从金融功能视角看中小商业银行的发展 （一 ）内容摘要 :随着国有商业银行改革的加快和银行业对外资全面开放时间 的临近,我国中小商业银行所面临的压力越来越大。作为金融体系中的 制度安排 ,中小商业银行能够准确定位并充分发挥自身的功能至关重要。 本文通过对我国中小商业银行的状况进行分析 ,从金融功能的角度指出 了我国中小商业银行发展的政策建议。关键词 :金融功能中小商业银行发展战略 2004 年,中行和建行相继完成 了股份制改造 ,工行和农行的股份制改造也在加快 ,国有商业银行的改 革带给中小商业银行的压力越来越大。随着我国银行业全面开放时间 的临近 ,外资银行对中国市场的渗入不断加速 ,中小商业银行所受的冲 击将是前所未有的。面对国有商业银行和外资银行的双重夹击 ,中小商 业银行该如何发展 ?我国中小商业银行的发展现状在我国金融体制改 革史上,中小商业银行是伴随着改革开放产生和成长起来的。近几年国 民经济持续稳定快速发展 ,为中小商业银行的发展提供了极为有利的外 部环境。中小商业银行已经成为我国商业银行体系中一支富有活力的 生力军,在诸多方面与国有银行相比有着一定的优势。 产权制度和公司治理结构 中小商业银行普遍实行了产权多元化 ,股权结构主要存在以下几种形式 一是地方政府控股 ,城市商业银行基本上都由地方政府控股,调查显示,20 家样本银行里 ,平均只有 23.7%的股权由私有非金融企业和个人投 资者持有 ,另外 76.3%左右的股权则集中在包括地方政府、国有企业等少数法人大股东之手 ,大股东数量大都在 10 家以下 ; 二是国有法人持股 如招商局集团持股招商银行 ;三是民营企业持股 ,如民生银行的第一大 股东是新希望投资有限公司。随着银行业对外资开放进程的加快,外资股东也出现在中小商业银行的股东名单中。 我国中小商业银行股权结构虽然广泛 ,但缺乏活力 ,在股权结构上还有 不尽合理之处 ,如股权结构中政府依然占据核心 ,这就使政府干预不易 避免 ,股权过分集中于地方政府或单个企业集团 ,缺乏制约机制 ,影响决 策的民主性和科学性。 产权制度的不同必然导致公司治理结构的差异。国有银行实行的是一 级法人治理结构下的多层委托代理组织体制。中小商业银行大多建立 了较为合理的法人治理结构 ,健全了股东大会、董事会、监事会 ,银行内 部实行分权决策制度 ,董事会确立银行的经营目标并挑选高级管理人员。 盈利能力 盈利模式单一、中间业务收入占比低是我国商业银行的共同弊病。这 在一定程度上也是中国银行业产品开发能力薄弱、市场竞争策略趋同 的反映。利差收入仍然是我国商业银行的主要盈利模式。中小商业银 行只有通过大量放贷来提高盈利水平。资产质量 与国有商业银行相比 ,中小商业银行最大的优势是资产质量较好。从银 监会公布的 2005 年一季度主要商业银行不良贷款情况 ,可以看出国有 商业银行的不良贷款率仍高于国际上公认的 10%的警戒线 ,股份制商业银行平均不良贷款比例为 4.9%,还是高于国际上优秀商业银行 3%的比 例。这 4.9%的平均不良率还存在扩张规模、贷款展期、借新还旧等人 为的操作痕迹。可以说 ,股份制商业银行的资产质量控制仍任重道远,且这一优势将随着国有银行改革的完成而不复存在。网络分布在机构布局方面 ,中小商业银行的原则是争取以较少的网点做更多的业 务,辐射面广。国有商业银行的分支机构延伸到县域 ,现在出现收缩 ,而中 小商业银行却在拼命扩张网点。网点的不足使中小商业银行业务开展 受到一定的局限。要发展又要赢利 ,要市场也要质量 ,这些都不可偏废 , 市场份额较小的中小商业银行不得不在夹缝中生存。激励与约束机制 国有商业银行与中小商业银行的产权制度差异决定了两者在激励与约 束机制方面的差异。就激励机制而言 ,中小商业银行作为具有 “四自 ”特 征的市场主体 ,始终贯彻投入与回报相匹配的原则 ,使其成为我国现有 金融体系中最具活力的部分。从约束机制看 ,中小商业银行处于竞争的 市场环境中 ,一般都有较强的约束力。国有商业银行一级法人治理结构 下的多层委托代理关系的存在 ,为“寻租 ”活动提供了空间 ,这直接导致其 约束效率的低下。基于金融功能的金融发展理论默顿与博迪关于金融 体系功能的分析美国学者默顿和博迪于 20 世纪 90 年代提出基于功能观点的金融体系 改革理论 ,他们提出了两个假设 :金融功能比金融机构更稳定 ,即随着时间推移和区域的变化 ,金融功能的变化要小于金融机构的变化 ;金融功 能优于组织结构 ,即金融机构的功能比金融机构的组织结构更重要,只有机构不断创新和竞争才能最终导致金融体系具有更强的功能和更高 的效率。他们认为从功能观点看 ,首先要确定金融体系应具备哪些经济 功能,然后据此来设置或建立可以最好地行使这些功能的机构。 白钦先对金融功能演进与金融发展理论的研究 我国著名学者白钦先在 20 世纪 80 年代中期的比较银行学一书中 已经注意到金融功能问题 ,90 年代中期 ,白钦先在以金融资源学说为基 础的金融可持续发展理论与战略的研究中 ,更为明确地提出金融功能问 题 ,将金融功能提到金融资源的高度 ,将其定位于高层金融资源。 2004 年 ,白钦先重新界定了金融功能 ,探讨了金融功能具体是如何演进的 ,最 后得出金融功能的演进就是金融发展这一结论。根据金融功能所处的 不同层次 （另一方面也是从产生时间上的先后顺序 ）,白钦先把金融功能 划分为四个具有递进关系的层次 :基础功能 （服务功能、中介功能 ）、核 心功能（资源配置）、扩展功能 （经济调节、风险规避 ）、衍生功能（风险管 理、信息传递、公司治理、财富再分配、引导消费 ）。我国中小商业银 行发展建议在与国有商业银行、外资银行的竞争中 ,中小商业银行在确 立发展战略时应遵循这样的原则 :准确定位 ,重在做强不在做大 ;市场细 分,不求齐全只求特色 ;集中实力,有所不为才能更有所为 ;经营目标 ,不在 规模而在质量。中小商业银行的功能 事实上,任何一家金融机构所从事的金融业务都是在实现诸多金融功能 中的一种、两种或多种。作为金融体系中的制度安排 ,中小商业银行在 我国的经济发展中占有重要的位置。