浅谈我国第三方支付的风险及监管 以财付通支付科技有限公司为例摘要 随着科技的发展及互联网的普及，第三方支付逐渐走入人们的视野并日渐发挥重要的作用，尤其是在产业链的不断完善之下，第三方支付在电子支付领域内的逐渐居于主导地位，但是由于我国第三方支付市场不够完善等原因，导致其仍然存在不少的问题。文章主要探析我国第三方支付的风险及监管问题，并以财付通支付科技有限公司为例进行具体分析。文章首先概述了相关概念及理论，为后文的研究奠定理论基础；其次分析了我国第三方支付的现状及发展趋势，并重点对财付通支付科技有限公司的发展历程以及模式进行了分析；再次对财付通面临的风险及成因进行具体分析，财付通面临的主要风险为信用风险、操作风险以及市场风险，产生这些风险的可能原因为法律法规较为滞后、企业内部管理不完善以及市场准入及退出机制不健全；最后针对这些问题提出了加强政府监管完善法律法规、加强企业内部控制以及加强行业监管完善进入退出机制的意见与建议。希望本文的研究可以完善财付通的监管，降低其风险，同时促进我国第三方支付行业的发展。关键词：第三方支付；风险；监管；财付通AbstractWith the development of science and technology and the popularity of the Internet, third-party payment gradually into the peoples vision and increasingly play an important role, especially in the industry chain under the continuous improvement of third-party payment in the field of electronic payment gradually dominated , But because of Chinas third-party payment market is not perfect and other reasons, resulting in its still a lot of problems. The article mainly analyzes the risk and supervision of the payment of third party payment in our country, and makes a concrete analysis with the example of TenPay Technology Co., Ltd. The article first summarizes the related concepts and theories, and lays the theoretical foundation for the later research. Secondly, it analyzes the present situation and development trend of the third party payment in our country, and focuses on the development course and the mode of the financial payment technology limited company. The risk of financial crisis, the operational risk and the market risk, the possible causes of these risks are lagging behind the laws and regulations, imperfect internal management and the market. Access and exit mechanism is not perfect; Finally, these issues put forward to strengthen the government supervision and improvement of laws and regulations, strengthen internal control and strengthen the industry supervision and improve the exit mechanism and advice. It is hoped that the research of this paper will improve the supervision of Tepsi, reduce its risk and promote the development of third party payment industry in China.Key words:Third party payment; risk; supervision;Tenpay目 录引言11 概念界定及相关理论11.1 第三方支付11.2 风险及监管11.3 信息不对称理论22 我国第三方支付的现状及发展趋势22.1 我国第三方支付的现状22.1.1 我国第三方支付的起源与发展22.1.2 我国第三方支付不同行业领域概况32.2 我国第三方支付的发展趋势32.3 财付通支付科技有限公司简介52.3.1 财付通发展历程52.3.2 财付通盈利模式53 财付通面临的风险及成因分析63.1 财付通面临的风险63.1.1 信用风险63.1.2 操作风险63.1.3 市场风险73.1.4 其他风险73.2 财付通面临风险的成因83.2.1 法律法规较为滞后83.2.2 企业内部管理不完善83.2.3 市场准入及退出机制不健全94 我国第三方支付的风险及监管措施94.1 加强政府监管完善法律法规94.2 加强企业内部控制进行全面风险管理94.2.1 加强企业内部控制建设94.2.2 进行全面风险管理104.3 加强行业监管完善进入退出机制10结论11参考文献11致谢12引言 伴随着互联网的快速发展，4G时代进入鼎盛时期，促使着越来越多的人开始了解熟悉并使用移动互联网进行各种各样的活动，第三方支付作为一种新的支付方式在各种基于移动互联网的商品交易过程中崭露头角；银行、移动网络运营商和零售商利用第三方支付向消费者展现了一种新的支付方式。网银、支付宝、财付通、PayPal等作为典型的例子向人们展示了第三方支付的成功。电子商务、电子支付、设备制造、移动通信等通过第三方支付联系了起来；因此，它在新型电子支付领域中的主导地位明显增强，第三方支付将成为我国未来支付市场的主流支付方式。 但是移动支付在我国出现的时间较短，其背后有着诸多的因素，如网络环境不确定、相关法律法规不够完善等，使得第三方支付在不断发展的同时，也存在着较多的风险，尤其是信用风险、操作风险以及市场风险等，在信息不对称的情况下，洗钱、买方卖方违约、信用卡套现等情况频出，第三方支付的监管需求日益增加。 财付通（Tenpay）自2005年推出以来，交易额持续增长，2016年更是占据交易市场20%的市场份额，仅在支付宝之下，故而本文对第三方支付的风险及监管研究，将从财付通入手，进行详细分析。1 概念界定及相关理论1.1 第三方支付 第三方支付是指某一独立机构通过与各大银行签约，为用户提供交易支付平台的一种支付模式。 具体来说，第三方支付是某一独立机构在网上银行支付的基础上，随着科技的发展而延伸出来的一种新的支付方式，即消费者在消费商品或者服务之后通过互联网等媒介进行的一种转账方式，即是消费者个人通过这一平台向银行或者其他金融机构发送支付指令，对其所消费的商品进行支付。 本文所研究的财付通是2005年腾讯推出的一个在线支付平台，10余年来，为广大用户完成支付以及收款提供了许多的方便。1.2 风险及监管 风险具有广义与狭义之分，广义上的风险即可能发生某一特定危险的情况以及该危险发生之后产生的后果，均属于广义上的风险。 狭义上由于各学者研究方向的不同，所以定义不同，本文所研究的风险属于金融领域，故而从金融角度对风险进行定义。巴塞尔委员会依据金融行业的业务特征以及诱发风险的原因将金融行业可能产生的风险分为八大类，包括信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、法律风险、国家风险、声誉风险以及战略风险八种，在本文中，主要分析财付通这一支付模式可能存在的风险，所涉及到的主要为信用风险、操作风险以及市场风险。 监管在本质上来讲是一种控制方式，在市场经济条件下，政府、行业、企业等利用各种监控方法或者措施，维护市场经济秩序，以达到促进行业发展的目的。通常情况下，监管的具体措施包括经济性监管与社会性监管两种，其中经济性监管又包含价格管制、进入和退出管制、融资管制、信息管制以及质量管制五大类。本文社会的监管重点在于进入和退出管制。1.3 信息不对称理论 阿克洛夫提出经济不对称理论，针对的是市场上经济交易中，交易主体双方获得的信息不均等情况，获得信息较多的一方利用自己获得的信息价值来使自身的利益最大化导致对方利益受损的现象。一般来说，市场中卖方掌握商品的信息要多于买方所掌握的信息，正是由于信息不对称情况的存在，使得完全自由的市场经济存在一定的缺陷，因而需政府的宏观调控，或者政府对信息的及时公布，来使市场经济达到最佳的效果。 信息不对称现象几乎无处不在，在上世纪七十年代，乔治阿克罗夫、迈克尔斯彭斯和约瑟夫斯蒂格利茨便开始对信息不对称问题进行研究，该理论促使了行为经济学的诞生、推动了博弈论的发展，同时也促使人们对信息进行重新的认识，因为信息不对称，人们在决策是便会有许多的不确定性，这种不确定性在一定程度上可以造成市场失灵的结果，保障交易双方的信息平等度，才能使自由市场机制充分而有效的发挥作用。 由于第三方支付的交易等活动均在网络上进行，所以不可避免的存在信息不对称的情况，最终产生一系列的风险。2 我国第三方支付的现状及发展趋势2.1 我国第三方支付的现状2.1.1 我国第三方支付的起源与发展 上世纪九十年代，第三次科技革命爆发，以IT技术为核心，致使人们的生活方式、交易习惯均发生了较大的变化，尤其是电子商务的迅速发展，给人们带来了翻天覆地的变化，为了满足民众日益增长的需求，以及符合电子商务的发展，我国第一个第三方支付平台于1998年建立，即北京首信易支付，随着北京首信易支付的优点逐渐显现，越来越多的第三方支付平台出现，第三方支付逐渐为广大消费者接受，极大的促进了我国居民的消费增长。 2005年，财付通出现，发展至2016年，财付通已经几乎覆盖了B2B、B2C等各个电子商务领域，为电商的发展以及民众支付提供了便利。2.1.2 我国第三方支付不同行业领域概况 第三方支付主要分三大领域，分别是线下支付、线上支付以及移动支付领域。 线下支付主要为银行卡的POS收单业务，这一业务在2005年之前，在支付交易构成中，比例较高，银联、通联以及银盛支付为最主要的三种，但是自第三方支付出现之后，该领域不断受到冲击，占比逐渐减小；线上支付与移动支付领域，占比多少是以4G的普及划分的，在4G到来之前，线上支付仍占较大比重，但是随着4G手机、二维码等的出现，线上支付占比逐渐降低，移动支付占比