对于波浪理论的科学解释 （转载） 收藏于 2011-09-25 阅读数：1 被转藏：243公众公开 原文来源 波浪理论的科学解释一前言 在“混沌”理论中，有如下描述：“混沌吸引子具有内部精细的结构分形” 。“一个组成部分以某种方式与整体相似的体系就叫分形” 。“一个分形对象的最基本特征是具有尺度不变性或自相似性”。 “波浪”理论有如下描述：股票市场指数的多种运动模式，在形态上不断重复，依次相连形成大一级的“相同模式”。艾略特定义了九个浪级的波浪，各个浪级具有相同的模式。一个浪级既嵌套在大一级的波浪之中，它本身也包容了次一级的多个完整循环波浪。 对比混沌理论和波浪理论，是否可以得出这样的观点：股票市场可被看作是一个混沌系统，而艾略特的波浪理论实际上已经提出了这个发现。 但是，如果要下结论说股票市场就是混沌系统，还是缺少数学上的证明。关于股票市场所从属的经济学系统，国内外已有人尝试用混沌理论来研究和解决问题。经济系统是否属于混沌系统也是没有定论。混沌的产生有几个必要条件：系统是开放的、非线性的、非平衡的。股票市场也具备这几个特征。由此我们说股票市场指数的运行表像可能是类似混沌的。本文所做的也只是对比性的解释工作。二混沌理论简介 1混沌的定义 以下是关于混沌定义的几种描述，侧重点虽有不同，但描述的都是同一种现象。 （1）“定义混沌来源于确定性方程的无规律运动。” （2）“混沌运动的研究主要涉及不带任何噪声输入的有序系统。混沌运动的发生不需要无限数量的自由度，也不需要外部的扰动。由非常简单函数或微分方程决定的动态系统的未来状态，可以是混沌的。如果系统状态用状态空间上的点来表示的话，那么，相邻点简单地指数式分离而全局受限就产生混沌。” （3）“仅具有几个元素的简单确定性的系统能够产生随机行为。这种随机行为是本质上的，收集更多的信息并不能消除它。以这种方式产生的随机行为就称为混沌。” （4）“对于一个非保守动力学系统，如果在一个吸引子上的典型轨迹具有对初始条件的敏感依赖性，则就说该系统是混沌的。” （5）“混沌是没有周期性的序。” （6）“混沌是非周期性的、是具有渐进的自相似的有序现象。” 2通向混沌的途径 （1）倍周期分岔进入混沌。系统运动变化的周期行为是一种有序行为，但在一定的条件下，系统经过周期加倍，会逐步丧失周期行为而进入混沌。 （2）茹勒泰肯道路通向混沌。物理学家彭伽勒早已发现，三体相互作用会进入混沌。茹勒和泰肯研究证明：当系统内有不同频率的振荡互相耦合时，系统就会出现新的耦合频率的运动，混沌状态可以看做有无穷多个频率耦合的振动现象。 （3）阵发混沌。在非平衡非线性的条件下，某关键参数的变化达到一定的临界阈值时，系统就会出现时而有序、时而混沌的随机振荡，这种现象称阵发混沌。当参数超过临界值时，系统发展成完全的混沌。 3关于混沌吸引子 混沌是来自动态系统的行为。一个动态系统由两部分组成：状态描述（关于系统的本质信息）和动力学机制（描述状态如何随时间演化的规则）。系统的动态演化过程可以在一个状态空间中表现出来。状态空间是一个由系统运动的自由度构成数轴的一种抽象空间。状态空间为描述混沌系统的行为提供了有力的工具，它用几何图形的方式表达了一个系统的动态行为。所谓吸引子，就是一个系统的动态行为最终停留下来或被吸引过来的状态，即在状态空间中刻划系统长期行为的几何形式。一个动态系统可以有几个或几种吸引子。系统从不同的初始条件出发，状态演化可以到达不同的吸引子。 吸引子有平凡吸引子与奇异吸引子之分，奇异吸引子包括混沌吸引子和奇异非混沌吸引子。混沌吸引子有以下几个主要特征： （1）是一个相邻轨迹不断分离、又不断接近过程的产物。 （2）混沌吸引子具有对初始条件的敏感依赖性和相对稳定性。 （3）混沌吸引子具有内部精细的结构，即分形。 非平衡非线性过程一旦进入混沌，会出现分数维数。维数是几何学及空间理论的概念。在几何学中，维数取整数。而混沌吸引子，往往具有非整数维数。对分数维数的研究，已发展出一门新学科，称为分形几何。系统进入混沌以后，原来的有序结构并不是完全抹掉了，而是形成无穷多的结构互相套叠。“一个组成部分以某种方式与整体相似的体系就叫分形”。三波浪理论的混沌解释 1理想股市 可以设想有这样一个股市存在：（1）是一个完全市场经济环境下的股票市场，即没有政策方面的干扰；（2）法制体系健全并得到彻底地贯彻执行，即不存在利用内幕消息、利用资金优势等人为地操纵市场的现象；（3）市场足够大。 姑且命名为“理想股市”。理想股市是不带有任何噪声输入的。 这样的一个系统是否是一个混沌系统呢？假设它成立，它的混沌吸引子又是什么呢？ 2理想吸引子与吸引子集合 在波浪理论中，一个完整的循环是8浪循环，5浪上升，3浪调整。这是一个理想中的模式，实际情况要复杂的多。艾略特也归纳出了总计13种基本模式，这13种基本模式按照一定的规则，整合出丰富多彩的实际走势。 假设理想股市的运行是按照理想8浪模式迭代运行，那么这个理想8浪模式就是理想股市的混沌吸引子，称之为理想吸引子。 但现实世界中的股市，不可避免地有噪声存在，尤其中国股市，素有“政策市”、“庄家市”之称。所以实际的股市只能看做是一个近似的混沌系统。 因为各种噪声的存在，走势势必呈多样化。艾略特归纳出的多种变体模式组合，可以视为实际股市系统的混沌吸引子集合。也就是说股市存在多个吸引子。因为实际运行存在多种变量，这使得精确且准确地预测是不可能的。波浪理论给出了未来走势的几种可能，究竟哪种可能会成为现实，如何使预测更接近实际情况，这给波浪理论的使用者留出了发挥个人想象的空间。但这种个人的发挥还是应遵循波浪理论的基本原则。四关于预测的话题 任何一种股市的分析方法，包括基本分析、技术分析以及心理分析等等，都是对未来走势的预测。一般说来，预测是指根据事物的发展变化的过去和现在状态，对未来的发展变化作出性质上的推断和数量上的估计。处于混沌态的系统具有两大特征：系统行为具有对初始条件敏感依赖性和运动状态的分形性。关于对未来的预测，混沌理论只能回答将来可能会发生什么，而不能回答一定能发生什么。由于混沌系统本身所固有的非因果机制、蝴蝶效应、混沌分叉、复杂性增长等特性，使得精确的长期预测非常困难甚至于不可能，但是混沌吸引子是系统运动规律的一种体现，这为系统的预测提供了一条途径。 混沌预测大致有三种方法：混沌动力学预测、唯象的混沌预测、混沌情景预测。其中，唯象的混沌预测是黑箱理论与混沌理论的结合。波浪理论的预测方法即是唯象学预测法。它是一种从现象到现象的预测方法，它通过现象看本质，以大量现象为依据，探讨事物发生和发展的规律。艾略特在对道钟斯平均指数走势的长期研究中，发现相同的现象一再重演，他分离出十三种价格运动模式，“他给各种模式一一命名，逐个定义，分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起，形成它们自身的更大的变体，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式，依此类推，从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。” 总结：实际的股票市场是有噪声输入的混沌系统，股票指数的运动形态具有分形的表征。股市有多个混沌吸引子存在。波浪理论采用的是唯象学预测方法，它所揭示的股市未来走势的多种可能，即是股市的混沌吸引子集合。其中，8浪循环模式是最重要的理想吸引子。 波浪理论是技术分析大师 RE艾略特（REElliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。 艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。 波浪理论的四个基本特点 ) 股价指数的上升和下跌将会交替进行；）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用浪、浪、浪表示。）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。 总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环” 波浪的形态 那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？ 一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第浪：（1）几乎半数以上的第浪，是属于营造底部型态的第一部分，第浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第浪上升之后出现第浪调整回落时，其回文件的幅度往往很深；（2）另外半数的第浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第浪的涨幅通常是浪中最短的行情。第浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第浪起点）时，市场出现惜售心理，拋售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。第浪：第浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。第浪：第浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第浪的底点不会低于第浪的顶点。第浪：在股市中第浪的涨势通常小于第浪，且经常出现失败的情况，在第浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的“鸡犬升天”，此期市场情绪表现相当乐观。 第浪：在浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，浪的下跌，在第浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指针上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。第浪：浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成“多头陷井”，许多人士在此期惨遭套牢。 第浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型