毕业论文（设计）题 目 我国上市公司信息披露存在的问题及对策研究 学 院 专 业 年级 学生姓名 学 号 指导教师 我国上市公司信息披露存在的问题及对策研究会计电算化专业学生： 指导教师： 【摘要】上市公司的信息披露制度是证券监管机构对其进行监督管理最为常见的一种方式。它不仅是维护国家金融市场稳定的有力措施，也是表现一国股票市场是否成熟的重要标准。由于我国的市场经济制度建立不过数十载，还有许多亟需完善的地方，因此我国的股票市场也存在着诸多问题，其中，尤以信息披露问题最为严重。本文以金融学、会计学等专业知识作为理论支撑，从我国上市公司信息披露的原则及内容的角度出发，详尽剖析了目前信息披露制度所存在的纰漏和形成原因，并根据其存在不足提出了客观有效的改进措施，以期能对改进当前上市公司的信息披露制度带来一定的帮助，进而促进我国证券交易市场的健康有序发展。 【关键词】上市公司 信息披露 存在问题 解决对策Study on the problems and Countermeasures of the listing Corporation information disclosure in China【Abstract】Listed company information disclosure system of securities supervision institutions for the supervision and management of the most common ways. It is not only to safeguard national financial market stability and strong measures, but also the performance of a countrys stock market is an important standard. Because of my countrys market economic system was established more than ten years, there are many needs to perfect place. Therefore, our countrys stock market also exist many problems, among them, especially in the information disclosure problem is the most serious. In this paper, finance, accounting and other professional knowledge as a theoretical support from our country city company information disclosure principle and content point of view, a detailed analysis of the current information disclosure Dew that exist in the system flaws and causes of formation, and and according to the existing problems, it puts forward the objective and effective improvement measures, in order to bring some help to the improvement of the listed companys information disclosure system, and promote the healthy and orderly development of Chinas securities market.【Keywords】listing Corporation information disclosure problems countermeasures目 录一、 引言5二、我国上市公司信息披露的原则及内容5（一）上市公司信息披露的基本原则5（二）上市公司信息披露的主要内容7三、我国上市公司信息披露存在的现状及问题分析8（一）信息披露不真实8（二）信息披露不充分8（三）信息披露不严谨8（四）信息披露不及时9（五）滥用预测性财务信息9四、我国上市公司信息披露问题的原因分析9（一）上市公司自身原因9（二）信用缺失10（三）法制不健全10（四）监管处罚不力10（五）公司治理结构不完善11五、完善我国上市公司信息披露的措施11（一）健全内部控制机制11（二）建立外部约束机制11（三）建立以会计准则为核心的信息披露体系12（四）建立证券市场信用评级制度12（五）进一步完善相关法律法规12（六）加大监管和处罚力度13总结13参考文献14致谢15一、 引言 伴随着经济的不断高速发展和改革开放的日益深化，我国的社会主义市场经济制度也不断完善，证券监管部门对上市公司的监督管理也日趋严格和规范。信息披露是证券监管部门实现对上市公司经营行为有效监管的一种最为常见方式，同时它对促进我国证券交易市场的安定有序也具有不可忽视的重要作用。因此，必须要积极组建合理有效的上市公司信息披露制度，这不仅是规范上市公司经营行为的必然要求，也是促使我国证券市场走向成熟的必由之路。 当前，投资者要想能够全面准确的了解某上市公司的生产绩效、负债情况、盈利能力等基本信息，仍然是以上市公司的信息披露制度作为最主要途径。其信息披露是否全面公开、真实有效不仅直接影响到投资者的资金投入规模，也与我国资本市场的平稳运行密切相关。但是，由于我国证券市场的起步较晚，各项监管制度都还存在或多或少的缺失现象，其中尤以信息披露制度最为严重。就目前而言，许多上市公司在进行信息披露时都还存在不及时、不真实、不全面等问题，这不仅严重打击了投资者的投机热情和积极性，也对我国的证券市场的发展和成熟带来了巨大的消极影响，同时也极不利于资本市场资源的合理有效配置。因此，分析上市公司的信息披露制度具有重要的理论价值和实际价值，对我国金融市场的健康发展影响深远、意义非凡。二、 我国上市公司信息披露的原则及内容（一）上市公司信息披露的基本原则 1.公开性在建立上市公司信息披露制度时，其所遵循的最基本原则就是公开性原则。所谓公开性原则，就是指上市公司必须要依据相关法律规定向投资者公开所规定的信息，不能出现只向部分投资者公开或保留部分信息的情况，以避免出现恶意竞争和投机行为。证券机构也应对上市公司信息披露违反公平性原则的行为予以严厉打击，维护证券市场的稳定。 2.全面性顾名思义，全面性原则就是指上市公司必须要对广大投资者评判其投资行为是否可行的有关信息予以全面公开。如果披露的信息有所保留或欺瞒，那么就不能产生法律效力。通常情况下，招股说明书、募集说明书以及上市公告书等都是上市公司必须要对外公开的信息。这些公开的信息有助于投资者对其投资价值进行科学合理的评估，从而做出理性判断，有效维护其基本权益。此外，由于商业秘密与信息公开的全面性是相统一的，投资者一旦成为公司股东，就有权利和义务维护公司的商业秘密。因此，在披露公司信息的同时也要加强对商业秘密保护的界定，从而防止上市公司以保护商业秘密为借口而对要求必须公开的信息进行保留，不予对外披露。 3.真实性信息披露的真实性原则就是指上市公司公开的信息必须要与公司实际相契合，不能出现弄虚作假的行为，以误导投资者做出错误的投资行为，从而损害其基本权益。 4.及时性及时性，就是上市公司要及时向投资者公布其财务状况、生产现状、负债情况以及公司重大事项等相关资料，从而使投资者能全面准确地了解公司的基本概况，对投资行为作出理性判断并合理规避投资风险，避免给自身带来不必要的经济损失。如果上市公司不能保证公开信息的即时有效性，那么也极容易对投资者的投资行为带来误导作用。 5.持续性 持续性原则是指上市公司要定期向投资者公开其有关财务、经营状况等方面的信息，以确保投资者能对公司的发展情况形成全面准确的认知，从而提高对其投资行为的理性判断，确定是否要退出投资或者增加、减少其投资规模。 6.易得性易得性则是指公司公布的信息必须是简单易得的，例如投资者能通过期刊报刊、互联网等工具较为容易地获悉上市公司对外公开的信息。此外，该原则也要求公开的信息必须能够长期保持不变。（二） 上市公司信息披露的主要内容 1.招股说明书招股说明书也就是上市公司在公开发行股票时将其发行过程中的各类事项进行说明的文件，也包括邀请非特定投资者购买或销售其公司股票的文书。具体内容必须要包含以下几个方面：1.封面；2.目录；3.正文（包括具体资料、注释、引言、新股发行的相关当事人、投资的风险因素与规避措施、融资用途、分红方式、验资报告、发行主体的具体情况、发行人公司的章程摘录、公司董事会群体和主要管理人员、公司绩效、股本、债项、公司固定资产、财务状况、资产评估、盈利预测、公司发展战略、重要合同以及诉讼事项、其他重要事项、董事会成员以及承销团队成员的签署意见）；4.附录；5.备查文件。 2.募集说明书 要进行公开的募集说明书一般主要包含以下几个方面的内容：一、本次发行股票、债券的基本情况说明（包括发行依据、发行机构等）；二、发行主体的基本信息（包括发行人业务情况、财务状况、筹集资金的主要用途等）；三、本次投资存在的风险与规避方式（包括担保情况、偿债保证措施、信用等级等）四、相关的法律文件及其他重要事项说明。 3.上市公告书 上市公司在获准公开发行股票、债券后，公司负责人要将与股票上市相关的基本信息予以对外公布，内容主要包括：证券机构批准其公开发售股票的日期、批准文号；2.占有公司股份最多的钱十位股东以及其具体持股额、股票发行情况、股权结构；3.公司股东大会同意公开发行股票的决议书；4.公司成立以来（最近3年）的财务情况以及盈利能力分析等；5.公司管理阶层、董事会的基本信息及持股情况。 4.定期报告（包括年度报告和中期报告）根据相关法律规定，在每一会计年度结束四个月后要对其年度报告予以公布，具体内容有：公司介绍、经营状况、各阶层职工的工作情况、董事会报告、股东变化情况等。中期报告则是在每会计年度上半年结束两个月后，上市公司必须要对外进行公布的财务报告，主要内容与年度报告基本类似。 5.临时报告 临时报告，则是当上市公司在有重大突发实项发生后，依据相关规定