咸网 http:/www.xian-wang.com/ m6p编辑 抄底资金难撼“万手”净空单本报 熊锋股指期货昨日跳空低开，四个合约全线下行。截至昨日收盘，主力合约IF1304报收2463.8点，较前一交易日结算价下跌19.8点，跌幅为0.80%。其余三个合约跌幅多在0.8%左右。但现货指数昨日跌幅较小，沪深300指数报收于2472.3点，下跌11.25点，跌幅为0.45%。市场人士分析，期指早盘的大幅跳空低开，说明空方力量依然占据主导，虽然日内不乏多头抄底迹象，但尾盘小幅跳水说明多头力量主要来自于短线资金。短期来看，期指或依然难改弱势。尾盘跳水 多头不坚守昨日期指主力合约早盘大幅跳空低开，此后虽然呈现震荡上行格局，但尾盘再度小幅跳水。多位市场人士认为，期指短期依然难改弱势。上海中期分析师陶勤英认为，昨日早盘低开之后，从持仓数据推测，可能有部分抄底资金介入，但午后期指反弹乏力，窄幅震荡于5日均线之下。尤其是期指尾盘小幅跳水导致期指贴水水平拉大，一定程度上反映出市场的悲观情绪。对于尾盘期指的跳水，http:/futures.hexun.com/changjiang/index.html资深分析师王旺认为，这导致“全天多数时间处于升水状态的期指在尾盘贴水”，透露出多方的表现更像是竭力挽回损失而非坚定看涨，日内反弹后尾盘即不约而同的离场。此外，虽然昨日市场低开后出现了反弹，拉出光头阳线，但是跳空的缺口仍未完全回补。王旺认为，日内更大级别仍是空方获利，多方唯有在日内小级别的波动中谋取收益。在陶勤英看来，期指面临内外多重利空的压力。她指出，最新公布的美国经济数据显示其经济复苏具有一定的不确定性，欧元区债务问题频频爆发，同时欧洲经济形势也同样不容乐观，欧美市场受此拖累表现弱势。就国内来看，北京第二套房贷款政策的出台引发市场对于一线城市楼市调控或升级的担忧，而禽流感疫情的出现，重挫酒店旅游等板块，同时也从心理上对市场形成一定利空影响，此外IPO重启传闻也进一步困扰投资者情绪。万手净空单持续“压顶”持续高位的净空单透露出期指面临的做空压力。昨日，期指前20位主力席位净空单已经连续第九个交易日位于万手之上。按照中金所公布的持仓数据，自3月25日以来，期指前20席位的净空单已经连续九个交易日居于万手之上的高位，其中3月29日的14072手已经逼近年内最高的16000手水平。值得关注的是，即使是清明节前的两个交易日，市场做空资金也是不退反进，净空单连续两日增加。市场人士分析，这反映出主力资金对于大盘偏空的看法。从昨日公布的中金所持仓数据来看，主力合约IF1304多空双方均呈现明显的增持，多方增持3791手，空方增持4430手，空方占据相对明显的优势。但从席位内部来看，多空双方内部均涌现出一批明显的观望席位。郑亚男认为，多方内部9家席位操作在100手以下，空方内部7家观望，表现出一定的谨慎情绪。但从双方前十席位的表现来看，空方前十席位均表现积极，且一致明显增持看空，优势明显。从累计净持仓的角度来看，从上周开始，累计净空单呈现一定的增加，昨日累计净空单13304手，较上周最后一个交易日相对增加了607手，空方力量有所增加。国泰君安期货金融工程师胡江来认为，净空持仓的信号偏空。净空持仓小幅上行，以持仓特征明显会员组合、净空头寸较大会员等两个类别界定的净空规模，均出现了上行，期指的空头压力犹存。不过他也坦言，期指近日的跌势已经有所放缓。郑亚男分析，空方依然占据一定的优势，再加上近期无明显利好热点支撑，且技术上处于相对弱势的态势，上方缺口压力不减，下方年线支撑力度有待考验。4月8日主力合约1304前十席位持仓变化持买单量排名 持卖单量排名名次 会员简称 持买单量 比上交易日增减 名次 会员简称 持卖单量 比上交易日增减1 国泰君安 5547 337 1 中证期货8656 7802 光大期货4371 666 2 国泰君安 6887 2023 银河期货3041 482 3 中粮期货(博客,微博)5424 2284 广发期货3005 8 4 海通期货4485 3695 南华期货2997 23 5 华泰长城 4040 4826 中证期货 2799 500 6 广发期货 3489 3117 永安期货 2795 707 7 南华期货 2665 1468 华泰长城 2651 8 8 光大期货 2481 3859 海通期货 2254 333 9 申银万国 2056 67110 鲁证期货2039 86 10 银河期货 1630 509汇总31499 296241813 4083本報 熊鋒股指期貨昨日跳空低開，四個合約全線下行。截至昨日收盤，主力合約IF1304報收2463.8點，較前一交易日結算價下跌19.8點，跌幅為0.80%。其餘三個合約跌幅多在0.8%左右。但現貨指數昨日跌幅較小，滬深300指數報收於2472.3點，下跌11.25點，跌幅為0.45%。市場人士分析，期指早盤的大幅跳空低開，說明空方力量依然占據主導，雖然日內不乏多頭抄底跡象，但尾盤小幅跳水說明多頭力量主要來自於短線資金。短期來看，期指或依然難改弱勢。尾盤跳水 多頭不堅守昨日期指主力合約早盤大幅跳空低開，此後雖然呈現震蕩上行格局，但尾盤再度小幅跳水。多位市場人士認為，期指短期依然難改弱勢。上海中期分析師陶勤英認為，昨日早盤低開之後，從持倉數據推測，可能有部分抄底資金介入，但午後期指反彈乏力，窄幅震蕩於5日均線之下。尤其是期指尾盤小幅跳水導致期指貼水水平拉大，一定程度上反映出市場的悲觀情緒。對於尾盤期指的跳水，http:/futures.hexun.com/changjiang/index.html資深分析師王旺認為，這導致“全天多數時間處於升水狀態的期指在尾盤貼水”，透露出多方的表現更像是竭力挽回損失而非堅定看漲，日內反彈後尾盤即不約而同的離場。此外，雖然昨日市場低開後出現瞭反彈，拉出光頭陽線，但是跳空的缺口仍未完全回補。王旺認為，日內更大級別仍是空方獲利，多方唯有在日內小級別的波動中謀取收益。在陶勤英看來，期指面臨內外多重利空的壓力。她指出，最新公佈的美國經濟數據顯示其經濟復蘇具有一定的不確定性，歐元區債務問題頻頻爆發，同時歐洲經濟形勢也同樣不容樂觀，歐美市場受此拖累表現弱勢。就國內來看，北京第二套房貸款政策的出臺引發市場對於一線城市樓市調控或升級的擔憂，而禽流感疫情的出現，重挫酒店旅遊等板塊，同時也從心理上對市場形成一定利空影響，此外IPO重啟傳聞也進一步困擾投資者情緒。萬手凈空單持續“壓頂”持續高位的凈空單透露出期指面臨的做空壓力。昨日，期指前20位主力席位凈空單已經連續第九個交易日位於萬手之上。按照中金所公佈的持倉數據，自3月25日以來，期指前20席位的凈空單已經連續九個交易日居於萬手之上的高位，其中3月29日的14072手已經逼近年內最高的16000手水平。值得關註的是，即使是清明節前的兩個交易日，市場做空資金也是不退反進，凈空單連續兩日增加。市場人士分析，這反映出主力資金對於大盤偏空的看法。從昨日公佈的中金所持倉數據來看，主力合約IF1304多空雙方均呈現明顯的增持，多方增持3791手，空方增持4430手，空方占據相對明顯的優勢。但從席位內部來看，多空雙方內部均湧現出一批明顯的觀望席位。鄭亞男認為，多方內部9傢席位操作在100手以下，空方內部7傢觀望，表現出一定的謹慎情緒。但從雙方前十席位的表現來看，空方前十席位均表現積極，且一致明顯增持看空，優勢明顯。從累計凈持倉的角度來看，從上周開始，累計凈空單呈現一定的增加，昨日累計凈空單13304手，較上周最後一個交易日相對增加瞭607手，空方力量有所增加。國泰君安期貨金融工程師胡江來認為，凈空持倉的信號偏空。凈空持倉小幅上行，以持倉特征明顯會員組合、凈空頭寸較大會員等兩個類別界定的凈空規模，均出現瞭上行，期指的空頭壓力猶存。不過他也坦言，期指近日的跌勢已經有所放緩。鄭亞男分析，空方依然占據一定的優勢，再加上近期無明顯利好熱點支撐，且技術上處於相對弱勢的態勢，上方缺口壓力不減，下方年線支撐力度有待考驗。4月8日主力合約1304前十席位持倉變化持買單量排名 持賣單量排名名次 會員簡稱 持買單量 比上交易日增減 名次 會員簡稱 持賣單量 比上交易日增減1 國泰君安 5547 337 1 中證期貨8656 7802 光大期貨4371 666 2 國泰君安 6887 2023 銀河期貨3041 482 3 中糧期貨(博客,微博)5424 2284 廣發期貨3005 8 4 海通期貨4485 3695 南華期貨2997 23 5 華泰長城 4040 4826 中證期貨 2799 500 6 廣發期貨 3489 3117 永安期貨 2795 707 7 南華期貨 2665 1468 華泰長城 2651 8 8 光大期貨 2481 3859 海通期貨 2254 333 9 申銀萬國 2056 67110 魯證期貨2039 86 10 銀河期貨 1630 509匯總31499 296241813 4083