【股票技术分析】盘中获利筹码玄机 【核心提示】筹码分析作为一种崭新的技术分析方法，在股市实战中将发挥重要作用。一轮行情发展都是由筹码转换开始的，又因筹码转换而结束。什么是筹码转换呢？形象的说，筹码转换就是筹码搬家，是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程，它不仅仅是股价的转换，更重要的是持仓筹码数量的转换。股票的走势在变化，而其内在的本质却体现了筹码的转换。筹码包揽了市场中的所有固定筹码和浮动筹码。固定筹码又分为获利筹码和套牢筹码，而这些筹码都在变化，可以通过弘历动态软件“信”里的六彩神龙来捕捉市场机会。在股票交易中，股票的获利筹码与未来的涨跌有什么关系？底部阶段获利筹码的变化 股票的底部阶段很难出现获利筹码，由于前一轮下跌行情中，有一部分投资者是被套的，套牢筹码的存在为后期的获利产生了明显的阻碍。股价在底部上涨的初期，几乎都是浮动筹码偏多，而且是从较低的位置向高位转移，获利筹码很难出现。上升阶段获利筹码的变化 1. 初期的上涨，能够让刚刚买入的投资者获利，短线获利的幅度比较小，只有少数的先知先觉者会提前买入股票。市场出现获利筹码，说明了下跌行情已经处于一个阶段性的止跌起稳。初期的上涨，股价有效突破下降趋势线，获利筹码的增多，也说明了市场存在赚钱效应。上涨过程这种能够赚钱的市场会吸引大量的投资者来参与股票市场。如图中，AB区间市场容易产生赚钱效应。图1 正和股份（600759）2011年8月4日8月23日15分钟图如图1盛世赢家软件（可百度免费下载）所示， 正和股份（600759） 15分钟走势图，在A处（2011年8月8日10：00）出现了红色获利筹码2.94%；在B处（2011年8月5日10：30）出现了红色获利筹码74.9%；在C处（2011年8月19日11：15）出现了红色获利筹码0.00%。所以，通过六彩神龙的变动可以看出，其不但能够清晰捕捉筹码的变动情况，而且还可以看到红色筹码出现和消失的位置都是市场中比较重要的临界位置。2. 上涨行情初期，获利筹码的穿透力比较强劲。当个股价处在获利筹码峰值下方位置，如果股价能够向上突破套牢筹码的压力位置，说明了市场具有向上的穿透力。股价创新高的同时，获利筹码能够不断的创新高。说明了获利筹码所受市场的阻力小于或者等于获利筹码的穿透力，表明多头市场进攻还在继续当中。图一中，获利筹码在AB之间，不断地创出了新高，说明市场的穿透力度在持续发力。当获利筹码的穿透力量小于套市场阻力，此时股价上涨无力，防止向下跌落。如图1中，在B处之后，获利筹码的穿透力明显不足。3. 上涨行情初期，获利筹码所占比值的变化，一般都在33%之内比较多见。如果获利筹码所占比值在10%之下，表示弱势的反弹；而比较大的反弹都是在10%至33%之间的比例。而且比例越高，说明越来越多的人处于获利状态。4. 上涨初期，投资者的持股态度一般不是很坚定。此时，持股者对后期的行情抱有乐观的持股信心，市场中买方资金大于卖方资金，即需求大于供给。交易资金像一只手，牵着整个市场的涨涨跌跌。市场一旦有个风吹草动，投资者对后期的市场态度就会有所变化，一旦抱有悲观的态度，就会不惜一切代价的抛售自己所持有的股票。此时市场中资金供给量大于需求量时，抛售股票的行为，对后期股价的上涨起到了一定得约束作用。洗盘阶段获利筹码的变化特征主力在拉高股价之后洗盘时，一般不会跌破自己的建仓成本，这就要靠筹码来分辨。阶段性的获利筹码比较多的位置，所对应的k线的价格一般都是比较重要的位置。在盘中分析的时候，筹码的集中度越高，说明当前投资大众对市场有统一的看法。也进一步说明了在某个阶段投资大众共同认可度较高的位置，是价值中枢的位置。当股价突破了价值中枢的位置，股价顺势上涨的概率比较大；反之，如果股价跌破了价值中枢位置，股票顺势下跌的概率比较大。筹码的分散阶段，是通过区间分析来对比筹码的分布特点。连续获利筹码所占比重较大的位置，从筹码分布的视觉形态来看，多个峰值形成明显的多波峰。多波峰说明了市场获利者的投资观念比较分散。顶部阶段获利筹码的变化特征在一波上涨行情的末期，投资者是看到了持有股票的人都获利了，但是，只要自己一买进去，这种市场环境就很难获利。判断真实有效的上涨行情，应该观察获利筹码是否伴随股价同步上涨。特别是在顶部阶段，有很多股票会出现这种赚了指数不赚钱的现象。一般来讲，获利筹码比较密集的阶段，说明市场投资者观点很统一，这才是有效的上涨行情。若出现股价上涨了，而获利筹码反而减少，这种阶段就是明显的出货阶段。在这样的区域操作应该相当谨慎，一不小心，可能就会出现买了就是高点的可能。3图2 西藏药业（600211）2010年8月5日8月19日15分钟图如图2盛世赢家软件（可百度免费下载）所示，西藏药业（600211）的A处获利筹码比较集中，市场具有较好的获利状态。随后，股价在BC阶段的获利筹码也相应的减少了，说明了股价拉高的阶段投资者是在出货。总之，交易资金的多少是变化的，当市场需求与供给之间产生差距，就会形成买卖间的市场动力，进而导致了市场筹码的再分配与分布，最终又影响到市场的涨跌，由此可以推理出，股票的获利现象最终追究到了分析筹码的演变和分布，筹码就是市场中用来交易的所有资金的最终表现。