论企业财务风险及其防范题 目： 论企业财务风险及其防范 目 录一、 绪论1二、 财务风险防范的理论1（一）财务风险的含义1（二）财务风险的特征1三、 金控融资租赁担保有限公司财务风险分析2（一）金控公司概况2（二）财务状况风险分析3（三）金控公司的财务风险因素的识别6四、 财务风险防范控制的对策及措施12（一）融资风险的防范与控制措施12（二）投资风险的控制措施14（三）资金营运风险的控制措施16（四）收益分配的风险控制17五、 结论18参考文献20致 谢21论企业财务风险及其防范【摘 要】近年来，随着市场经济的发展，企业的财务风险的问题越来越突出，有效采取措施避免和解决财务风险至关重要。如果财务风险不及时得到控制和解决，就会转变为财务危机，对企业的生存和发展构成巨大威胁。因此，如何建立有效的财务风险防范方案是一个迫切的问题。成都金控融资担保有限公司作为一家以开展租赁业务为主的公司，其主要从事的活动就是在海内外范围内采购租赁物并进行相关的处置，以及进行租赁业务的咨询等。该公司主要涉及的业务范畴为融资、投资活动、资金的运营和受益分配活动，对这四个主要的业务项目进行财务风险分析是很重要的，这不仅可以保证公司稳定而且有利于规避风险，构建融资租赁担保公司的风险评价体系，最后对本公司提出相应的风险控制措施。【关键词】 融资租赁；财务风险 ；风险控制一、 绪论财务风险防范是公司治理和经营管理的关键，是市场竞争的必然产物，也是现代企业必须面对的。它是一把双刃剑，让企业在机遇与挑战中生存，所以企业必须在把握机遇的同时加强对风险的把控，建立和健全内部控制体系，在把握机会的同时减少危机的出现。财务风险防范在企业生存和发展中起着越来越重要的作用，特别是金融危机爆发以后，使人们意识到财务风险关乎企业自身生命，而如何有效的控制体系，制定完善的控制措施，就是我们研究的目的。在前几年的金融危机的影响下，我们看到全球各国家和地区货币贬值，物价上涨，企业相继倒闭，出现大量的失业现象。而原因就在于财务风险过重，没有进行有效的内部控制所导致的。所以企业必须正确认识和对待财务风险危机，培养财务风险意识，建立并完善控制体系，并对风险进行分析，制定符合本公司的管理措施，才是有效处理财务危机的方法。二、 财务风险防范的理论（一）财务风险的含义财务风险主要指企业在从事生产活动时其资金周转运行及其展现的经济关系，指由于公司本身的财务结构及融资活动存在问题，可能使得公司丧失偿债能力，使得投资者的收益下降的风险。www.bysj580.com 580毕业设计网专业毕业设计代做平台 可加QQ 3139476774现今的社会环境及商业环境的复杂多变性，使得财务风险无处不在，是企业进行财务管理中不得不面对的问题。如果疏于对财务风险的控制会导致企业面临破产的风险。因此管理者要采取有效措施降低风险，建立财务风险预警机制，确保公司在竞争激烈的环境中能发展下去。（二）财务风险的特征1. 财务风险具有客观实在性企业财务风险的一大特点就是客观实在性，是不以人的意志为转移的，我们想要让它不存在是不可能的。财务风险主要来源于社会环境、经济背景和竞争对手策略的不确定性，以及企业在生产经营活动和资金运动规律中有许多的复杂性。客观存在的财务风险，让企业更加重视它的存在，并积极查找风险存在的原因及主要表现，从而达到进一步预防和管控风险的目的2. 财务风险具有变化性企业财务风险的存在依据财务活动的变化而变化，由于财务活动的偶然性，导致财务风险也具有偶然性，由于企业难以准确的的预测这一系列不确定的因素，从而导致了风险的存在。其次，风险发生的时间和空间是偶然的，这也表现出了一定的不确定性。再者，财务风险发生的概率是难以准确计算的，单纯依靠企业经营者的判断是非常困难。3. 财务风险的双重性财务风险具有损失与收益双重性质，财务活动的风险越大，收益也会越高，两者是相互依存的关系，一般来说不存在无风险的收益。要求企业一方面要认清其危害性，另一方面要尽力掌握风险的发生变化规律，把握时机，作出决策。4. 财务风险具有普遍性企业财务风险具有普遍性，它存在于企业财务管理的所有环节，以及财务活动的整个过程，要求我们从整体出发，进行全面管理，处理好各种财务关系。5. 财务风险的相对性财务风险会随着一定条件发生转变，也就是说，经营者提高了自己面对风险的承受力，那么也会相应降低风险导致损失的强度和风险的不确定性，减少风险的破坏力。三、 金控融资租赁担保有限公司财务风险分析（一）金控公司概况成都金融控股集团有限公司，积极发挥国有企业优势，引领完善当地金融产业，主动适应和遵守市场经济规则，为当地金融产业健康有序的发展贡献自己的力量，配合国内外其他外资股东共同主办中外合资经营企业。公司获得成都市政府批准，注册资本5亿元，成立于2010年6月，经过多年的发展，公司已成为西方一流，业界领先的融资租赁公司。公司投资者的实力强大。成都金融控股集团有限公司最大股东，为成都市人民政府，政府将该公司作为平台方便对当地的金融业整合和管理，该公司的资产达260多亿元，公司业务涉及银行、证券、房屋买家、风险投资、基金等金融服务业务。公司与集团下属公司共享资源，在不同金融服务品种之间发挥协同作用。公司高级管理人员来自银行、非银行金融机构和中外企业，具有较高的学历背景和深厚的专业背景，资历和管理经验都很丰富，具有很强的能力。公司还成立了包括高级财务、租赁、行业背景的管理团队，聚集了长期从事银行信贷、融资租赁、投资融资管理和资产管理等专业人士。团队业务经验丰富，执行力强、创新力强、风力控制强。该公司作为一家以开展租赁业务为主的公司，其主要从事的活动就是在海内外范围内采购租赁物并进行相关的处置，以及进行租赁业务的咨询等。（二）财务状况风险分析金控融资租赁担保公司目前正处于发展阶段，利润增长较快，在进行每一笔交易时都要对可行性进行仔细的审查，对企业管理者和投资者来说都是决策的依据。公司采用事业部式的组织发展结构，主要以融租租赁和基础设施为主营业务，并且以公司现在的状况管理者更偏向于用财务杠杆效应来进行负债融资，这在对公司的治理方面要求很高，需要通过计算资产负债率，了解负债融资结构，进而选择更为理想的融资方式。公司的实体产业包括了交通、能源、通讯、制造和安装等多个行业，扩张规模大而迅速，需要大量资金支持，在营运资金运转过程中会产生很大的风险。金控公司主要会计数据和财务指标如表 3.1所示。表3.1 金控公司2012年2015年主要会计数据及财务指标单位：元指标2015年2014年2013年2012年货币资产30487532.1027907053.065152976.3339128.38其他应收款456173.21353901.54139672.4942801533.51流动资产合计63154713.4558341959.1735084706.5247863921.89固定资产922453.20916174.21919305.113385.53资产合计701538426.20683730533.0064467139.4347988077.10应付职工薪酬4531267.353926499.6186969.0032700.00应交税费10254136.309221479.50329445.00338466.04负债合计3551246.032453355.011152474.00371166.04资产负债率85.21%84.24%83.63%78.78%营业收入6032175.2457913053.172294484.7474000.00利润总额51245863.9145960547.87596881.87539144.58净利润41532476.5334378099.56419004.37403719.93由表3.1可知，金控融资租赁公司的总体财务状况如下：（1）2013年该公司固定资产总额的有了比较大规模的增长，并保持这一增长的趋势一直到2014年。在2014至2015年的增长幅度没前几年大，但总体来说并没有出现下降的现象。其中应收账款和其他应收款在2012年时数额较大，2014年至2015年时没有产生较大变化。（2）金控公司的资产负债率很高，图表显示其资产规模及其负债率都处于较高的水平，2012年至2015年资产负债率都在70%90%，并且通过计算可以知道平均资产负债率为80%左右，超过了 2012-2015 年中同行业的平均水平。目前企业负债增加过快，虽然看来可保障偿付，但企业仍要注意在业务扩展过程中防范因业务扩张带来的风险。而且，在财务管理方面，公司的短期债务压力非常大，有资本链断裂的风险。（3）金控公司的营业收入一直处于加速增长的阶段，从2012年的74000元增至2015年的6032175.24元。2012-2015的三年间，公司的净利润均为正值，公司长期处于盈利状态。这表明该公司，盈利水平较高。综上所述，通过对金控公司的主要会计和财务指标的分析，发现数据大都在正常范围内，净利润率、利润收入、总资产水平等都优于同行水平，但是资产负债率较高，这很可能使得公司丧失偿债能力，从而进入财务危机的困局。金控公司虽然是中外合资企业，但其最大的股东为成都市政府，具有国有成分，所以会获得国内政策的大力支持，这样会导致公司管理层麻痹大意，忽视潜在的财务风险；根据公司的主营业务得知，公司每年会在海外大量采购租赁物，国内外政策和市场的差异，这无疑给公司的财务风险又加一码营，所以公司的财务风险还是很高的。加之公司的负债压力非常大，如果遇到什么情况，将会面临难以预测的财务危机。1. 不同行业业务分部的情况表3.2 不同行业收入分布情况单位：元年份融资租赁经营租赁金融担保2012563，3682001，60020131，064，674994，1373，97520141，500，5503，346，22030020152，080，0953，542，7300从表3.2可看出；（1）成都进金控融资租赁公司2015年收入方面经营租赁行业占了绝大部分，其次为融资租赁行业，之后才为担保行业。其中融资租赁增幅最大，主要是由于市场上相关行业加大业务投入，公司在现在的经济环境下稳步发展导致的。从表中的数据中可以推算出，公司经营租赁收入占总收入比例为52左右，融资租赁收入占比31。在2015年实现利润大幅度增长，在这一年公司发展良好，步入正轨。2014上半年期间，在国家出台了大力促进经济稳步增长的政策，但发展趋势和经济状态仍然表现为下降。上半年，金控融资租赁采用了公司研究的新发展模式，在本公司目前的经营模式上进行了调整更改。截至2014年末，公司实现利润收入375.06万元，相比2015年利润较少。实现营业收入7096.90万元，同比增长-19.05。2013年，由于公司刚起步不久，经营模式和方法都在摸索中，但是，正是由于在初始阶段，在面对市场，做出决策等方面比较谨慎，所以表3-1中可看出，2013年的经营状况也是在预料当中的，并没有从一开始在融资租赁这条路上钻进死胡同。（2）成都进金控融资租赁公司按照行业分类来看，2015年，经营租赁收入为3542730万元，占