摘 要 银行作为各国金融系统中的重要组成部分，其生产效率不仅影响着金融业整体的效率水平，还关系到各项金融政策的传递、实施以及全社会资源的优化配置。对商业银行的经营绩效进行研究不仅可以寻找出提高其经营绩效的途径，也为在日渐激烈的竞争环境中取得自己的一席之地做准备。作为具有现代企业制度的盈利性金融机构，县备一套科学、合理、有效的绩效考核体系势在必行,这对于商业银行经营发展具有着十分重要的战略意义。 本文通过对16家A股上市银行3年（2008年2010年）的七项财务指标进行因子分析，找出这些指标对上市银行的影响程度，并通过因子分析计算出各银行最后的综合得分进行排名，寻找各银行间绩效差异的原因，进而提出改进上市银行绩效的方法。我国商业银行在进行绩效管理的过程中存在着绩效测评目标不清晰，指标选择不统一，采用方法不合理，结果运用范围窄等问题，所以各商业银行要根据自身的特点与实际情况，选择适合的绩效考核的方法，同时完善在绩效考评体系中的不足，使得考评结果更加准确，更好地帮助银行制定长期的发展战略。关键词：上市银行； 绩效考核； 因子分析ABSTRACT Bank as an important part of the worlds financial system, the efficiency of its production not only affects the whole financial industry, but also related to the transmission and implementation of monetary policy, and optimum allocation of the whole society resources. The study related to operating performance of the commercial banks can not only find ways to improve their business performance, but also prepare to get their own place in the competitive environment. As the profitability of financial institutions which have the modern enterprise system, its imperative to prepare a set of scientific, rational and effective performance appraisal system. It has a very important strategic significance for the development of commercial banks.In this article, the A shares of 16 listed banks for three years (2008 to 2010) financial indicators with factor analysis to identify the extent of the impact to these listed banks, and through factor analysis to calculate the final score for rangking.With listed banks league tables to find the reasons for the differences between the performance of each bank, and then propose a method to improve the performance of listed banks. Chinas commercial banks have performance measurement objectives are not clear, indicator selection is not uniform, methods used unreasonable and the results applied in a narrow range and so on such problems during the performance management process. Aa a result, commercial banks should according to their own characteristics and the actual situation to select the appropriate performance appraisal methods, and improve the deficiencies in the performance appraisal system so that the evaluation results will be more accurate and help banks develop long-term development strategy.Keywords：Listed banks; Performance evaluation; Factor analysis目 录1绪论1 1.1选题背景及研究意义1 1.1.1选题背景1 1.1.2研究意义2 1.2国内外对上市银行绩效评价的研究2 1.2.1国外对上市银行绩效评价的研究2 1.2.2国内对上市银行绩效评价的研究42 常用的企业绩效测量方法6 2.1“A记分”绩效评价法6 2.2经济增加值法6 2.3平衡计分卡7 2.4作业成本法（ABC）8 2.5因子分析法83 采用因子分析法评价银行绩效9 3.1采用因子分析法的原因9 3.2上市银行绩效的因子分析10 3.2.1建立银行业上市公司财务状况评价指标体系10 3.2.2实证分析104 绩效评价及建议24 4.1上市银行绩效评价24 4.2提高绩效的对策与建议25 4.2.1上市银行提高绩效之建议25 4.2.2国有银行提高绩效之建议265 我国商业银行的绩效考评28 5.1商业银行绩效考评存在的问题28 5.2改善商业银行的绩效考评30 5.3商业银行绩效考评方法选择的思考32参考文献35附录37翻译部分40英文原文40中文译文46致 谢51 中国矿业大学2012届本科生毕业生 第39页1绪论1.1选题背景及研究意义1.1.1选题背景 银行作为各国金融系统中的重要组成部分，其生产效率不仅影响着金融业整体的效率水平，还关系到各项金融政策的传递、实施以及全社会资源的优化配置。截至2012年1月，我国已有16家上市银行。通过股份制改革上市并引入境外战略投资者的途径，国有商业银行初步实现了股权多元化，规范和改善了公司治理结构，市场化程度有了较大提高。在新的企业经营模式下，与之相配套的管理制度、考核制度、评价体系也将在原有的基础上进行调整与变革。银行员工的身份、管理机制也将发生根本性的改变，建立一个适应上市银行改革总目标的绩效考评机制势在必行。另外，加入WTO后，随着我国逐步取消对外资银行的限制，国内金融领域逐步走向开放，同业竞争日趋激烈，在这种激烈竞争的金融环境下，提高商业银行的经营绩效，增强自身竞争力是商业银行获取存活和发展的关键。对于一个公司的绩效考评目前有多种方法，包括一些财务指标和非财务分析，例如作业成本法、经济价值增值法、关键指标法、测量管理回报率、平衡计分卡法、因子分析法等。但商业银行作为一个盈利机构，带有一般企业的性质，但同时由于商业银行所经营业务的特殊性，决定了适用于一般企业的经营绩效评价策略，并不完全适用于商业银行。对于上市银行来说，越来越关注非财务的一些定性指标的分析，是基于银行长期战略的考虑，而基于财务指标的绩效考评具有短期性，不利于银行作出战略决策。但是，非财务数据的获得或分析又比较困难，有时需要耗费大量的人力、物力或财力。所以，现在理论界都在讨论是否可以有一种更有效的绩效测评的方法，既可以利用现有数据，又可以从长期的角度来测量银行绩效。因子分析策略在医学和社会科学方面的应用比较成熟，比如在市场调研的过程中，研究人员经常需要面对大批量的数据，这些数据不但量大，涉及的变量众多，而且变量间往往存在一定的相关性，为分析不足带来了一定的难度。因此，如何有效处理这些多变量大样本的数据，是一个亟待解决的不足。因子分析就在这样的情况下应运而生。因子分析的主要作用是将数据化简和降维。在面对诸多具有内在相关性的变量时，因子分析可以通过几个随机变量来描述这许多变量所体现的一种基本结构。在对商业银行的分析中，单指标体系只能从单一的变量来描述，比较分散，不够系统。考虑到用回归方式进行绩效评价会涉及数据上的多重共线性，或者异方差等等，用因子分析策略则避开了这些不足。参考过去众多学者对商业银行的绩效评价，对因子分析的运用还是较少。使用因子分析策略虽然通过公因子从形式上减少了分析的变量，但是并未减少所要反映的信息，实用性很强。1.1.2研究意义对商业银行的经营绩效进行研究不仅可以寻找出提高其经营绩效的途径，也为在日渐激烈的竞争环境中取得自己的一席之地做准备。作为具有现代业制度的盈利性金融企业，县备一套科学、合理、有效的绩效考核体系势在必行。这对于商业银行经营发展具有着十分重要的战略意义。如何完善商业银行现有的绩效考核机制，提高商业银行的核心竞争力，这是目前商业银行改革发展的关键问题。银行上市，不仅拓宽了融资渠道，还大大提高了银行的社会美誉度，银行绩效的准确测量也显得格外重要。利用因子分析的方法进行绩效考评，通过数据简化和降维更加便利却又不失真实的反映出经营管理过程中的不足。本文也通过不同绩效测评方法的比较分析，为上市银行找到适合其更加准确的进行绩效测评的方法提供鉴借。1.2国内外对上市银行绩效评价的研究1.2.1国外对上市银行绩效评价的研究对于银行绩效的测评，最早是使用财务指标，其中包括单纯财务指标评价，综合财务实力评价，平衡计分卡。单纯财务指标包括：第一，测评银行资本充足率，资本充足率体现了银行自有资本覆盖风险的能力，一直是银行监管的重要内容，也是巴塞尔协议的核心；第二，通过收益法评价银行整体业绩，风险一收益法从股本收益率出发，分别以资产收益率（ROA）及其波动性和风险指数（RI）来衡量银行的收益和风险，其优点在于数据较易获取，相关指标计算简便。但单纯以资产收益率来衡量银行绩效，较易导致经营者的短期行为，增加银行的隐性风险，而账面资本充足率（CAP）单纯从股权和资产的账面价值出发，不能真正反映银行资产面临的风险程度，以此来评价银行的绩效和风险仍然存在较大的局限性；第三，风险调整后的资本收益率(RAROC)，该指标最早由信孚银行于20世纪70年代引入，以预期损失和非预期损失来调整收益，并将其与银行在险资本紧密联系在一起，是一种风险调整的绩效评估方法。但风险调整后的资本收益率指标仍属于短期财务指标，仅限于对银行过去和现在经营业绩的考量，不能全面反映银行长期的综合实力。同时经济资本的