股权融资方案股权转让及增资扩股1 企业价值估算根据企业价值评估指导意见（试行） ，根据评估的特定目的以 及所获得的评估资料， 根据目前公司的财务状况以及产业状况等， 采 用收益法对企业的价值评估值约为 XXXX万元。2 融资需求项目投入资金需求约为XXXX万元，其中。（融资渠道）3 融资方式 融资方式采用股权转让及增资扩股的形式分步进行，具体如下：3.1股权转让一一根据目前企业价值估算为 XXXX万元，原股东 出售XX%的股权于投资者，价格为 XXXX万元。股权结构变更为原股 东占比XX%新股东占比XX%（股权转让后X股东取得公司控制权。）3.2增资扩股一一按照项目所需 XXXX万元资金，新老股东按照 所持股权比例出资。其中新股东出资额为 XXXX*XX%=XXX元，老股 东出资额为XXXX*XX%=XXX元。筹资资金共XXX万元用于项目的运 作。3.3增资扩股后公司注册资本变更为 XXXX万元。4 各主体投入成本计算4.1 新股东新股东在股权转让中需首先付出 XXXX万元购买公司xx%股权， 其后在公司增资扩股中按照所持股比例 xx%T付出XXX万元用于项目运作。新股东合计投入资金 XXXX+XXX二XXX万元。4.2老股东老股东在股权转让中可以获得新股东的对价 XXX*XX%=XXXX元 收入，其后在公司增资扩股中按照所持股权比例 XX濡要付出XXX万 元用于项目运作。老股东合计资金盈余为 XXXX-XXX二XXX即老股东 在股权转让，以及为公司注资后，还可获得现金净值为 XXX万元。财务指标分析参考财务指标分析盈利能力分析指标种类指标公式指标数据指标经济含义销售毛利率%（销售收入销售成本）/销售收入说明每一元销售中的毛利额销售净利率%净利润/销售收入净额说明每一元销售收入中的净利润额营业利润率%营业利润/销售收入净额说明每一元销售收入中的营业利润额资产利润率%净利润/平均总资产说明资产获利能力总资产报酬率%（净利润+利息费用）/平均总 资产说明资产获利能力权益报酬率%净利润/平均所有者权益说明每一元所有者权益所获净利润额成本费用利润率利润总额/成本费用总额说明利润总额与成本费用的比率普通股每股账面价值（股东权益总额-优先股股东权益）/平均普通股股东权益说明发行在外普通股的账面价值资 产 结 构 与 营流动资产率流动资产额/资产总额制药业45%、家电35%、汽车40%、房地产15%、日用40-45%、重机制造55-60%、运输 65%、建筑 60-70%、 IT 30-40%、化工 60-70%、酿酒 60%、 商业40-60%固定资产率%固定资产额/资产总额制药业50%、家电60%、汽车60%、 房地产85%、日用55-60%、重机制造40-45%、运输 35%、建筑 25-35%、运能力分析酒 、艮 酉、期 周 业 营W 5全货说慢 一疋 明 说% 率 转 周 金 资 币 货销额 月均低 高 的 率 用 利 !慢 快 动 流 金 资 币 货 明 说数 天 转 周 金 资 币 货资产结构与营运能力分析善额 销余 年款慢%流 业 企 明 说%铝产偿债能 力分析量活 衡营 和经负率额总渦用 利费 (M力 匕匕 厶冃 债债 负 动 流 / 产 资 动 流力 匕匕 厶冃 债动 账流 收/ 一用 货费 存付 一预 产 一 资摊 动待 流一债债 负 动 流 / ) 票 + 金 现 /(财务分析内容计算公式参考指标说明短期 偿债 能力 分析1、流动比率=流动资产/流动负债制造业：1.1-1.3 房地产：1.4-1.6 商业：1.6-1.65 酒店饮食：1.8-2 化工：1.2 贸易：1.6食品工业：1.7-2原则上认为该指标大于 2时，企 业短期偿债能力强。但要与应收 账款数额、存货周转速度结合起 来一起考虑，要对担保对象整个 会计期间和不同会计期间的流动 资产进行分析。2、速动比率=速动资产/流动负债制造业：0.85-0.9房地产：0.65家电：0.9 - 0.95商业：0.45酒店饮食：1.6 - 1.9化工：0.9贸易：0.8食品工业：1.5 - 1.8通常认为速动比率为1较为合适， 但要考虑担保对象行为性质、应 收账款数额等因素，另外要对担 保对象整个会计期间和不同会计 期间的速动资产进行分析。长期 偿债 能力 公析1、资产负债率=负债总额/资产总额工业：0.7以下商业：0.8以下进出口： 0.9以下 房地产：0.7以下贸易：0.8以下该比率越低，担保的风险越小， 担保的保障程度越高。2、产权比率=负债总额/股东权益总额低于3该比率越低，表明担保对象的长 期偿债能力越强，担保人权益保 障程度越高。3、利息保障倍数=（利润总额 +利息费用）/利 息费用不低于5该比率越高说明支付利息的能力 越强，低于1时，则意味着担保 对象连利息偿付也保证不了。盈利能力分析1、销售（营业）利润率=销售（营业利润）/销售总额工业：5%以上商贸：10%以上房地产：20%以上该指标越高，表明担保对象的盈利能 力越高，应将担保对象连续几年的销 售（营业）利润率进行对比分析。2、净利润率=净利润额/销售收入净额工业：2%以上商贸：5%以上该指标越高，说明每元销售收入所 取得的净利润越多，同样要将连续 几年净利润率进行比较分析。3、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额工业：不低于2%商贸：5% - 10%该指标越高，说明同样的成本费用能 取得更多的利润额营运能力公析1、总资产周转率=销售收入总额/平均资产总额工业：0.8 - 2次商业：1 - 3次贸易：4 - 6次房地产：0.5 - 1次该指标越高，表明其全部资产经营效 率好，取得的收入高。2、应收账款周转率=（应收账款贷方总额+应收票据贷方总额）/应收账款平均额工业：3次以上商贸：6次以上该指标越高越好，可将计算岀的指 标与该企业前期、行业平均水平或 其它类似企业进行比较。3、存货周转率=销售成本/平均存货额工业：4次以上商贸：8次以上该指标越高，表明存货变现能力强， 应具体分析批量因素、季节性生产的 变化等情况，可对存货的结构进行分 析，如分析计算原材料周转率、在产 品同转率、半成品周转率等。4、净资产利润率=利润总额/股东权益平均额高于公司对理财客户承诺的预定收益率该比率越高，表明担保对象投资的 收益水平越高，盈利水平越强，营 运能力越好。