2016年梅世强个人总结(掌握必过)工程经济第一章：工程经济1010 资金时间价值的计算及应用P11011 资金时间价值的计算及应用1012 资金等值计算及应用1013 名义利率与有效利率的计算1020 技术方案经济效果评价P141021 经济效果评价的内容1022 经济效果评价指标体系1023投资收益率分析1024 投资回收期分析1025 财务净现值分析1026 财务内部收益率分析1027 基准收益率的确定1028 偿债能力分析1030 技术方案不确定性分析1031不确定分析1032盈亏平衡分析1033 敏感性分析1040 技术方案现金流量表的编制1041 技术方案现金流量表1042 技术方案现金流量表的构成要素1050 设备更新分析1051 设备磨损与补偿1052设备更新方案的必选原则1053 设备更新方案的必选方法1060 设备租赁与购买方案的必选分析1061设备租赁与购买的影响因素1062设备租赁与购买方案的必选分析1070 价值工程在工程建设中的应用1071 提高价值的途径1072 价值工程在工程建设应用中的实施步骤1080 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析1081 新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则1082 新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析1010 资金时间价值的计算及应用P1一、资金时间价值的计算及应用1、利息的计算、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。、影响资金时间价值的因素A、资金的使用时间 资金使用时间越长，资金的时间价值越大；B、资金数量的多少 资金数量越多，资金的时间价值就越多；C、资金投入和回收的特点 前期投入多，负效率越大；离现在越近回收的资金多。时间价值就多。D、资金周转的速度 周转速度越快，次数越多，时间价值就越多。、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素（5大因素）A、 社会平均利润率（首先取决、最重要）因果关系，同方向变化。B、 在平均利润率不变的情况下。借贷资本的供求情况（其次取决。供大于求，利率下降。反之上升）C、 风险（风险与利率成正比） D、 通货膨胀（可以使利息无形中成为负值）E、 期限利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度；利息常常被看成是资金的一种机会成本，利息常常是指占用资金所付的代价或是放弃使用资金所得的补偿；对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同；、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率、在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。在工程经济分析中，一般采用复利计算，在实际使用中都采用间断复利；2、资金等值的计算及应用、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。A、 两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否可能等值。不可能B、 两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。可能C、 两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。则在其他时间点上其价格关系如何。相等D、 现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等、影响资金等值的因素有哪些（3大因素）A、 资金数额的多少B、 资金发生的长短C、 利率的大小（利率是一个关键因素）、现金流量图作图方法规则A、 以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即现在）B、 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入）C、 箭线的长短与现金流量数值大小成比例D、 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初）、现金流量图的三要素（3大因素）A、 流量的大小（现金流量数额）以横轴为时间轴，时间轴的上点称为时点，表示该时间单位末的时点。B、 方向（现金流入或现金流出）是对特定的人而言，对投资者，横轴的上方箭线表示流入，下方的表示现金流出。箭线长短跟现金流量数值大小成正比例C、 作用点（现金流量发生的时点）、一次支付的终值存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=P（1+i）n （F-终值，P-现值，i-计息期复利率，n-计息的期数）F=（F/P, i，n）（斜线上方表示所求的未知数，下方表示已知；表示在已知P，i和n的情况下求解F的值）、一次支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？P=F（1+i）-n （F-终值，P-现值，i-计息期复利率，n-计息的期数）P=（P/F, i，n）、等额支付的终值未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=A（1+i）n-1/i 、等额支付的现值现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？P=A（1+i）n-1/i（1+i）n P=（P/A, i，n）(A代表年金)3、名义利率与有效利率的计算、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔、计息周期利率（i）、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r）r=i*m、实际利率：又称有效利率，复利计算利率A、 计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）B、 年有效利率：（ieff）=(1+r/m)m-1（r/m的m是一年有几个计息周期，m次的m是要算的期间有几个计息周期）、已知某一笔资金的按季度计息，计息周期数3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（ieff）=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。、经济效果评价的基本内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等三大指标内容。在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，分析拟定技术方案的方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。、独立型与互斥性方案的区别A、 独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要横向比较B、 互斥性：包含两部分内容1、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检验”。2、考察那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”先比较绝对性再比相对性；、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。建设期：是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需的时间。运营期：一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。、运营期分为投产期和达产期两个阶段2、经济效果评价指标体系 （1）主要是掌握盈利能力分析中的静态分析和动态分析的各项指标名称、静态指标的适用范围（最大特点是不考虑时间因素，计算方便）A、对技术方案进行粗略评价B、对短期投资方案进行评价C、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价3、投资收益率分析、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率R=A/I*100%(R投资收益率；A技术方案年净收益额或年平均净收益额；I技术方案总投资)、根据分析的目的不同，投资收益率又可分为：总投资收益率（ROI）、资本金净利润率（ROE）A、 总投资收益率（ROI）ROI=EBIT/TI *100%(EBIT息税前利润，TI总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金B、 资本金净利润率（ROE）ROE=NP/EC*100% (NP净利润，NE技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后）、投资收益率的优点及适用范围A、优点：可适用于各种投资规模B、适用范围：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而且生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。4、投资回收期分析（必考）、投资回收期计算A、 某技术方案估计总投资2800万元，技术方案实施后各年净收益320万元该技术的静态投资回收期为？Pt=2800/320=8.75年（PT=I/A I总投资；A每年的净收益；即A=（CI-CO）T.现金流入-现金流出；）B、 某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期某技术方案投资现金流量表计算期0123456781、现金流入800120012001200120012002、现金流出6009005007007007007007003、净现金流量-600-9003005005005005005004、累计净现金流量-600-1