XXXX基金管理有限公司设立申请材料 风险控制制度XXXX基金管理有限公司风险控制制度目 录第一章 总则10-2-1第二章 风险控制的目标和原则10-2-1第三章 风险控制体系10-2-2第四章 风险的主要类型10-2-6第五章 风险控制的主要步骤10-2-8第六章 风险控制的主要措施10-2-10第七章 风险控制的工作要点10-2-16第八章 风险控制制度的监督与评价10-2-20第九章 风险控制例会制度10-2-21第十章 附则10-2-221第一章 总则第一条 为充分保护基金份额持有人与股东的合法权益，保证XXXX基金管理有限公司（以下简称“公司”）投资的运作符合有关法律法规和中国证监会的规定，将各种风险控制在可控范围之内，确保公司业务规范经营、稳健发展，保证公司的经营目标和经营战略得以实现，特制定本制度。第二条 本制度依据中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金管理公司内部控制指导意见等相关法律法规，及XXXX基金管理有限公司章程（以下简称公司章程）、XXXX基金管理有限公司内部控制大纲等公司其它管理制度，结合国际和国内现行的风险管理体系和公司实际业务开展的需要制定。第二章 风险控制的目标和原则第三条 公司实行风险控制的主要目标是：（一）严格遵守国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项规章制度的规定，自觉树立规范运作、稳健经营的经营思想和经营风格；（二）不断提高经营管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的前提下，努力实现基金份额持有人的利益最大化；（三）建立行之有效的风险控制机制和制度，促使公司的经营战略和经营目标得以实现；（四）保证公司财产的安全完整，维护公司股东的合法权益；（五）维护公司的良好信誉和形象，创建信誉良好的法人机构主体和品牌。第四条 风险控制工作应严格遵守以下原则：（一）全面性原则：内部风险控制必须覆盖投资业务的所有相关部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各项业务过程和业务环节。因此公司倚重各业务部门去实施持续的风险识别、风险评估和风险控制程序；（二）全员性原则：员工是风险控制的基础及第一人，风险控制必须涵盖与投资业务相关的全体员工，不断提高员工对风险的识别和防范能力，树立全员风险意识；（三）独立性原则：公司设立审计、风险控制与合规委员会、稽控合规部，具有并保持高度的独立性和权威性，负责执行和评估公司投资业务及投资研究部内部风险控制制度，由督察长和稽控合规部对公司运作合规性进行稽控合规和检查；（四）相互制衡原则：投资研究部在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系，强化稽控合规部对投资业务的稽控合规功能；（五）防火墙原则：公司的投资业务、研究工作、投资决策和交易清算应在空间上和制度上严格隔离。对因业务需要知悉内幕信息和穿越防火墙的人员，应制定严格的批准程序和监督处罚措施；（六）适时有效原则：在保证所有风险控制措施切实有效的基础上，投资业务内部控制制度的制定应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境和国家法律法规、市场变化等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；（七）风险控制与业务发展同等重要原则：风险是投资业务中客观存在的，如果没有正确的风险管理措施，可能会给公司或基金份额持有人带来无法估量的损失。因此，投资业务的发展必须建立在风险控制制度完善和稳固的基础上，风险控制应与公司投资业务发展放在同等地位上；（八）定性与定量相结合原则：建立完备的制度体系和量化指标体系，采用定性分析和定量分析相结合的方法，同时重视数量分析模型和定性分析的应用，使风险控制更具科学性和可操作性；（九）成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。第三章 风险控制体系第五条 公司风险控制体系包括董事会管理层面和经营管理层面两个层次：董事会层面设立风险控制与合规委员会和督察长，对公司经营管理过程中的风险进行预防和控制；经营管理层面由投资决策委员会、风险管理委员会、稽控合规部及各职能部门对经营风险进行预防和控制。第六条 风险控制与合规委员会职责：（一）监控公司的财务报告、会计制度及内控制度的有效性；（二）监督公司内部审计制度的实施并确保其独立性；（三）提议聘请、评估或更换外部审计机构；（四）审核公司的财务信息及其披露；（五）审查公司内控制度，对重大关联交易进行审计；（六）负责审议公司的风险管理制度，并监督风险管理政策的执行情况；（七）对公司存在的风险隐患和可能出现的风险问题进行研究、预测和评估，并提出解决方法；（八）当内部管理出现严重问题和重大违规事件时，及时向董事会报告，对重大突发性风险事件的处理提出建议意见；（九）审查公司的风险管理报告；（十）听取并审核公司经营管理层制定的关于证券监督管理机构对公司的监管要求、整改通知及处罚措施等的整改方案以及公司合规运作情况的汇报；（十一）董事会授权的其它事宜。第七条 公司设督察长，负责监督、检查公司各部门内部控制制度及其执行：（一）对基金销售、基金投资交易、基金产品及公司的信息披露、基金运营、公司资产及财务各方面的合法合规情况进行内部监察稽核，并在公司的季度和年度监察稽核报告中出具督察长评估报告；（二）监督检查公司内部各部门的风险控制情况；（三）对公司推出新产品、开展新业务的合法合规性问题提出意见；（四）关注员工的合规与风险意识，促进公司内部风险控制水平的提高及合规文化的形成；（五）指导、督促公司妥善处理基金份额持有人的重大投诉，保护基金份额持有人的合法权益；（六）定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；（七）积极配合中国证监会等监管机构的监管工作；（八）参加或者列席董事会会议以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有效利用权限调阅公司相关文件、档案；（九）发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实；总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向董事会和中国证监会报告；（十）发现基金及公司发生违法违规行为、基金及公司存在重大经营风险或者隐患、督察长依法认为需要报告的其它情形以及中国证监会规定的其它情形，应当及时向董事会和中国证监会报告并应当密切跟踪后续整改措施，并将处理情况向董事会和中国证监会报告；（十一）公司章程和中国证监会规定的其它职责。第八条 投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产安全性的目的。其在风险控制中的主要职责是：（一）研究并确立公司的基金投资理念和投资方向；（二）决定基金资产的大类资产配置比例；（三）审核基金经理提出的投资组合方案，对其运作过程中的风险进行评估和控制；（四）对超出基金经理权限的投资项目做出决定。第九条 风险管理委员会为公司的非常设议事机构，由公司副总经理、稽控合规部负责人、相关部门负责人及相关人员组成。风险管理委员会的主要职责为：（一）制定和颁布公司的风险管理政策、框架与标准；（二）审核公司基本风险控制制度及执行情况；（三）审议评估公司的营运和投资风险；（四）审议或评估稽控合规部提交的重大事项，包括稽控合规部根据检查情况或实际需要提交审议的重大问题以及稽控合规部认为需提交风险控制与合规委员会审议的由业务部门提交的重要事项。第十条 稽控合规部在经营管理层的领导下，独立于公司各业务部门，对各部门、各岗位和各项业务中的风险控制和合法合规情况实施监督。其在风险控制中的主要职责是：（一）分析和监控公司运作风险。包括检查公司各职能部门内部控制制度和业务流程的执行情况，协调公司各级内部控制制度、业务流程的修订完善，对公司运营中的风险事件进行调查分析；（二）分析和监控基金的投资风险。包括市场投资风险、合规风险、道德风险、交易情况分析与监控等；（三）执行公司法律事务工作。包括对公司各项业务活动提供及时、有效的法律与合规咨询与帮助，对国家与监管机构的法律政策进行跟踪分析，审核公司合同等法律文件，聘请公司律师，配合律师处理公司法律事务；（四）检查和监控公司的市场营销风险。包括基金销售合规检查、商业贿赂的防范、反洗钱监控、客户投诉的处理等；（五）管理公司信息披露。包括基金信息披露的审核，向监管部门提交的重要报告、宣传推介材料及其它客户服务材料的审核；（六）检查和监督公司员工的合规与道德风险。包括员工兼职与外部利益、个人帐户与交易管理，对公司员工进行合规培训；（七）执行公司内部审计。包括对公司业务工作进行专项稽核与检查，受董事会或总经理委托，组织实施对督察长、副总经理、公司各部门负责人、基金经理和财务人员的离任审查；（八）外部审计和监管支持工作。包括与外部审计和监管机构进行联络与沟通，配合与协助监管与审计机构的检查；（九）完成督察长要求配合的各项工作；（十）其它合规与风险控制事项。第十一条 公司各职能部门是风险控制的一线部门，对所在业务环节的风险承担首要责任。其主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，各业务部门作为公司风险控制的具体实施单位，应在公司各项基本管理制度的基础上，根据自身的具体情况制定本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定并严格执行。第四章 风险的主要类型第十二条 公司投资业务面临的风险主要有战略风险、投资管理风险、技术风险、运作风险等。第十三条 战略风险是指公司未适应市场环境的各方面变化，没有实施有效的或正确的经营战略而面临经营失败的风险。主要包括：（一）政策风险：因国家宏观政策如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策发生变化，导致证券市场价格波动而影响投资收益并产生风险；（二）经济周期风险：随着经济运行的周期性变化，各个行业及上市公司的盈利水平呈周期性变化，从而影响到个股乃至整个行业板块二级市场走势，使投资收益水平也呈现周期性波动；（三）利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动，直接影响到股票和债券的价格与收益率，投资于债券和股票，其收益水平可能会受到利率变化的影响；（四）上市公司经营风险：上市公司的经营状况受公司经营决策、技术更新、新产品研究开发、行业竞争、管理团队、人员素质等多种因素的影响。如果投资所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使投资收益下降；（五）信用风险：发行公司或交易对手（包含但不限于证券发行人、证券公司、期货商、银行、契约交易相对人等）发生无法履行事先承诺之义务而违约，导致公司或所管理之资产遭受损失之风险；（六）国际竞争风险：随着经济全球化进程的加快和中国开放程度的提高，尤其是我国加入WTO（世界贸易组织）后，更多发达国家的同类技术及同类产品将进入中国市场，从而使投资业务所面临的国际竞争风险加剧。第十四条 投资管理风险在投资管理运作过程中，由于具体操作人的投资策略失误、决策程序不当或管理水平不高等因素的影响，投资收益将产生波动，主要包括投资决策风险、投资执行风险、投资品种风险和法律风险等。（一）投资决策风险：指在投资过程中由于投资策略、投资程序以及投资权限划分不合理等因素而使基金份额持有人收益面临损失的可能性；（二）投资执行风险：指在投资决策执行过程中，由于投资指令不明晰、交