金融理论与实务复习讲义第一章 货币 记住书中关键性的历史事件，转折点式的变革等等，作为单选题的考试重点识记。 本章重点内容提要： 第一节 货币的起源和货币形式的演变 （为什么？稍微看一下，虽然这是政治经济学的内容） （一）货币的产生 货币是一个历史范畴，货币的出现是与商品交换联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换与通过媒介的商品交换。货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。马克思依据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。（选择题可能会出现货币发展线索这样的题目） （二）货币的形态 货币存在的形态形形色色，大体可分实物货币、贱金属铸币、贵金属铸币、纸币和信用货币、电子货币等。（要搞清楚纸币不是唯一的货币，金属货币电子货币等都是）现代经济中的货币都是一种信用货币。 第二节 货币的职能 （选择题类型如：货币在用作什么什么时，它发挥的是何种职能？要对各个职能的定义有深刻理解） （一）价值尺度职能 价值尺度是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。货币单位是衡量商品价值的价格标准。商品价格则是商品价值的货币表现。货币执行价值尺度职能可以是观念上的货币。 （二）流通手段和支付手段（要严格区分这两种不同的、但却容易混淆的功能） 作为商品交换媒介并实现商品价值的货币执行流通手段职能。作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可由货币符号来代替。价值尺度和流通手段的统一是货币。 支付手段是指货币作为价值的单方面转移。作为支付手段必须是现实的货币。 （三）贮藏货币与世界货币 货币退出流通并作为保存价值的手段是货币贮藏。贮藏货币有种种目的。贮藏的方式也在不断演变。世界货币则是指货币在世界市场上发挥购买手段、支付手段和贮藏手段的职能，过去是由黄金实体来扮演，现在则是由某些经济发达国家的货币来充当国际货币。 第三节 货币制度 （简单题：劣币驱逐良币现象 金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制的区别、为什么布雷顿森林体系是一种国际金汇兑本位制（P63） （一）货币制度的构成要素1.货币制度的含义（p57）2.构成要素：规定的货币材料、规定的货币单位（定义 名词解释）、规定的流通中的货币种类、规定的法定支付能力、规定的货币铸造或发行（二）无限法偿和有限法偿无限法偿，是指无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。本位币一般都具有无限法偿能力。有限法偿，是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收。有限法偿主要是针对辅币而言的。（三）主币、辅币主币就是本位币，是一个国家流通中的基本货币。辅币是以本位货币单位以下的小面额的货币，它是本位币的等份。（四）区域货币一体化（P63）一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 （五）人民币是法定货币 人民币的发行。人民币是中华人民共和国的法定货币。国家规定：在境内市场流通中，除人民币外，严禁外币计价流通，严禁金银流通；同时，严格禁止妨害人民币及其信誉。人民币存在的形态有现金和存款货币。 （六）人民币是不兑现的信用货币，不规定含金量 1、人民币是由人民银行发行的，人民银行是债务人（所以体现了信用关系），人民币持有者是债权人，两者间存在一种信用关系。2、人民币是通过信贷程序（所以体现了信用关系），按经济需要发行的。（七）布雷顿森林体系崩溃的原因（八）牙买加体系的核心内容兑换货币的特点。第二章 信用和融资方式 第一节 信用的含义与作用 （一）信用的概念 信用是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。“偿还性”和“付息性”是信用的两点基本形式特征。 （二）信用的职能 信用的最基本职能是动员闲置资金并加以再分配，信用是国民收入再分配（注意它是社会大生产中的哪一个环节）环节中的一个范畴，信用分配是建立在企业初次分配和财政二次分配基础（全书中凡是出现基础、前提、核心、依据这类关键词，一定要注意，这些是出题人作为选择题的首选好菜）上的再分配；银行信用的收缩和扩张直接决定货币供应量的减少和增加。 （三）信用在国民经济运行中的作用（简答题容易出现，要理解具体发挥功能的途径或者说方式如何？） 广泛集聚资金，支持规模经济（想到银行的发挥功能）；提高资金使用效率；调节需求结构和总量，进而调节宏观经济运行。 第二节 现代信用形式 （多选题一定注意） （一）商业信用 企业之间相互提供的，与商品交易（简答题容易出现）直接相联系的信用形式。商品的赊销和预付货款是其主要的做法。商业信用在我国的发展及商业信用票据化问题（定义是什么？有什么经济作用）。 （二）银行信用 银行等金融机构与企业和个人之间发生的信用关系。一直是我国最主要的信用形式。银行信用与商业信用之间的关系（看书，当作简答题对待）。 （三）国家信用 中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间所结成的信用关系。分内债和外债，内债主要采取发行政府债券的形式。国家信用的积极作用。国家信用与银行信用之间的关系（看书，当作简答题对待），国家信用在我国的发展。 （四）消费信用 企业和银行等金融机构向消费者个人提供的信用，直接用于生活消费。消费信用有两种类型，这两种类型的区别如住房抵押贷款和住房按揭贷款的区别。消费信用的经济意义（次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示这个题目值得注意，与经济你我生活直接相关，当作论述题看待）。 （五）民间信用（简略看） 也称个人信用，是指个人之间的直接借贷关系。民间信用的特点及其在我国的发展。 本节是以授信或受信主体为标准对资金借贷活动进行的分类研究，旨在阐明金融理论中最基本的和实际经济活动中普遍存在的一些传统信用形式，而信托信用、租赁信用、保险信用、典当信用等其他信用形式。以上五种信用形式综合起来出论述题：在我国的经济发展中应该如何运用各种信用形式以发挥其应有的作用 （六）直接融资方式和间接融资方式 直接融资方式与间接融资方式各自的特点（论述题要求看待）（曾经考过，出现概率较低） 在直接融资方式中，资金盈余者直接持有资金短缺者的债权或产权凭证，对其予以融资，金融中介机构仅提供便利资金和金融工具流通的服务； 在间接融资方式中，银行等金融中介机构作为借者和贷者的集中站在资金盈余者和资金短缺者之间，一方面把资金盈余者的盈余资金以自己为债务人筹集起来，另一方面，又以自己为债权人对资金短缺者提供资金。第三章 利息和利率 第一节 利息与收益的一般形态 （一）利息为什么是收益的一般形态（两个概念的区别和联系） 从本质上说，利息是剩余价值的特殊转化形态，是利润的一部分；在西方教科书中，利息常被表述为：货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿，或者，是资金短缺者从市场上筹集资金的成本。应该说，这是对借贷关系表象的描述。 收益是投资者通过投资取得的收入，投资收益由基本收益和资本收益两部分组成。利息和股息收益是投资的基本收益，资本收益是因资产价格上升而形成的价差收益。 （二）货币的时间价值和收益资本化 第二节 利率的种类 单利率和复利率；固定利率和浮动利率；名义利率和实际利率；官定利率、公定利率和市场利率；基准利率、一般利率和优惠利率；年利率、月利率和日利率 现值 终值 第二节 利率总水平的决定因素 （简答题的重点或者可能多项选择） （一）利率水平决定的一般原理 马克思的利率决定理论：决定利率总水平的因素主要有：社会平均利润率、资金供求、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率、历史利率水平、国际利率水平、汇率和国家经济政策。 （二）我国利率体系的发展 利率体系的含义；传统上官定利率与民间利率并存的双轨利率体系；利率体系改革初步形成多层次体系：中央银行基准利率、同业拆借市场利率、商业银行存贷款利率、市场利率。利率体系发展目标：要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。 （三）我国利率政策的主要决定因素（多选题的重点） 传统上主要考虑：企业利息承受能力、通货膨胀率、银行成本、社会资金供求，通过利率政策进行国民收入的再分配。今后要使市场利率总水平主要由资本平均利润率、市场资金供求和物价总水平的变动等经济因素决定，使利率能够真正发挥引导资金流向、合理配置资源的作用。1.领会：影响利率变化的因素（1）利润的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利率也是由平均利润率决定的。（2）资金的供求状况。在我国，利率水平的高低仍取决于资金的供求，当资金供不应求时利率上升，反则反之。（3）物价变动的幅度。物价变动幅度制约着名义利率水平的高低。（4）国际的经济环境。在我国改革开放过程中，与其他国家的经济的联系日益密切，利率也不可避免地受国际经济因素的影响，如资金流出，会减少国内资金供给，要制约其大量流出，就必须提高利率。（5）政策因素。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，在利率水平的制定与执行过程中，要受到政策因素的影响。 2.应用：我国应如何发挥利率引导资金流向、合理配置资源的作用。第四章 汇率与汇率制度 （） （一）外汇与汇率 1.外汇是以外币所表示的用于国际结算的支付手段。外汇具体包括以下内容：外币、外币有价证券、外币支付手段等。外汇与外币的联系和差异。 2.外汇的种类 自由外汇 即期外汇（率） 远期外汇（率）汇率 就是两种货币兑换的比率。汇率的表示有：直接标价法；间接标价法、美元标价法基准汇率 套算汇率中间汇率 买入汇率 卖出汇率官方汇率 市场汇率名义汇率 实际汇率有效汇率 （二）汇率的决定和影响因素 绝对购买力评价 相对购买力评价论述题：影响人民币汇率变动的主要因素 （三）汇率变动对进出口的影响 汇率水平变动对一国的进出口有影响，但因商品供求弹性和外贸管理制度的差异，影响程度会有所不同。汇率也是调节经济的一种杠杆。它在我国经济中的作用，因经济管理体制变化而有所不同。 此外，汇率对资本流出入，尤以短期资本流动有一定的影响。（四）汇率制度固定汇率制度与浮动汇率制度。人民币汇率制度经历了一个演变过程，目前是有管理的浮动汇率制度。（要了解中国的汇率制度安排）第五章 金融市场概述（一）金融市场的含义及构成要素1.金融市场的构成要素（1）参与者。金融市场的参与者大致可分为以下几类：1、个人；2、企业；3、银行和非银行金融机构；4、中央银行；5、政府及政府机构。（2）金融工具。金融工具一般包括债券债务凭证（票据、债券）和所有权凭证（股票），是金融市场上买卖的对象。（3）交易价格2.金融工具的特点期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。3.债券的种类 政府债券 金融债券 公司债券可转换债券 可赎回债券 偿还基金债券 带认股权证的债券 4.普通股和优先股的区别5.股票和债券的区别（二）金融市场的种类和功能1.金融市场的种类（1）按交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场；（2）按成交后是否立即交割，分为现货市场和期货市场；（3）按交易证券的新旧，分为证券发行市场和证券流通市场；2.金融市场的功能金融市场的功能是多方面的，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投资需求，促进资本的集中与转换。具体表现为：（1）有