非营利性医院筹资管理摘要：我国医院大多属政府举办的带有福利性质的公益性医院，筹资 渠道主要有政府拨款和医院自筹。面对新形势下医院改善环境、基本 建设、购置设备等多方面的资金需求。非营利性医院传统的筹资方式 已远远不能满足需要，如何转变观点，增强市场意识和经营意识，学 会多渠道筹措资金，把握医院的投资方向和具体项目，管好用活医院 资金，使有限资金取得最佳的经济和社会效益，是非营利性医院管理 者特别是医院财务工作者所必须重视的重要问题。本文结合管理实际 对非营利性医院的筹资原则、方法和管理做了较详细的讨论。关键词：非营利性医院；筹资管理在我国医院中，非营利性医院通常是政府举办的公益性医疗单位，无 论数量，还是规模、技术、实力，在卫生系统中均占有绝对的主导地 位。长期以来，非营利性医院相当部分主要依靠财政补助维持其运转 和发展，随着医药管理体制、医疗保障制度改革的深入、财政补助弱 化、医疗竞争加剧，部分医院的资金短缺已影响到医院正常的运行、 发展，为此，非营利性医院筹资管理已成为其财务管理越来越重要的 内容和事项。本文就此问题做初步探讨。1 非营利性医院筹资的概念、目的和原则非营利性医院筹资是指非营利性医院通过各种合法方式，为医院医疗 业务活动、投资活动、医疗竞争活动、管理活动筹集必要的资金，保 证医院正常经营发展的资金需要，维持医院正常运行和发展的管理活 动。非营利性医院筹资的最终目的，通常能够概括为维持正常经营、 发展新业务、增强竞争水平。对医院正常业务维持筹资通常为短期性 筹资，对发展新业务、增强竞争水平筹资通常为长期性筹资。非营利 性医院筹资通常应坚持方式合法、风险最小、成本最低、规模适当、 方式简便即时、确保偿还的原则。非营利性医院筹资按医院是否对筹入资金享有所有权分为资本筹资和 举债筹资，按筹入资金限期的长短分为长期筹资和短期筹资。非营利性医院长期筹资方式一般包括：政府财政补助、医疗项目合作、 接受慈善捐款、融资租赁、经营租赁、吸收投资、资产转让、外国政 府及组织借款、政府财政贴息借款、固定资产借款、发行债券等。非 营利性医院短期筹资方式一般包括：商业信用、应付票据、短期借款 等。2.1 政府财政补助政府财政补助是非营利性医院筹资重要的方式之一， 其筹资额占医院筹资额比例视医院规模、业务、人员、床位、科研等 系列因素确定。财政补助一般区分为经常性补助和专项补助。经常补 助往往纳入财政预算相对稳定，专项补助一般视医院科研、业务范围 扩展、新技术应用、规模扩展等因素确定，但主要依靠医院自身努力 争取。为此，非营利性医院应与相关部门保持良好关系，争取更多的 财政补助。非营利性医院争取财政补助筹资的核心是争取尽可能多的 科研项目、新技术项目、基础卫生项目及其他医疗新项目。2.2 医疗项目合作医疗项目合作是非营利性医院利用技术、场地、医 疗人员、病员资源及其他与合作单位共同展开医疗业务，以扩大业务 范围、增加收入、减少投入的一种筹资方式。随着经济发展，该种方 式在非营利性医院筹资中越来越得到广泛应用。医疗合作方式非常繁 多，具体应视项目确定。项目合作中一般由使用方提供资金、技术、 场地、设备等。医疗项目合作只要能增加医院收益、提升知名度、扩 大影响、有利服务病员，都可作为非营利性医院筹资决策考虑的范围。2.3 接受慈善捐款在很多国家，接受慈善捐款是医院筹资的主要方式 和资金来源之一。我国因政策、政府引导、相关宣传及其他原因，在 绝绝大多数非营利性医院中，接受慈善捐款筹资额基本没有，这不但 是非营利性医院筹资应予以考虑的重点，亦是政府管理应予以考虑的 重点。2.4 融资租赁融资租赁是出租方将资产租赁给医院，医院分期支付租 赁费，到期资产归医院所有的一种特殊租赁方式。随着我国金融体系、 资本体系的健全完善，该种方式已在医疗行业中逐步得到应用。因其 具有租期长、风险低、报酬大、支付压力小、租约不可撤销等特点， 当前已是国外医院实行大型医疗设备投资的主要方式。我国相当部分 医院在这方面了解极少，应是非营利性医院筹资考虑的重点。在我国 医院规模、实力均较弱的情况下，充分利用融资租赁扩大医疗业务范 围，不失为我国非营利性医院筹资业务的重点。2.5 经营租赁经营租赁与融资租赁方式基本相同，仅仅其租期较短， 租期满后资产一般不归医院。当前其医院中小设备使用经营租赁较多。 经营租赁的租赁费能够是等额的，亦能够是递减的。非营利性医院在 筹资决策中，应增强与相关租赁单位沟通、合作，利用经营租赁节约 筹资成本。2.6 吸收投资对非营利性医院，因其资产属国有资产，其吸收投资的 投资者范围只能是国有企业。但就医院本身来说，吸收投资是筹资方 式中风险最小的，且有利于加快医院壮大发展。非营利性医院吸收投 资一般需要履行相对应的批准手续。2.7 资产转让非营利性医院将一部分资产转让变现，将其资金用于更 需要的业务与项目，以促成医院“两个效益”最大化，亦是非营利性 医院筹资的方式之一。2.8 外国政府及组织借款当前，国际上有大量的政府及组织，为支持 医疗事业发展，利用非常优惠的条件向发展中国家发放医疗贷款。我 国相当部分医院因信息、与相关部门沟通、管理等原因，对此了解极 少，其相对应的程序亦不了解。外国政府及组织借款具有条件优惠、 利率低、期限长、借款额度大、设备免税等优点，但外国政府及组织 借款同时亦具有汇率风险。外国政府及组织借款申请项目的步骤：（ 1）编制项目建议书和申请 书等；（ 2）向当地发展和改革委员会和卫生主管部门提出申请；（3）当地发展和改革委员会和卫生主管部门向省发展和改革委员会和卫生 厅提出申请；（ 4）省发展和改革委员会批准定项并上报财政部；（5）医院与借贷商签订外贸合同；（ 6）财政部批准项目后，委托银行实行 评估，并上报总行；（ 7）中方总行与外国银行签订贷款协议，商务合 同生效；（ 8）当地银行与医院签订还款协议；（ 9）正在执行，供贷 方放贷。2.9 政府贴息借款政府贴息借款具有政策补助和商业融资的双重功能， 其银行借款的本金由医院归还，利息由政府补助。政府贴息借款是政 府的一种投入模式，限于政府财力，贴息借款的规模应该限制在政府 财力可承受范围，所以就存有一个确定投资重点问题。贴息项目报批程序：（ 1）申请立项，编制项目建议书，向财政和卫 生部门提出申请；（ 2）基本建设项目要向发展和改革委员会申请批复 立项；（ 3）编制可行性研究报告；（ 4）申请银行贷款；（ 5）落实还 贷和付息责任。2.10 固定资产借款固定资产借款是医院因实行固定资产投资向银行借 入固定资产投资专项借款的筹资行为，其利息由医院承担。固定资产 借款利率相对于短期借款高，因其到期还款压力较大，并可能所以影 响医院经营，一般在医院筹资决策中不轻易使用，具体应根据医院预 期现金流量、还款资金来源、实力、发展战略等确定。2.11 发行债券因我国对债券发行管制较严，在理论上虽然医院能够发 行债券，但实际运作中，医院发行债券几乎是不可能的。因债券发行 成本高、风险大等因素，非营利性医院通过发行债券筹资基本在现阶 段是不可行的。2.12 商业信用商业信用是非营利性医院利用预收医疗款、延期支付药 品款、延期支付设备款、延期支付材料款、收回保证金等方式筹资的 行为。商业信用当前是我国绝大多数医院筹资的主要方式之一，因其 不承担利息，严重损害了药品生产企业、医疗器械生产企业、医疗设 备生产企业利益，当前，已引起财政部、卫生部等高度重视，在相当 水准上，非营利性医院过多采用商业信用筹资易发生对金融资产安全 的负面影响。 2.13 应付票据应付票据是在商品买卖中购买方或其银行 开给销售方的一种远期承兑合约凭据。我国因政策原因，相当部分医 院当前还不能采用应付票据方式筹资，但随着经济发展，今后，该种 筹资方式将逐步在医院得到应用。应付票据具有方便、风险小、成本 低等特点。2.14 短期借款短期借款是指非营利性医院向银行或非银行金融机构借 入的偿还期在一年以内的款项。近年来，因为企业的银行贷款风险较 大，所以银行借款向医院转移的份额越来越多。原则上短期借款只能 用于非营利性医院资金周转，不能用于长期资产购置，否则，将可能 所以影响医院持续经营。在非营利性医院筹资方式决策中，不但应保证筹资成本最低，同时， 还应保证筹资风险最低、最有利于医院发展。在绝大多数情况下，医 院筹资均是复合采用若干筹资方式的组合，具体怎么组合，均应以筹 资成本最低、筹资风险最低、最有利于医院发展为前提。3 非营利性医院筹资管理的注意事项3.1 降低筹资成本非营利性医院筹资必须保证筹资成本最低，降低筹 资成本的方法很多，但通常可归纳为以下几种途径：合理确定筹资期 限；合理确定筹资方式；合理的筹资组合；提升筹资效率；增大商业 信用负债；增强与相关筹资关系人、筹资对象的沟通与合作。3.2 控制筹资风险医院筹资通常包括资本筹资和举债筹资。3.2.1 资本筹资资本筹资对非营利性医院基本没有太大的风险，但相 对于医院管理层来说，因其资本一般均有回报率要求，会所以对医院 管理层形成相对应的管理压力。对医院所有者，如采用吸收增加投资 者方式筹资，其原有投资者可能所以而丧失对医院的控制权，最终影 响其投资策略、投资战略等事项。为此，无论是医院管理者还是投资 者，在筹资决策中，都应注意保护其自身的利益，保证其自身风险最 小。3.2.2 举债筹资对医院举债筹资，其筹资风险一般表现为：债务到期， 医院无法归还，债权人可能所以对医院实行诉讼、冻结财产及其他法 律措施，由此，将可能直接影响医院经营，甚至使医院停滞发展。在 评估举债筹资风险时，一般应考虑债务到期医院是否有充足的现金归 还，同时，还应考虑医疗服务收益是否大于其筹资成本，并保证不因 筹资而影响医院持续经营。3.3 增强筹资策划非营利性医院筹资应注意保证医院资本结构和负债 结构的合理性。医院资本结构管理常用的财务比率指标为资产负债率、 权益比率、流动比率、速动比率。根据医院行业情况、我国相关政策、 医院风险度、医院盈利水平分析，医院资产负债率如超过65%、权益比率如低于 35%、流动比率小于 2、速动比率小于 1，医院所有者、医院、 医院债权人都将面临极大风险。在医院负债结构管理中，应尽可能增 大无息负债比例，缩小有息负债比例。在长短期负债管理中，为保证 医院经营发展，在资金成本最低的情况下，应尽可能减少流动负债比 例，增大长期负债比例。此外，非营利性医院筹资应能满足医院资产 更新、竞争、发展、业务扩张等需要；应考虑现金周转、资金时间价 值、机会成本、效率等因素；非营利性医院筹资方式对医院所有者 （投资者）、医院本身、医院管理层、医院员工、医院债权人、医院 供应商、医院病员、政府等利益均可能形成影响，医院筹资决策中应 注意保护相关各方利益，并严格遵守法律规范；非营利性医院筹资应 制定相对应的管理制度，并经医院所有者、院长办公会等讨论通过； 医院应成立筹资管理、决策机构，管理筹资行为，医院筹资额度须通 过授权审批确定。4 非营利性医院融资案例4.1 融资租赁4.1.1 案例资料某地中心医院新建综合医疗楼后，为增强医院竞争力， 通过融资租赁方式为新大楼配备监护室及手术室的基本医疗设备。他 们的做法是：由中心医院向供应商 GE租赁CIC2套、监护仪16套、心 电处理系统 1 套、麻醉机 4 台。租赁物件金额 278万元，租赁年限 3年（ 36期）。保证金按融资额的 15%，即 41.7 万元收取，月还款额为9.2 万元。租赁期满设备归医院所有。4.1.2 评析随着卫生体制改革的进一步深入和医疗市场竞争加剧，医 院生存和发展所面临的一个突出问题就是因为财政补助的弱化而导致 的资金来源减少，加上各大医院进入大规模改造期，给医院的发展带 来诸多困惑，如何破解这个难题，融资租赁在医疗市场上的出现，给 医院决策者提供了一个筹集资