实用文档01-财务管理的基本理念：时间价值一、单项选择题声明在先：选择题一定要提供选择的过程或理由说明。这种锻炼是有用的，是在培养自己优良的思考习惯！选择做错了也没有关系，但要说出你的道理，婆说婆有理么，讲歪理是一种能耐！你说呢？试试看！1.企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是（ C）元。A.6120.8B.6243.2 C.6240D.6606.62 000(1+32%)+2 000(1+22%)+2 000(1+12%)=6240 2.某人分期购买一套住房，每年年末支付50000元，分10次付清，假设年利率为3%，则该项分期付款相当于现在一次性支付（C）元。（P/A，3%，10）8.5302A.469161B.387736C.426510D.504057（提示：这是个等额后付年金，你可以算完后想想，分期付款划不划算？）50000*(P/A,3%,10)=50000*8.5302=4265103.甲希望在10年后获得80000元，已知银行存款利率为2%，那么为了达到这个目标，甲从现在开始，共计存10次，每年末应该存入（D）元。（F/A，2%，10）10.95A.8706.24B.6697.11C.8036.53D.7305.94（提示：与2题的思考反过来，要注意符号的涵义。）80000/（F/A，2%，10）=80000/10.95=7305.944.某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%，要想在5年内还清，每年应该等额归还（C）元。（P/A，3%，5）4.5797A.4003.17B.4803.81C.4367.10D.5204.13（我们的房贷不就是这样的情况吗？有应用价值！）20000/（P/A，3%，5）=20000/4.5797=4367.10二、判断题1.资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上的价值量差额。资金的时间价值来源于资金进入社会再生产过程后的价值增值。通常情况下，它相当于没有风险的社会平均利润率，是利润平均化规律发生作用的结果。（ r）2.在期数一定的情况下，贴现率越大，则年金现值系数越大。（ r）3.普通年金是指从第1期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项。普通年金有时也简称年金。（r ）4.李先生希望在退休后每年还能获得8000元，以贴补家用，已知银行的存款利率为4%，那么李先生在退休时应该在银行存入200000元。（P）三、计算题张先生准备购买一套新房，开发商提供了两种付款方案让张先生选择：（1）A方案，从第4年年末开始支付，每年年末支付20万元，一共支付8年。（2）B方案，按揭买房，每年年初支付15万元，一共支付10年。假设银行利率为5%，请问张先生应该选择哪种方案。（提示：在时间价值的习题中，如果没有特别的说明，全是以复利考虑问题）A方案是递延年金的形式，A方案的现值20*（P/A，5%，8）*（P/F，5%，3）20*6.4632*0.8638111.66（万元）B方案是即付年金的方式，B方案的现值15* （P/A，5%，101）115*（7.10781）121.62（万元） 由于B方案的现值121.62万元大于A方案的现值111.66万元，所以张先生应该选择A方案02-资金时间价值一、判断题1.资金的时间价值，就是银行的挂牌利率。2.现值系数与终值系数互为倒数。3.每隔一年或半年或一个季度或一个月，金额相等的一系列现金流入或流出量，都可以称为年金。二、多选选择题1.下列哪些指标可以用来表示资金时间价值（）。A.纯利率B.社会平均利润率 C.通货膨胀率极低情况下的国债利率 D.不考虑通货膨胀下的无风险报酬率三、单项选择题1.2007年1月1日，甲公司租用一层写字楼作为办公场所，租赁期限为3年，每年12月31日支付租金10万元，共支付3年。该租金有年金的特点，属于（）.A.普通年金B.即付年金 C.递延年金D.永续年金2.某人借得本金1000元，半年付息40元，按单利计算，年利率为()。A.4B.2C.8D.123.从现在起每年年初存款1000元，年利率12，复利半年计息一次，第5年年末复本利和为(C)元。A.13181B.6353C.7183D.14810四、计算题1.某人为了5年后能够从银行10000元，在复利年利率2的情况下。当前应存入的金额是多少？注：这是一个简单的查表题。2.某企业与年初存入银行10000元，假设年利率为12，每年复利两次。则第五年末的本来和是多少？注：请注意，计息周期是半年，利率是按年给的。这是典型的名义利率与实际利率差异的考题。3.小王是为热心公益事业的人士，自1995年12月底开始，他每年都要向一位失学儿童捐款。小王向这位失学儿童每年捐款1000元，帮助这位失学儿童从小学一年级读完九年义务教育。假设每年定期存款利率都是2。求：（1）小王9年的捐款在2003年底本来和是多少？（2）小王9年的捐款在2000年底的本来和是多少？03-预算管理常识一.多项选择题1.下列特性中，属于预算最主要的特征是（）。A.数量化 B.可监督性 C.可执行性 D.客观性2.在下列各项中，属于业务预算的有（）。A.销售预算 B.现金预算 C.产品的生产成本预算D.经营费用预算3.在下列各项中，属于财务预算的有（）。A.预计资产负债表 B.现金预算 C.预计利润表 D.销售预算4.在财务预算中，专门用以反映企业在计划期内财务状况和经营成果的预算为（）。A.预计资产负债表 B.现金预算 C.预计利润表 D.管理费用预算5.一般来说，弹性预算主要用于编制（）。A.专门决策预算 B.制造费用预算 C.利润预算 D.管理费用预算6.相对固定预算而言，弹性预算的优点有（）。A.预算成本低 B.预算工作量小 C.预算可比性强 D.预算适用范围广7.运用公式“y=a+bx”编制弹性预算字母“x”所代表的业务量可能是（）。A.生产量 B.销售量 C.库存量 D.材料消耗量8.与编制零基预算相比，编制增量预算的主要缺点包括（）。A.可能不加分析的保留或接受原有的成本支出； B.可能按主观臆断平均消减原有的成本支出；C.容易是不必要的开支合理化； D.增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼。二判断题1.全面预算包括日常业务预算、特种预算和财务预算三大类。（）。2.业务预算和专门决策预算的资料都可以用货币金额反映在财务预算中。（）。3.一般情况下，企业的业务预算和财务预算多为的一年期的短期预算,年内再按季度或月份细分,而且预算期间往往与会计期间保持一致。（）。4.企业财务部门对预算执行结果承担直接责任（）。5.固定预算的特点是灵活性强，适用多种业务水平。（）6.在编制零基预算时，应以企业现有的费用水平位基础。（）7.零基预算时为克服固定预算的缺点而设计的一种先进的预算方法。（）。8.定期预算固定以一年为预算期，在执行一段时期后，往往是管理人员只考虑剩下的几个月的业务量，缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现。（）9.生产预算是业务预算中唯一只使用实物计量单位的预算。（）三、单项选择题1.在下列各项中，能够直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划的预算是（）。A.业务预算 B.专门决策预算 C.财务预算 D.销售预算2.应对企业预算管理工作负总责任的是（）。A.预算委员会 B.董事会 C.监事会 D.财务部门3.根据预算期内正常的、可实现的某一业务量水平位唯一基础来编制预算的方法称为（）。A.零基预算 B.固定预算 C.静态预算 D.弹性预算4.在下列预算编制方法中，能够适应多种业务量水平并能够克服固定预算缺点的是（）。A.弹性预算方法 B.增量预算方法 C.零基预算方法 D.滚动预算方法5.编制弹性预算的基础是（）。A.本量利分析 B.固定成本分析 C.变动成本分析 D.成本习性分析6.某企业编制弹性利润预算，预算销售收入为100万元，变动成本为60万元，固定成本为30万元，利润总额为10万元。如果销售收入达到110万元，则预算利润总额为（）万元。A.14 B.11C.4 D.17.下列各项费用中，最适合采用零基预算编制方法的是（）。A.人工费 B.培训费 C.材料费 D.折旧费8.在下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（）。A.增量预算B.弹性预算C.固定预算D.零基预算9.可以保持预算的连续性和完整性，并能够克服传统定期预算缺点的预算方法是（）。A.增量预算 B.弹性预算 C.滚动预算 D.零基预算10.下列各项中，可能是预算期间与会计期间相分离的预算方法是（）。A.增量预算法 B.弹性预算法 C.固定预算法 D.滚动预算法04-筹资管理一多项选择题1.企业筹资的方式主要有（）。A吸引直接投资B融资租赁 C留存收益D商业信用2.按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为（）。A股权筹资B债务筹资 C混合筹资D商业信用筹资3.相对于股权融资而言，长期借款筹资的优点（）。A筹资风险小B筹资速度快 C资本成本低D筹资数额大4.下列属于银行借款的例行性保护条款的有（）。A企业定期向贷款机构报送财务报表 B禁止企业贴现应收票据或转让应收账款C禁止以资产作其他承诺的担保或抵押 D对企业流动资金保持量的规定5.企业发行债券筹集资金的优点有（）。A能够保障所有者对企业的控制权 B禁止企业贴现应收票据或转让应收账款 C发行的限制条件少 D能够获得财务杠杠利益6与经营租赁相比，融资租赁的特点有（）。A租赁期较长 B不得任意终止租赁租赁合同或契约 C租金较高 D出租方提供设备维修和保养7.公司在创立时首先选择的筹资方式是（）。A融资租赁 B向银行借款 C吸收直接投资 D发行企业债券8.股票的特点主要表现为（）。A永久性B流通性C风险性D参与性9.留存收益是企业内源性股权筹资的主要方式，下列各项中，属于该种筹资方式特点的有（）。A筹资数额有限 B不存在资本成本 C不发生筹资费用 D改变控制权结构10.相对于债务筹资方式而言，采用吸收直接投资方式筹资的优点是（）。A有利于降低资本成本 B有利于集中企业控制权 C有利于降低财务风险 D有利于发挥财务杠杠作用二判断题1.可转换债券是我国上市公司最常见的混合融资方式。（）2.从法律地位来看，资本金要在工商行政管理部门办理注册变更登记，投资者只能按所投入的资本金而不是所投入的实际资本数额享有权益和承担责任。（）3.非货币资产筹集资本金的，应按照评估确认的金额或者按合同、协议约定的金额计价。（）4.如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前