我国中小企业融资的现状及对策一、我国中小企业融资的现状目前我国融资渠道主要有自有资金、向亲友借贷、合伙资金、银行贷款、国外资金、非银行金融机构资金、企业间拆借、民间资金等八种，而中小企业得到的资金支持程度较低，资金投入不足，融资渠道单一。年据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构调查显示，的企业认为一年内的流动资金能部分或不能满足需要，的企业没有至年的中长期贷款。即使能获得，仅有的企业认为能满足需要，企业认为部分满足需要，企业认为不能满足需要。中小企业融资困难的主要原因，一是中小企业经营规模不大，经营业绩不稳定，投资者风险较大；二是中小企业资信评级不够普及，个别企业抽逃资金、拖欠账款影响了整体的信用形象；三是企业无力承受过高的融资成本；四是中小企业的抵押担保制度有待完善；五是融资手续繁琐，让不少中小企业望而却步。具体表现为： （1）自我积累意识匮乏企业只靠自我积累进行融资将影响自身的发展规模，但是缺乏自我积累机制，高度依赖银行信贷，将会出现资金的严重不足，对利率、价格等经济参数反应不敏感，企业也不可能健康发展。目前，我国部分中小企业仍存在产权不明晰、缺乏现代化的企业管理制度、思想观念仍停留在“用别人的钱办企业”的阶段等问题，缺乏自负盈亏、自我积累的意识，部分企业仍存在“重分配，轻积累”的思想。（2）直接融资渠道过窄由于证券市场门槛高，一般中小企业很难进入。虽然 2004年 5月 27日在深圳交易所启动了中小企业融资板块，但是只能解决极少数高新科技中小企业融资问题，而且收到的效果不容乐观。公司债券的发行又受到政府的严格控制， 而且其规模由国家根据每年宏观经济的运行情况决定， 并具体分配到各地、各部门。这些因素造成了中小企业很难通过资本市场筹集到资金。 （3）间接融资渠道不畅由于企业自身的原因造成银行的惧贷心理，加之对中小企业贷款的成本较高，银行不愿对中小企业放贷。且由于我国担保体系不够完善，中小企业缺乏抵押资产，因此难以通过抵押贷款获得资金支持。另外，央行宣布自2006年 11月 15日起进行年内第三次上调法定存款准备金率至3000亿流动资金），并于 4月28日起上调金融机构贷款基准利率。一年期贷款基准利率上调 0.27个百分点，9%，此举将直接减少商业银行放贷能力（前两次已冻结商行由现行的 5.58%提高到 5.85%，其他各档次贷款利率也相应调整。二造成目前中小企业融资难的原因（1）中小企业自身原因。中小企业群体大多资产负债率高 ,自我积累能力差，普遍的信用缺失，众多企业的产权模糊，以及由此产生的高风险经营。我国中小企业大多为劳动密集型企业，经营规模小，产品技术含量和附加值低。在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。（2）银行信贷管理体制不够完善。是现存的宏观金融体制不完善，制度供给不足，无法适应中小企业的资金需求特点。商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化，而且近两年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。同时，由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业 贷款的管理成本相对较高，在商业银行尚未将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，这就影响了银行的贷款积极性。（3）缺乏中小企业进行直接融资的制度和法律。有关的法律法规根本不利于中小企业的发展，一方面我国中小企业所有制构成比较复杂，而有关的法律法规主要是按照所有制的性质来制定，这使得不同所有制性质的企业处在不同的竞争起跑线上；另一方面某些法律法规对中小企业也不适用。如贷款通则、担保法等法律规定的有关企业抵押担保的要求，是多数中小企业很难达到的。（4）社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因。解决中小企业融资难的当务之急是改善中小企业自身质地， 加强中小企业与金融机构的信息沟通，培育适应中小企业发展需求特别的金融中介，发展民间金融和中小企业之间的新型融资关系。“打铁需要自身硬”。中小企业练好“内功”，首先要增强创新意识，学会避开与大企业和其它优势企业的过度竞争，强化以特取胜的观念。眼光不仅仅盯在简单的加工上，而应将更多的科技因素渗入，寻找与大企业联系的机会，为大企业的专业化生产创造条件。单个中小企业的发展面临着自身无法克服的困难。众多的同行业中小企业在同一地域集聚后，通过产业组织的优化和群体的协同效应,可以获得类似于大企业的竞争优势。其次，要规范治理结构。通过建立有效的公司治理结构，让人力资本、技术要素参与分配，通过技术股、创业股、管理 股、风险股等制度安排，形成对创新者、创业者和投资者的激励机制。必须在经营体制和经营方式上实现真正变革，规范企业治理结构，提高经营管理水平，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，制定最佳营销策略，提高自身的“造血”功能和积累能力，使经营管理科学化、制度化在企业得以迅速实现。最后，要确立信用观念 ,确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行 ,提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性。在此基础上，还要加强与银行的沟通，及时把企业的生产、经营、财务状况等信息反馈给银行 ,增进相互了解，实现信息对称，建立相互信赖的银企关系,在保证双方利益的前提下 ,促进双方共同发展。发展关系融资 ,有利于弥补目前融资制度对中小企业供给之不足。关系融资就是在中小企业和中小金融机构之间形成一种特殊的融资关系,它和一般意义上的融资的根本区别在于不是根据借款者的“硬”的信息如企业的财务状况、抵押比率、信用级别等，而是根据借款者的一些“软”的信息为企业提供资金支持。这些“软”信息的特点是不容易被其他人观察到、不容易传递、不容易证实，需要一段时间的积累才能形成 ,如企业经营者和员工的品质素质、企业的发展前景、企业所在地的人文、政治和经济环境等。关系融资被认为是通过市场而不是通过政府解决小企业融资难问题的较好手段。贵州作为西部欠发达省份之一，经济体制的转型也较东部地区慢，制度供给在一个较长时期内都会显得不足,尤其是作为经济发展重要基础的整体社会信用制度和金融制度，对中小企业的供给严重不,阻碍中小企业足；同时中小企业的产权改革也需要相应的外部环境条件。因此获得融资支持的不利因素在相当一个时间内仍将存在。关系融资制度的借鉴意义就在于，为处于信贷市场上处于劣势的中小企业提供了获取资金支持的新途径。 显然,能同中小企业保持这样一种合作关系的不可能是国有大商业银行,现有的作为国有体制派生的中小型金融机构显然也不具有这样的条件。因此，适应中小企业资金需求的金融中介机构必须是内生于中小企业经济环境自身的民间金融。民间金融能最大限度地了解和掌握中小企业各方面的信息， 同中小企业资金需求的适应性强，具有巨大发展潜能。这种融资制度不仅可以避免市场失灵和政府失灵，而且可以形成对融资制度供给不足的有力补充。学习借鉴国外关系融资的经验，根据自身特点，有条件分地域地进行探索和试验，将成为有效解决中小企业融资难问题的突破口和支撑点。三、解决我国中小企业融资困难的对策（1）制定和完善相关法律法规。一切规范化管理必须以规章制度作保证。政府推动中小企业发展的当务之急是将其着眼点放在法规、制度建设上，通过制度保障、政策协调和资本市场创新等措施，为克服中小企业融资瓶颈创造一个良好的环境条件。为了加大对中小企业的资金支持力度，根据中小企业促进法，抓紧制定中小企业发展基金管理办法和中小企业信用担保管理办法等法律、法规；尽快出台中小企业信用担保、基金管理等方面的暂行办法，依法推进融资环境的改善。（2）完善银行体系，为中小企业提供全方位、多层次的贷款渠道和较为宽松的贷款政策。具体措施如下：大力扶持和发展城市商业银行和农村信用社。参照国外的做法，建立一些专为中小企业服务的中小银行。同时，简化借贷手续，及时满足中小企业的需求。完善金融体系。一是为中小企业定期提供金融政策、利率和金融服务信息。二是预算服务，提高结算服务， 提高结算速度，开放新的金融结算工具，加快中小企业资金流通。三是提供相关的咨询服务，帮助中小企业改善社会形象，降低其经营管理风险。（3）切实加快信用体制建设。进一步完善中小企业信用担保体系。信用担保体系是发达国家中小企业使用率最高并且效果最好的一种金融支持制度，是世界各国扶持中小企业 发展的通行做法。应鼓励民间资金进入中小企业信用担保市场，由政府出面组建产权清晰、职权分明、完全按市场规律运作的高效率担保机构，既能体现政府财力作为支撑的组织协调作用，又能发挥市场灵活运作优势。鼓励发展信用中介体系。建立中介服务机构，特别是信用评级机构，完善社会化服务体系，为中小企业提供投资、融资、服务、会计、律师、技术、培训等服务。应该以建立信用记录体系和信用担保体系为突破口，推进中小企业发展。中小企业要加强信用管理。中小企业内部信用管理制度是中小企业信用管理体系建设最重要的微观基础，所有企业间的信用制约关系，首先是依赖每个企业自身的信用管理和风险防范机制建立起来的。加强中小企业信用管理： a是加紧制定企业信用管理制度和政策，如应收账款管理制度等，这是企业信用管理活动的保障基础；b是要建立信用管理组织或职能，信用管理的职能集销售管理和财务管理于一体，从企业设立审批开始信用管理的职能要纳入公司章程；c是要有信用风险控制与防范机制，尽量避免商业信用违约行为的发生，促进市场秩序运行。（4）中小企业自身素质的提高。中小企业应努力克服自身的缺陷，想尽各种办法来提高自身的经营管理水平，规范经营并按现代企业制度， 挖掘内部潜力，按市场规律发展 经济，重视科技开发和产品更新换代，提高产品档次和科技含量，完善财务管理，提高核算水平，树立良好的信用观念，建立良好的企业信誉，争得银行对客户的广泛信赖和支持。在用人机制上，设计合理的工资奖金分配办法，健全职工劳动保险和医疗保障制度，吸引一些优秀的科技、管理人才，打破家族式管理模式。同时，做好职工的后续教育工作，为企业当前和今后的发展提供动力。中小企业要制定长远的发展计划，完善公司治理结构。中小企业在成立之初就要建立自己长远的发展规划。长远的发展规划能够使中小企业有明确的发展方向，不会因为近期的利润而裹足不前。同时，详细具体的长远发展规划能够使贷款机构对他们充满信心，改善贷款环境。（5）构建有效的、多层次的融资系统，从间接、直接两方面同时着手。直接融资。建立多层次资本市场，可以更有效，更大程度的满足多样化的市场主体、特别是广大中小企业对资本的供给与需求，有利于推动各类资本的流动和重组，为建立产权清晰、权责明确、流转顺畅的现代产权制度创造条件。有利于中小企业通过多元化渠道促进储蓄向投资的转化。间接融资。政府应大力