户提供了通用仪器公司(GI)开发生产的数字压缩机顶盒。Cox Cable等有线电视公司也准备为用户提供数字压缩机顶盒。随着各种现代技术在有线电视领域的运用,有线电视网的功能将更为多样，在信息化建设中的地位将越来越重要。有线电视网正迅速向交互式的综合业务宽带网络方向发展,可提供的业务有:表1-1 有线电视网可提供的服务视频业务多路模拟、加解扰电视节目,实时点播、视频点播、游戏点播等数字式节目等音频业务多路模拟、数字的广播节目,音乐点播等数据业务数据广播、图文电视、计算机数据通信、电话通信、可视电话等资料来源：行业信息整理2.有线电视频道向专业化发展有线电视频道资源丰富。为了充分利用频道资源,争取更多的订户,有线电视网已从传统的转播节目发展到开办各种类型的专业频道。近年来,