青钱柳药用资源快繁与产业化项目投资分析报告一、项目概况1、项目名称青钱柳药用资源快繁与产业化2、投资概况项目拟建于江苏南京白马国家农业科技园区南京林业大学白马教学科研基地，主要目标为营建青钱柳资源圃30亩，计划在20132015年采购青钱柳种子2000斤，培育高品质青钱柳实生苗22万株。项目总投资210万元，其中吸引投资70万元，2014年收入预计为80万元，2015年收入预计为360万元。3、发展情况南京青林生物科技有限公司成立于2012年6月，注册资本3万元，全部由自然人控股。公司在2012年采购青钱柳种子200斤，2013年培育青钱柳苗3000株，预计2014年苗木产量突破2万株。公司于2012年生产“林之缘”青钱柳茶80斤，销售额为5万元；2013年生产“林之缘”青钱柳茶5001000斤，预计销售额为50100万元。公司依托南京林业大学，2012年自主研发青钱柳饮料制备与质量控制技术，制定企业标准1份。20122013年期间，中国绿色时报、南京日报、南京晨报、金陵晚报、现代快报、江苏教育频道等多家媒体对本公司生产的青钱柳苗木与下游产品进行报道，并经凤凰网、搜狐网等80余家网络媒体转载，目前“林之缘”青钱柳茶已销售至上海、北京、天津等城市，外交部、国家林业局等部门。二、青钱柳市场分析1、青钱柳行业现状青钱柳(Cylocarya paliurus)又名青钱李、山麻柳、山化树、摇钱树等，系胡桃科(Juglandaceae)青钱柳属大乔木，是我国特有的单种属植物，长江以南的江西、广西、湖北、四川、贵州等省为其自然分布区，常生于山地常绿落叶阔叶混交林及沟谷水旁。现有的青钱柳资源主要是天然林，不仅数量稀少，而且多零星分布于深山老林和自然保护区中，难以可持续开发利用。在人工林培育方面，我国于20世纪80年代初即开始对青钱柳进行育苗试验，南京林业大学、江西农业大学等科研院校对其种子休眠解除、扦插繁殖、组织培养等进行了系统研究，并针对不同的人工林定向培育目标，进行了种源收集和筛选试验，目前已取得初步成效。青钱柳作为一种多用途珍稀树种，其开发利用价值主要体现在材用、观赏、药用三个方面。青钱柳的材质密度比我国传统的枪托用材胡桃楸还大，适宜做家具及建筑材料。青钱柳的树姿优美，果似铜钱，可以作为优良观赏绿化树种。青钱柳的药用价值及保健食品、药品开发是近年来研究的热点。据中华本草记载，青钱柳味辛、微苦、性平，具有生津止渴、降压强心以致延年益寿的功能。据中国中药资源志要记载，其树皮、树叶具有清热解毒、止痛功能，可用于治疗顽癣，民间长期以来用其叶片做茶。现代药理学研究证明，青钱柳具有降血糖、降血压、降血脂等生理活性，同时还有增强肌体免疫力、抗氧化、抗癌等生理功能，其在防治糖尿病方面功效尤为突出修水青钱柳神茶系列产品还取得了中国原产地标记保护，受世界知识产权保护。2、青钱柳种子供给情况目前青钱柳繁殖的主要方式为有性繁殖。青钱柳种子多产于湖南、江西、四川、贵州、湖北等省份，去翅干燥后每公斤50006000粒，饱满率受母树影响较大，最高可达80%，最低仅为0。带翅种子2011年市场价格为70100元/斤，2012年为100150元/斤，2013年为200元斤，呈不断上升趋势。20132014年全国带翅种子供应量预估为5吨/年，随着野生资源破坏日益严重，种子产量将逐渐减少。无性繁殖技术的突破将降低苗木培育成本，扩大规模，对本行业发展带来有利影响。3、青钱柳苗木市场分析目前国内尚无大规模人工繁殖青钱柳的报道，市场上的青钱柳苗木多由野生资源移栽所得，人工培育的实生苗较少。2013年全国人工繁殖青钱柳产量估计为20万株，而青钱柳苗木的需求量不低于100万株，今后苗木产量将逐年攀升。青钱柳苗主要用于叶用原料林营造，供青钱柳食品、保健品生产企业，林木培育企业、合作社，林场，山地承包户造林、采叶、再培育用。2012年青钱柳一年生实生苗市场价格为30元/株。本项目产品依托南京林业大学森林培育学科平台，以南京林业大学白马教学科研基地智能温室、苗木移植区为基地，按照青钱柳实生苗培育规程标准化生产药用青钱柳。整个生产程序包括种子去翅、物理化学法解除休眠、芽苗移栽、温室炼苗、露地种植等步骤，可以使青钱柳种子的萌发时间从自然状态下的23年缩短至1年内，且苗木发芽率高，出苗整齐，地上部分生长迅速，根系发达，抗逆性强，适合再培育及造林用。三、实施进度表1 2013年2015年项目实施时间安排表年份月份种子苗木第一批第二批第三批第一批第二批第三批200斤2000斤2万株20万株2013年6月沙藏管理7月8月9月采购10月11月沙藏12月销售2014年1月2月3月4月移栽2万株移栽2万株移栽2万株移栽2万株5月6月沙藏沙藏管理管理7月8月9月(采购)10月11月(沙藏)12月销售销售2015年1月2月3月4月移栽少量移栽18万株(移栽)移栽少量移栽18万株(移栽)5月6月沙藏(沙藏)管理管理(管理)7月8月9月10月11月12月后销售销售(销售)注：“( )”内表示计划待定四、投资估算与资金筹措1、总投资估算 项目总投资210万元2、筹资方案投资者以现金的形式出资70万元，持有33.3%的项目股份；南京青林生物科技有限公司以实物、无形资产的形式出资140万元，持有66.7%的项目股份。表2 南京青林生物科技有限公司实物、无形资产出资明细资产评估值(万元)实物青钱柳种子200斤4.0实物青钱柳苗木3000株6.0无形资产“林之缘”商标权40.0无形资产专利权40.0无形资产专有技术30.0无形资产租赁权20.0合计140.03、投资使用计划表3 项目资金使用计划用途时间使用金额(万元)计算方法种子采购2013年09月2013年10月40.02000斤200元/斤苗木管理(0.3万株)2013年06月2014年03月1.010月0.1万元/月苗木管理(4.0万株)2014年04月2015年03月6.012月0.5万元/月苗木管理(18万株)2015年04月2016年03月18.012月1.5万元/月土地租金2013年06月2016年06月7.2800元/亩/年30亩3年管理人员薪资2013年06月2016年03月23.834月7000元/月合计96.0注：“苗木管理”中的经费指：（1）在育苗过程中产生的材料费（如营养钵、营养土、农药、肥料、除草剂等）；（2）在育苗过程中产生的机械费（如挖掘机、旋耕机等）；（3）在育苗过程中产生的人工劳务费；（4）在育苗过程中产生的简易遮阴棚建设费等。五、财务效益评价1、未来收入预算2013年2015年青钱柳苗木销售收入合计约446.0万元2013年底2014年初 0.3万株20元/株=6.0万元2014年底2015年初 4.0万株20元/株=80.0万元2015年底2016年初 18.0万株20元/株=360.0万元2、未来支出预算2013年2015年青钱柳苗木培育支出合计约96.0万元2013年6月2013年12月 支出52.8万元2014年1月2014年12月 支出13.2万元2015年1月2016年3月 支出30.0万元未来现金流量预测详见表42、财务效益估算项目预计从2015年初开始盈利，投资周期为3年。2015年3月（2014年生产苗木售完）累积净利润预计达到16.4万元；2016年3月（2015年生产苗木售完）累积净利润预计达到350.0万元。整个项目的投资利润率为：将生产期净利润的30%用于分红，从投资者角度计算，投资利润率为：六、资本退出方式1、选择方式一：继续投资。2016年初进行分红，继续投资；2、选择方式二：全部退出。2016年初，投资人收回全部原始投入资本（70万元），剩余现金、实物等资产清算后按股权分配。表4 项目现金流量预算年份月份当期支出当期收入当期利润累积利润当期现金期初0.00.00.00.070.02013年6月8.0 -8.0 -8.0 62.0 7月0.8 -0.8 -8.8 61.2 8月0.8 -0.8 -9.6 60.4 9月40.8 -40.8 -50.4 19.6 10月0.8 -0.8 -51.2 18.8 11月0.8 -0.8 -52.0 18.0 12月0.8 1.5 0.7 -51.3 18.7 2014年1月0.8 1.5 0.7 -50.6 19.4 2月0.8 1.5 0.7 -49.9 20.1 3月0.8 1.5 0.7 -49.2 20.8 4月1.2 -1.2 -50.4 19.6 5月1.2 -1.2 -51.6 18.4 6月1.2 -1.2 -52.8 17.2 7月1.2 -1.2 -54.0 16.0 8月1.2 -1.2 -55.2 14.8 9月1.2 -1.2 -56.4 13.6 10月1.2 -1.2 -57.6 12.4 11月1.2 -1.2 -58.8 11.2 12月1.2 20.0 18.8 -40.0 30.0 2015年1月1.2 20.0 18.8 -21.2 48.8 2月1.2 20.0 18.8 -2.4 67.6 3月1.2 20.0 18.8 16.4 86.4 4月2.2 -2.2 14.2 84.2 5月2.2 -2.2 12.0 82.0 6月2.2 -2.2 9.8 79.8 7月2.2 -2.2 7.6 77.6 8月2.2 -2.2 5.4 75.4 9月2.2 -2.2 3.2 73.2 10月2.2 -2.2 1.0 71.0 11月2.2 -2.2 -1.2 68.8 12月2.2 90.0 87.8 86.6 156.6 2016年1月2.2 90.0 87.8 174.4 244.4 2月2.2 90.0 87.8 262.2 332.2 3月2.2 90.0 87.8 350.0 420.0